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Pascal的博客  
“朝廷不是让我隐蔽吗?”“你也不看看,这是什么时候了?!”  
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交易期权的美丽前天又是当日暴涨42倍! 2018-02-04 01:25:26

        The Beauty of Trading / Speculating Index Options

       交易股指期权的美丽 —— 上星期五又是当日暴涨42.5倍 


码出标题这几个字来,连本人都错愕不已。谁啊?这么嚣张猖狂?还让我们场外

羡慕嫉妒恨、打工吃饭的列位围观看官 including this blogger himself 活不

活了?!指名道姓之前,不妨先回首望一眼2018年1月25日博文报道中的前言

部分:


       抢进股票期权28分钟之后净赚240万美元的人工智能

时间: 2015年3月27日星期五下午14:32 PM

事由: 《华尔街日报》记者 Dana Mattioli 女士发出下面这条推特的19

          秒钟之前,有人以单价US$0.37左右、总成本US$110,530 购进 

          300,000 股 ( 即3,000 Unit ) 芯片制造商 Altera 股票期权;

Dana Mattioli  @DanaMattioli

Intel is in talks to buy Altera. Deal would be largest in Intel's 

history. Scoop w/ @danacimilluca coming to http://WSJ.com  

$ALTR       2:32 PM - Mar 27, 2015

在此之前,道琼斯新闻电讯宣布英特尔公司正在与 Altera 公司洽商,拟落实 Intel  史上最大规模( 167亿美元 )并购计划。该新闻网上公布仅仅一秒钟(!!)之后 ( 请列位细细品读原文报道,验明正身:消息公开,网上传来,

人工智能这货,岂不是在一秒钟之内完成扫描、筛选、决断、抢进!这哪里还

有人类操盘手的生存活路?!),上述 300,000股 ALTR 公司股票期权,即被

闪电般完成抢购交易;不到20秒钟过后,ALTR 股票交易停牌。

当日下午15:40左右,ALTR 开盘,跳涨 28%,从$34 跳至收盘时近 $44.50; 该

股票期权价格则从 US$0.35 涨至 US$8.50 ( 24.29倍 !), 净利润 240 多万

美元!


对于绝大多数、甚至所有人说来,想必看见上文中股票期权这四个字的标题就闪开

了,看什么看?丁点关系没有,劳那个神干嘛?!更别提什么人工智能,谁家里有

条件建立算机集群的 AI 盈利数钱?!


可上星期五这一天,却很不相同: 1. 完全手工操作即可,从从容容,根本不必

慌张抢什么一秒钟,且与 AI 彻底无关; 2. 从 US$0.35 涨至 US$8.50 ( 24.29

倍 !), 算啥?  前天,这位爷,却是从 US$0.04 上扬至 US$1.74 :


Most  Active  Put
Option SymbolLastChange%ChangeVolumeOpen IntBidAsk




Feb 02, 2018PutSPY277.001.741.704250.00157151679071.382.11




Feb 02, 2018PutSPY278.003.143.053388.8995287554152.443.10




Feb 16, 2018PutSPY277.004.002.73214.9606951441311423.853.97




Mar 16, 2018PutSPY267.002.841.56121.87584815464962.862.92




Feb 16, 2018PutSPY280.005.553.54176.1194759551307915.605.74




Feb 02, 2018PutSPY275.000.090.07350.0073705253310.090.14




Feb 02, 2018PutSPY276.000.730.702333.3366462378520.720.86




Feb 02, 2018PutSPY279.004.073.912443.7563025256303.474.11




Feb 16, 2018PutSPY267.001.300.98306.25595601198201.241.29




Mar 16, 2018PutSPY274.004.692.3096.234359510357714.754.82




    字,码得多了,搁谁眼里,一看就烦! 所以,简短捷说,点到为止:惊天一跳的

    这位老哥,就在第一行:


    Feb. 02, 2018 是 Weekly Option 到期作废的日子;  

    Put  是看跌期权;

    SPY  是标普500 大盘指数 ETF 的股指代码;

    277.00 是你预期指数下跌至 277 点位的 Strike / 干脆称为 Target Price 好了;  

    1.74 是该期权收盘的美元价格;

    1.70 是该期权当日上涨幅度的美元金额; 

    4250 % !  无需赘言;

    157151 即当日成交合同数量,即,乘以 100,等于 15,715,100 股 ......


    So, 2018年2月2日星期五当日,倘若最低价格 US$0.04 买入,US$1.74 卖出,

    投入 US$100, 买入25个合同 / 2500 股, 收割 US$4350,净利润  42.5 倍。

    以此类推,US$1,000 —— US$42,500;   US$10,000 —— US$425,000。

    当然,得减去几十元的手续费,且更不可能买卖两头的价位做到极致完美,那就

    算是 至 42.5 倍之间吧。


    如果没有买到 277 这个最佳目标价的期权呢? 往下看, 也有几个当日上涨二、

    三十倍的。


    这么邪乎的上涨倍数,常有吗? 回答好简单:2月2日星期五,标普500指数

    这么邪乎的下跌幅度,常见吗?


    Signs that a long-awaited correction may have arrived on Wall Street 

    will keep investors on edge on Monday after the S&P 500 closed off the 

    week with its biggest percentage drop in two years.


    The S&P 500 has slumped 3.89 percent since hitting a record high a week 

    ago, trimming its gain in 2018 to 3.2 percent.


    With the S&P surging more than 20 percent over the past year, selloffs 

    like Friday's 2.12 percent drop have become rare. No session last year 

    suffered a loss of 2 percent or more, and 2016 had only four declines of 

    that magnitude.


    标题为什么说 又是 ? 因为,以前见识过。


    前日开盘时,怎样预测 SPY 至少会跌至 277 点位? 因为,前一天星期四收盘时,

    SPY 30分钟 Candlestick Chart 显示:教科书里经典描述 单头左右双肩 几乎铁

    定的下降势。


    你为安全起见,从未打算持权过夜,就做当日交易为好;非要买两、三个星期之

    后到期、有关书籍里经常推荐的、那么远的股指期权干嘛? 就买本周到期的。


    做反了呢? 赔掉投入的本金 US$50、100、150、200  ......  罢了。方向做对了,

    为什么也会亏蚀?因为,临近到期,多数情况下期权会愈来愈不值钱。那上星期

    到期的期权为什么会狂升 42.5 倍? 问得好! 深度学习,慢慢领悟,尝试着码

    出一、二、三、四、五、六个久经考验的条件状语来,自问自答。


    顺便说一句,刚刚瞥了一眼下文,不禁一惊地首次欣闻 ( 世界各国人口总数

    显示,The Republic of Korea 现时人口总数:51,091,320 ) :


    韩国是全民期权,买期权的比买彩票的还多,

    他们售卖期权的机器就跟我们这里的 ATM 机似的,

    街上就有。


    大白话跟大家聊聊马上要上市的期权 救股民期民于水火

                                   人海孤鸿4

    作为一个发展中国家,美国有了40多年的场内期权了,我们却连个影也没看见。


    别误会啊 不是二元期权,大家都知道 二元期权就是个噱头,说难听了,就是诈钱。


    商品期权和股指期权的成交总量在世界上早就超过了期货交易总量


    注意啊,是在发展中国家完全没有期权市场的情况下。就单凭几个发达

    国家的交易量就能超过全世界的期货交易总量。 韩国是全民期权,买期

    权的比买彩票的还多,他们期权的机器就跟我们的ATM机似的,在街上

    就有。在台湾,股指期权一出现,股票市场和期货市场深受影响。股指

    期货的交易量受股指期权的冲击,成交量降低了40%,而股票交易量也

    减少了10万亿张。 而美国就更不用说了,金融格局早已改变了。


    为什么发达国家都在做的东西,我们却如此陌生。因为我们金融市场落后。

    那到底什么是期权呢? 

    很简单,期货的标的物是货物本身,那期权的标的物就是购买或出售货物的权力。两者都是在将来某个时间实现合约内容的。一个购买的是远期的货物,一个购买的是远期的权利。


    期权与期货

    如果大家不理解,举个简单的例子。假说我看上一个楼盘,我觉得明年建成时会涨价,于是我就交了10%的定金把房子以现价预定了,交割日期是楼盘建成的时候。这个合约呢就是期货合约了。而如果我只交2%的钱买下一个权力,一个在楼盘建成的时候以现在价格买入的权利,行权日就是建成之日。这个合约呢就是期权合约了。 购买人和商品之间多了一层,那就是这个权利。 这个权利如果你放弃了,你也没义务去购买货物。也就是说 房子涨价了,你行权买入,就挣到了差价。如果房价大跌,你放弃权利,你也不用承担亏损。唯一的亏损就是权利金。但期货不同,你交了定金,到了交割日是肯定要买卖货物的。


    为什么期权没爆仓?

    所以,期货在涨跌过程中,可以亏出你的保证金,因为保证金只是货款的一部分。而期权呢,却不会,因为你买入的只是个权利,权利不值钱了撑死就是个0元,你听说产品的价格是负数的么?最多就是一文不值呗。 就是这个道理。期权的市场里不存在赔光你账户里的总金额,除非你一次性砸锅卖铁、全额扑进。


    这里大家就懂了,期权听起来更保险啊~ 所以呢,这也是期权在发达国家流行的原因之一!


    下节我会跟大家聊聊 什么是“个股期权”、 “ 股指期权”还有"商品期权"。还有为什么股指期权和商品期权要比个股期权流行得多。


    CBOE - Short Term Trading with Weekly Index Options


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