采访者：道格·恒武德（文中有时略作恒武德）

被采访者：布鲁克· 海尔灵顿（文中有时略作海尔灵顿）

十一月初，总部在百慕大的一家律师事务所毅柏【Appleby】，公布了一千三百万份文件。这些文件被称作《天堂文件》【 Paradise Papers 】记录了地球上最富有的一群人如何把财富掩藏起来，躲避税务机关的收税、债权人的追债、及疏远的家人上门要钱。这一文件和去年泄露出来的《巴拿马文件》【Panama Papers】类似，都是关于富人如何把资产隐藏在海外【offshore, 或译为离岸，本文中通用】的文件。

把资产转移到海外来避税的做法通常是通过资产经理人来运作的。资产经理人负责极其富有人群的资产，确保这些资产转移到海外某个最便于逃税的国家或地区。哥本哈根商业学院的教授、《资本无国界：资产经理人与百分之一》一书的作者布鲁克· 海尔灵顿 【Brooke Harrington】用了八年时间研究且采访了几十名资产经理人。

以下访谈首次发表于道格·恒武德的新闻背景【Behind the News】网站，经过编辑和压缩。海尔灵顿解释了什么人从这类避税国家或地区获益，以及海外账户激增对于全球经济意味着什么。

（以下是访谈正文。）

恒武德：《天堂文件》中有什么让你觉得惊讶的吗？

海尔灵顿：伊丽莎白女王【Queen Elizabeth，英国女王】居然冒险使用海外资产结构让我有点惊讶。我本以为她的爱国主义，以及她对英国的责任感会阻止她把资产转移到海外。然而她的做法再次强化了自从《巴拿马文件》以来我的看法：富人在财富积累到一定水平后，都会把资产转移到海外。

恒武德：在你的书中，你引用了一个关于这些海外（或离岸）金融中心的著名研究说：从事资产转移的人群包括了拥有城堡的欧洲贵族、埃因·兰德【Ayn Rand，1905年－1982年，俄裔美国哲学家、小说家。著有《阿特拉斯耸耸肩》（Atlas Shrugged）等畅销小说。她在哲学和小说里强调个人主义的概念、理性的利己主义、以及彻底放任的资本主义。】的狂热支持者、情报领域的人士、全球的犯罪分子、英国公立学校的学生，以及各类老爷、淑女、银行家等等。这些就是我们说的顶尖富有人群的全部班底，对吗？

海尔灵顿：是的。在《巴拿马文件》被国际调查记者同盟【the International Consortium of Investigative Journalists，是总部在美国华盛顿、成立于1997年的一家独立的国际记者网络，目前包括七十多个国家的两百多名调查记者】以图片的方式公布在网络上的时候，我震惊了：因为梅西、成龙、普京、叙利亚的阿萨德家族和冰岛的首相都在上面。这些人究竟有何共同点？显然，他们的一个共同点是：凌驾于法律之上。

恒武德：我们说的是哪个部分的财富分配？从哪里开始？第九十九个百分点？这究竟是百分之一，还是百分之一的十分之一？数据是怎么样的？

海尔灵顿：乐意效劳。最近包括哥本哈根大学某学者在内的一些经济学家发表了一份研究。他们认为：百分之零点零一（或万分之一）的人士是海外资产管理的主要用户。因此，百分之一的人只能被称作富有，万分之一的人才是真正有钱能够购买资产经理人的服务的。因为雇人在海外开设账户管理资产并不便宜。

恒武德：但是，从你书中关于这些资产经理人工资的章节看来，用金融业的标准来看，他们的年薪相当低：二十到三十万美元。高盛的大拿对这点工资不会感兴趣。假如维护万分之一的富人的财富的工作如此重要，资产经理人的报酬为何不高呢？

海尔灵顿：我就这个问题采访过所有我能够接触到的资产经理人，回答主要有：第一，以资产经理为生的人大多居住在零税率或低税率国家或地区，因此，其几十万年薪不是工资总额，而是净收入。

第二，对许多以此为生的人来说，从事资产管理也是一种生活方式。他们可以在公司法或企业金融领域就职，从而获得双倍的工资，然而那样的话他们就得每周工作八十到一百小时。许多资产经理人明确地告诉我：“我的工作朝九晚五，却能够生活得有质量。并且有私人飞机接送我。我还能够和超级富豪客户一起去度假、一起从事休闲活动。我能享受到很多超级富豪所能享受到的福利，同时又能够有一份正常的工作，不会因为工作与家人分开，得以享受生活。而且，我能够生活在像开曼群岛这样的天堂里。”

恒武德：一些银行家看不起这些人，因为他们不会让财富增值，而仅仅是保存财富。关于这一点我也印象深刻。

海尔灵顿：是的。对于资产经理人来说，灵活性非常重要。和社会学同仁说起这事的时候沟通有困难。我的一些社会学同仁评论说，“资产经理人一定是在做违法的事。”我说，“如果他们长了一颗脑袋的话，他们不会那么做。”绝大多数情况下， 他们是智商很高的人。因为他们要做的事情在技术上非常复杂。而且从社交情商的角度看，也是如此。

他们不会有意去做违法的事，因为那样会给自己造成很高的风险。不仅仅是专业领域的制裁，而且有危及他们的生活方式的风险，因为没有哪个客户愿意上法庭。

即便他们开脱了法律上的罪名，仅仅因为被起诉而遭到曝光本身就够糟糕的了。因为整个游戏的要害就在于隐秘性。而一旦你因某个罪行遭到起诉，你的名字出现在报纸上，你私人的财务状况遭到曝光的可能性很高。对于许多资产经理人来说，那样的话就是世界末日了。

恒武德：我觉得，完全在法律许可内做所有这些奢侈的事情会让他们有一种近乎专业性的骄傲。

海尔灵顿：是的。我采访的一个资产经理人在回答他喜欢这一工作的原因时说：“我很喜欢和法律玩捉迷藏。”对他来说，不分昼夜、日复一日地找出法律许可的边界而且不越界就是一种游戏。

恒武德：解释一下这事儿如何运作？假如说我是一个富人，想要把十亿美元藏起来，不让政府、债权人，或者我的部分家人知道。我该怎么做？

海尔灵顿：假如你居住在欧洲大陆，你的银行会引荐你去和某个能够在海外管理你的资产的人接触。大体而言，你要做的事在欧洲大陆或美国都是不合法的，只要你拥有其中任何一个国家的护照的话。你必须要把资产转移到海外。

通常而言，你的十亿美元资产不会只是一项资产。而可能包括了多项不同的资产，比如度假屋、游艇、金融证券、家族企业，等等。所有这些财富必须被区别对待，因为那些避税国家或地区在竞争中形成了各自的市场定位。比如瑞士不会和开曼群岛较劲。开曼群岛创造了自己的特殊市场定位，比如说，最适合安置你的家族企业的地方，而库克群岛则是你放置艺术收藏品的最佳地区。

对于不了解这一行业的人，也许有必要指出：上面说的企业、艺术收藏品不需要真的转移到海外的国家或地区去。它们不过出于法律的原因在那里登记了而已。想起来似乎有点荒唐，你可以用一种想象的方式把财产挂名在海外某个地方；然而这么做完全合法。这么做的结果是：你把一项资产置于某种法律的保护之下，而这种法律给予你最大限度的自由来处置该项资产。

比如，假如你想要躲开《联合国国际贸易协定》【United Nations Convention on Trade, 全名为United Nations Convention on Contracts for the International Sale of Goods】关于某些珍贵和稀有艺术品的管制，你就把自己的艺术收藏品放在库克群岛信托起来，这样一来，你在某种程度上就不受联合国的协定影响了。你可以把艺术品卖了，你可以将其出租给博物馆，而不受那些国际法的制约。你可以把钱藏起来，不让你想要与其离异的配偶或想要剥夺其继承权的亲戚知道，让他们一分钱也拿不到。某些地区擅长于帮助富人这么做。

资产经理人需要和你长谈，你要提供许多非常私人的信息，让他知道你的顾虑、目标，以及具体有哪些资产和债务。

恒武德：这就是你之前说的“一种社交－情商”所要求的。资产管理不仅仅是关于金钱与法律，而是关于客户全部的生活。

海尔灵顿：对。这一点恰恰是这一行业特别有魅力的地方。一个好的外科医生只需要技术过硬就行了，即便他人品很差：对病人态度恶劣、缺乏同情心、毫无关切。由于你是给脑瘤主刀的最佳人选，大家还是会找你动手术。

但是要成为一名好的资产经理人，你不仅在金融法律领域专业技术过硬，还必须要有理解不同文化中人们顾虑的过人能力。客户的文化往往和你自己的大相径庭。你必须是一位好的心理学家。我面试的几位资产经理人都说，“我是有钱人的社工【social worker, 欧美从事心理咨询的专业人士】。”他们不是在开玩笑。

恒武德：我们说的资产有许多是八十年代技术和金融革新、撤销管制等等的产物。因而资产的代际转移尚未发生，即便有，顶多一次吧。今日世上有大量文嗡嗡作响的暴发户。这些新近的暴发户对于财产被没收充满恐惧，这一点是否是这些离岸中心大爆炸的背景？

海尔灵顿：我认为不是。我们必须认识到：在这方面，比如关于硅谷创业致富的那些人的经济学研究表明：美国人以为的任何人都可以自力更生成为下一个乔布斯的想法实际上是不现实的。那些从事创业的人这么做是因为他们已经继承了一笔财富。他们已经拥有了私人的安全网络了。

所以驱动创业行为的真正动力是继承获得的财富。这些财富也许不足以让你拥有好多个海外账户，但是足以保证你即便创业失败多次也不会流落街头。你可以爬起来再次创业。你背后有家族财产的支持。

至于你关于海外资产大增长的问题，我采访的全球资产经理人中，百分之六十五的人认为：是很多因素同时起作用的结果。在我出生前，有一种政策叫做货币管制。现在有些国家还有这种政策。这种政策意味着你从一个国家能够取走的货币金额是有限的，并且通常是相当低的一个金额。

在我参加的资产管理培训课程上，一个英国来的老师说，“在七十年代，如果你人在英国，想要去度假的话，你出国可以带的现金额度是五十英镑。出国度假相当困难。”

假设你是一家公司，要做生意，就会受到货币管制政策的制约。于是企业必须游说政府来创造这些法律金融上的真空地带，也就是现在我们所知的离岸金融中心。在这里，货币管制政策管不到。比如，泽西和根西的海峡群岛【海峡群岛（Channel Islands），是位于英吉利海峡中的群岛。整个群岛被分为两个行政区——根西（Bailiwick of Guernsey）和泽西（Bailiwick of Jersey）】，理论上属于大不列颠。你可以把钱转到那里，那里的钱离境的数额大大高于英国本土。于是，人们开始利用 泽西和根西，以及其它大不列颠的属国属地，来把资金输送进全球经济圈。这是一个因素。

另一个因素是在七十年代，许多国家开始发展大规模的福利政策，税收飙升。许多有钱人不想要交税。他们看到货币管制松懈，或者海外金融中心的可用就说，“太棒了。如果企业可以利用它们，我也可以。”然后他们就雇佣银行家、律师来帮助他们把财富像企业那样转移到海外。

这样一来，这一行业通过自我复制，就好像雪球在滚下山坡时积聚了更多的雪那样，形成了大规模增长。正如汤玛斯·皮凯蒂【Thomas Piketty，《二十一世纪资本论》一书的作者】指出的， 财富，比任何其它经济上的资产更倾向于自我复制。

恒武德：读你的书的时候，我在想：这种保存而非创造财富的做法，看起来像是资本主义制度衰老的某种病症。它让我联想到一个老年人卖掉成长股去买地方债券，要点就是保存资金。我们且不说银行家们对于这一目标多少都点看不起。这些大笔的财富被藏起来，让政府或亲戚找不到，不用在扩张资本主义制度上，这一状况说明了资本主义的什么状态？

海尔灵顿：扬言热爱资本主义关心资本主义的繁荣的人都应该感到忧虑，因为资本集中在少数人手中意味着经济制度的僵化。我们在倒退回封建社会，一代又一代，财富总是集中在极少数家族的手中。我们正在见证这一过程。

每年，乐施会【Oxfam，是1942年成立于英国牛津的国际发展及救援的非政府组织】都要发表一份研究，计算一下有几个人他们的财富总值超过地球上百分之五十人口的总财富。2010年的时候，这个数字是300。2017年一月，这个数字是8。 也就是说：现在一辆超大高尔夫球车上的人数拥有的财富相当于全球底层的一半人口的财富总值。这是新封建主义。并且我们已经看到其后果了：在美国，阶层上向上流动的趋势出现了大幅度的衰减。

在今日美国，一份遗产不仅会泽遗三代：富人、富人的子女、富人的孙子孙女，而且还会对于富人的第五代、第六代产生意想不到的好处。与此同时，大部分美国人，特别是非裔美国人，一无所有；他们死的时候除了债务之外一无所有。与此同时，高踞在社会经济金字塔塔尖的一小撮人拥有亿万财富，可以在他们死后留给子孙后代。从本质上说，我们在重新封建化我们的社会。

恒武德：大家会以为：在如今这个不断削减预算实施紧缩政策的年代，政客们会想要染指这么大一块税务蛋糕。然而，另一方面是政客们非常依赖于这些超级富豪的经济支撑。比如，普利兹克家族【the Pritzker family，美国最富有的家族之一】拥有两千五百个海外基金：他们是美国民主党的主要资助人，和奥巴马总统关系密切。你觉得：我们有没有可能从这些财富中分一杯羹？还是，现在来说毫无可能？

海尔灵顿：嗯，一位历史学家，最近出版了一本书，阐明历史上当社会极端不平等的情况下会发生什么。他给出了一个悲观的答案：“其它社会达到我们现在达到的状态时，逆转这种程度的不平等、真正重新分配社会财富的唯一道路是：大规模的死亡，或者通过疾病，或者通过战争。”

我希望事态不至于发展到那个地步。然而全球的富豪们，特别是在美国的那些知道现状是不可持续的。最近，《纽约客》上发表了一篇文章说：豪华地下掩蔽所的生意很火爆。也就是说，像彼得·蒂尔【Peter Thiel，PayPal的共同创建者之一】这样的亿万富翁正在购买高级的防空洞，好在即将到来的内战或大灾难中活下来。

恒武德：这种做法成功的可能性看起来不高。

海尔灵顿：我觉得，人在地下躲藏的时间总是有限的。除此之外，他们还拥有私人飞机，还购买了不同国家的护照，比如新西兰的护照。如果没有相当充分的理由，富豪们不会考虑出逃的计划。因为准备出逃并不便宜。

【英文原文发表于雅各宾杂志网站2017年11月20日】