发表评论-怡光-万维博客-万维读者网（电脑版）

许多人认为，俄罗斯对乌克兰的战争和中国的新冠疫情封锁对经济造成的损害将持续存在。而且我没有从消息来源中得知中国人的做法是错误的。硬件制造者对中国有着极大的尊重，这很可能是因为当事情重新开始时有很多事情要做。几乎每个人都以一种或另一种形式关注中国——无论是通过制造者还是通过客户。当我暗示中国在应对大流行病的方式上完全愚蠢时，我很少看见有人点头。但我不愿意批评他们的观点。

4. 权力平衡发生了惊人的变化——只有一个例外。

在 2020 年初，人们对旧的 FANG 股票充满了敬畏和尊重，后来把Apple包括进来，成了FAANG。

Meta（Facebook）被描绘成一个邪恶的庞然大物，以其邪恶的观点和行为横扫地球。现在，它被视为一个可怜无助的巨人——52 年前，时任总统理查德尼克松用这个词来形容我们的国家，如果它陷入了他自己对无政府状态的看法。 Meta CEO 扎克伯格曾因愤怒而害怕，现在更像是一个谜：他正在从事一个项目，即元宇宙，许多人认为这是浪费时间和金钱。这些高管认为该公司越来越无关紧要，几乎是退化的。当我反对时，有时是发自内心的，我被认为与当前的教条脱节。正如许多人相信衰退论点一样，Meta 对广告的过度依赖现在被视为致命弱点。

亚马逊曾经令人恐惧和尊重。有一种感觉，创始人贝佐斯不会做错任何事，公司总是领先所有人一步。而人们现在的感觉是，就像亚马逊几乎不存在一样。当我进一步探索时，人们的回应是一种无关紧要的感觉。他们更愿意将直接面向消费者的模式视为亚马逊主导地位的破坏者。人们对此有一点欢乐和幸灾乐祸。许多人似乎对贝佐斯不再掌权感到宽慰。

Netflix 无疑被嘲笑为一种玩伎。许多人提到Netflix 的成本太高了。也有人提到，他们不再认为新的 Netflix 新系列剧会像过去那样成人们津津乐道话题。很多人只是认为，就像亚马逊一样，它不仅不占主导地位，而且是众多未来不会赚到很多钱的玩家之一。

然而，谷歌仍然受到尊敬。（这是克莱默说的一个例外）它从未失去任何光彩，公司被视为是个“好人”。人们喜欢他的管理层。他们经常提到首席财务官露丝·波拉特（Ruth Porat ）是成年人，真正明白这一点的人，诚实而坚强，可以成为行业的出色代言人。谷歌似乎也是人们想要工作的公司。对这家公司的尊重是非同寻常的，无论是从无所不在的Waymo自动驾驶汽车到不断改进的搜索产品，再到其被视为无与伦比的广告模式的力量。该公司是FANG的主导公司。

5. Tim Cook 和 Apple深受喜爱

乔布斯去世 11 年之后，有一种感觉，这是蒂姆﹒库克的公司，而且每个人都拥有iPhone ，它充满活力。甚至在三年前，当我无休止地听到人们说库克没有开发出太多新东西时，我都这不可能。这一次我没有听到这样的声音。我听到的是对 Apple 从未停止发明的方式感到惊讶。人们相信，起步缓慢的 Apple+ 将随着时间的推移超越所有其他流行的媒体服务。人们对 Apple 的产品非常尊重，它们在这里被广泛使用。几乎每个人在选择通话时都戴着 Apple Watch 并与AirPods Pro 通话。

6. 微软不怎么样

微软被视为有点恶霸，而且在这方面不是很能干的恶霸。它的软件被普遍淘汰。它的网络防御薄弱。人们实际上支持 Slack，如果 Slack 取代 LinkedIn，他们会喜欢它。我认为这种轻蔑过分了，但我被认为是脱节的。

7. 半导体产业空间被认为过于拥挤

许多人表示，在某种程度上，半导体目前是不可投资的。

AMD 首席执行官 Lisa Su 和NVDA 首席执行官 Jensen Huang 经常被认为是有远见的人和赢家，他们的股票即使不被投资也受到密切关注。然而人们却对这两家公司有担忧，这很奇怪。我想是大概是因为大家都在等待中国开放。不可否认的是，由于对各种芯片的永不满足的需求，该行业本身将卷土重来。对黄仁勋的爱既是基于他的天才，也是基于他的善良和年轻。对 Lisa Su 的尊重来自于她将英特尔从其基座上敲下来，并将其从所有有利可图的市场中连根拔起。

英特尔 CEO Pat Gelsinger有点像个谜。他被广泛认为是一个正义而直率的人，但本质上是弥赛亚式的，并且对于自 2009 年他离开VMWare时英特尔到底落后了多远不够现实。不过，总体而言， Gelsinger受到了嘲笑，因为英特尔一直在亏损，但他似乎想花大价钱将公司重振旗鼓。

也许最有趣的是，在该细分的市场中被认为最被低估的股票是半导体设备制造商。他们只有几个，但他们控制着珍贵货物的生产。

8. 对风险投资行业存在真正的担忧

人们担心风险投资公司和尚未上市的公司。他们认为这个群体是脆弱性的来源——不仅是硅谷，而且是整个经济。很多人认为，非上市公司估值过高是无可救药的，应该降价。在过去两年里，几乎所有上市的公司我都听到了坏消息。任何做过SPAC（特殊目的收购公司）的人都被认为是傻瓜。许多人预计会有大量公司倒闭，包括上市公司和私营公司。风险投资公司被轻视，许多人想知道为什么政府没有采取更多措施为私营公司要求现实的价格。

9. 硅谷认为加密货币是骗局

我找不到任何人不认为加密货币只是一种荒谬的嬉戏，而它的供应商则是彻头彻尾的江湖骗子。有些人想知道联邦政府是如何允许这个行业不受监管的。不可替代令牌（NFT）被视为是一个笑话。我的感觉是，硅谷认为加密是一个骗局，发起人是傻瓜，他们从毫无戒心的人那里拿走了一大笔钱。同样，许多人对Robinhood（加密货币投资公司）如何继续经营以及它是否只是一款面向儿童的应用程序感到好奇。说得十分尖刻。

10. SaaS是一种被高估的商品

这里有一种感觉，帮助公司衡量和分析任何事物的服务软件 (即 SaaS ) 虽然是过去的投资主题，但被认为还有很长的路要走。当我有点强烈不同意这一点时，我收到了“等着瞧”的警告。怀疑通常集中在Salsforce（CRM）以及他们认为最终将失去动力的公司。许多人知道我在我的慈善信托基金中拥有它，其原因有两个：首先，作为经营消费者业务的人，我发现它非常宝贵；其次，如果它是如此无关紧要，为什么它的表现总是很亮丽。

11. 许多人拥有特斯拉，但觉得马斯克难以忍受

特斯拉首席执行官埃隆马斯克是一个不被人喜欢的傲慢的恶霸。其中一些源于他对Twitter的 CEO 帕拉格的态度，帕拉格被一致认为是一个好人，应该给他一个机会。尽管大肆吹嘘，硅谷的 CEO 都遵守证券交易委员会的规定，尤其是那些拥有大量股票薪酬的 CEO。而且他们不喜欢马斯克对权威的蔑视，尤其是他们一直关心的 SEC（证券交易委员会）。马斯克曾经在这里受到尊敬。现在，他被认为是一位自我夸大但成就卓著的多家公司首席执行官。

12. 人们想离开旧金山

在湾区工作的人无论身在何处都可以在家中找到工作，这很自由。但他们喜欢面对面交流，他们希望年轻人能对这个所在公司表现出更多的尊重。我感觉到许多人想把他们的公司搬走——到奥斯汀、俄亥俄、北卡罗来纳、佛罗里达，特别是亚特兰大。

这经常是谈话的主要话题。似乎没有人愿意来这里。该地区太贵了，它给员工，尤其是年轻员工提供了太多跳槽的机会。高管们相信，如果他们的公司在得克萨斯州或印第安纳州，他们会以更少的钱找到优秀、更有才华、更少被宠坏的人。

公司搬走，意味这对工程师的裁员。它们太多了，不再需要它们。第一次真正的裁员将在全国其他地区上演之前，出现在硅谷。人员过剩是显而易见的。我预计该地区的房地产价格将在长时间上涨后达到了顶峰。

13. 对拜登担任总统感到非常悲伤

许多人认为乔﹒拜登政府一事无成。当我提到就是共和党人当政，也会遇到同样的事情，他们经常争辩说这不是重点。拜登对商界领袖的蔑视或不尊重让他们感到愤怒。许多人在支持这个男人后感到被鄙视。这个问题总是被窃窃私语讨论，因为没有特朗普的朋友在谈论政治。但这里的许多人预计共和党人将在中期选举中击败民主党人，并想知道谁将取代拜登成为民主党的旗手。

14. 美国科技公司比以往任何时候都更占主导地位

尽管我整周听到的所有负面消息，但许多人认为美国确实正在远离全球科技，如果不是特指中国的话。与中国的分裂导致盗窃减少，这是因为高管们试图避免在那里建造东西。欧洲被认为几乎没有希望，俄罗斯战争使欧洲变得更糟。人们不相信德国在能源方面怎么会被俄罗斯如此蒙蔽。

15. 科技高管真的很担心股票

西海岸的股票玩家担心股价下跌，包括科技高管和其他人。他们认为市场错了，他们做得很好，并将继续做得很好。他们只是没有得到不断缩小的市盈率。他们担心他们的收益。他们最肯定地认为我太消极了，即使我认为自己既不太看涨也不太看跌。然而，他们对未来感到悲观。他们知道自己在做什么，并希望他们能因股价上涨而获得回报。是自私吗？也许。或者只是相信我们作为一个国家脱离了轨道，但他们的业务仍然强劲。这点我是同意的。