上周五，美国硅谷银行Silicon valley bank，SVB，发生了挤兑破产，failed after a bank run on its deposits，现在已经由美国政府FDIC(Federal Deposits insurance corporation)接管。

这家银行在美国属于中等大小，在接管的时候排在美国银行的第16位，它储蓄存款在硅谷是名列前茅的。

它的生意主要来自刚起步的科技公司们, startups。刚起步的科技公司的资金来源大部分来自风险投资，Venture-Capitals，硅谷超过一半的 startups 的投资资金来自这家银行，或经过这家银行参与管理。而这些Starups赚了钱也多存入这家银行，或者用于赎买回为了贷款而抵押的股份；这家银行同时也是一家上市公司，投资者们可以投资购买它的股票。可以说在过去30年左右，低利率低通胀的情况下，growth 成长型科技公司蓬勃发展，包括startups，这家银行可以说是生意是风生水起。

但是，在高通胀，高利率的环境里，growth 成长型科技公司利润受到打击，相应这家银行的生意，利润也受到打击。

而且它的风险管理也不怎么样，很多投资集中在长期债券上，我们在博客一周一图看市场(Feb20-24): 债券正在向FFR投降 介绍过，在利率上升，债券收益率上升的时候，债券价格在下降，在2022年底，这家银行在债券上的损失超 $15billion。

在一连串打击后，然后出现流动性，资不抵债，等问题，上周五，Starups 储户们蜂拥而至取款，逼迫它卖掉债券，就是压倒它的最后一颗稻草，FDIC表示储户存款会受到保护。

这时候拜登的讲话就包括本文的题目了，“The bank and investors will not be protected. They knowingly took a risk, when the risk didn’t payoff, they lost money, that’s how capitalism works.” 

加拿大，也有一个机构，CDIC, Canadian deposit insurance corporation，可以保护它管理下的银行储户的$10万存款；还有一个第三方保险公司，Assuris，可以陪seg funds guarantee 部分85%，没有上限。

这次SVB风波希望不要引起系统性反应，存在类似问题的银行可能还有一些，所以投资者们都在密切关注。

所以在这里要划重点，家庭财务规划的重点就是风险管理，风险无处不在，投资需谨慎。

(本文观点不代表投资建议）