最近发布的Deepseek R1，一个中国的AI模型，正在挑战长期以来人们对AI 未来的设想。不像以前那些要求巨大计算能力的模型们，Deepseek声称需要相对较少的GPUs，因此花费大大降低。

虽然有些人对关于Deepseek的各种数据持怀疑态度，但是Deepseek的成功提出了一些紧迫问题，包括未来对AI硬件需求的方向是什么？

Deepseek的发展，对于英伟达和其他芯片生产商，是一个潜在的长期挑战。如果Deepseek的低花费，高效率的风格建立了一个新的工业标准，那么很多公司不再需要不断增强的计算能力，那曾经被认为是AI发展不可或缺的基本条件。

Deepseek一经发布，投资者们马上做出反应，英伟达的股票价格迅速下跌了17%，市值下降了$590 billion，因为市场重新评估了未来AI基础设施的花费。

然而，历史告诉我们，未来可能和我们现在预想的不一样，就是所说的Jevons paradox,这是一个经济学理论，意思是，更高的效率会导致更高的总体消耗，consumption。

如果这个经济学理论也适用于Deepseek，那么，Deepseek 不但不会遏制对AI的需求，反而会促进AI被采用。如果各种AI模型变得更便宜，功能更强大，那么AI的商业应用会更加广泛，这样不但会促进计算能力的进一步提高，还会促进整个AI领域的软件应用。

目前这个转化正在市场上显露出来。当芯片巨头英伟达，和AMD开始面临压力的时候，软件公司Palantir和Snowflake，因为它们在商业和自动化工具上的应用，而受到投资者们青睐，股价大幅上涨。这很像在dotcom时代，当FAANG成为大赢家的时候，早期基础设施领头人Cisco逐渐隐退。

经济学家们认为，当前英伟达和其它芯片制造商面临的挑战是，未来因为效率提高，它们的长期盈利和经济效益会受到损害，或是正好相反，因为效率的提高，使AI应用更加广泛因而促进了对它的GPUs的更大需求。如果历史可以作为指导，AI的发展可能进入一个新的阶段，那就是软件而不是硬件将成为最大的长期赢家。

Chart of the week 转自Canadalife

（文章内容不作为专业建议）