修行君

最近川普老爺子又祭起“關稅經濟學”的法寶，揮舞加稅大棒撹得世界經濟硝煙四起，貿易戰一觸即發；股市也應聲發抖？此時此刻不少股民關前膽怯，發虛厭戰，感到世事難料，充滿迷茫，甚至想逃之夭夭，清倉走人？

慢點！老夫要大喝一聲，今年“九，二四”新政後的股民，可不是駭大的！

莫虛，不讓浮雲遮望眼，老韭們不妨睜眼看看：

國際巨頭都在用腳投票呢：

開年以來，中國經濟發展態勢向新向好。多家外資金融機構近日紛紛上調今年中國經濟增長預期。國際投行摩根斯坦利目前發布的研究報告指出，中國一季度經濟表現超預期，各項政策積極支持，新產業投資動能強勁，因此上調全年經濟增長預測0.5個百分點。與此同時，摩根大通、滙豐、野村等外資金融機構也紛紛表示不同程度上調中國GDP增速預期……

嘿，更為稀奇的是風景這邊獨好；3月28號。40餘位外資企業，全球董事長、首席執行官和商協會代表，大佬們像趕場一樣齊聚北京：

其中，梅賽德斯奔馳集團董事會主席康林松代表汽車行業，與美國聯邦快遞集團總裁芮思博，法國賽諾菲集團首席執行官韓保羅、英國滙豐控股集團行政總裁艾喬治、日本日立製作所會長東原敏昭、韓國SK海力士社長郭魯正、沙特阿拉伯總裁納拉森爾等先後發言。當寶馬總裁追着中國新能源車喊"真香"，當各國商界大佬組團來華堪比免簽春遊現場——這說明什麼？說明全球資本正在上演現實版《流浪地球》，而目的地是日出東方的北京！

川普的關稅經濟學

老爺子揮舞大棒虎虎生風，這套路活脫脫就像小區廣場舞爭C位——動靜大但套路老。咱們股民早就練就“聽鑼聲辨走勢”的絕活，任他唱《最炫關稅風》，咱們自有《A股disco》接招。別忘了，當年貿易戰最凶時，創業板指照樣從1200蹦到3500。

現在的A股就像被壓了三年的彈簧床，政策利好是蹦床運動員，經濟數據是彈簧鋼。外資正扛着鈔票排隊進場當“配重塊”，您這時候下車，莫不是要給國際友人讓座？看看上證50的PE還在10倍門口晃悠，這哪是“估值修復”，分明是價值窪地在開演唱會！

說句掏心掏肺的話——小散小白們這次啟動的“政策牛”不比尋常，不是以前吹牛逼說瞎話，或出於某種需要，而是實打實的企業盈利修復，是被以前“狗眼看人”低估了的。作為老股民過來人，咱A股核心資產的估值水平顯著低於美股同類資產。例如，美股科技巨頭估值普遍高出A股科技股一倍以上。隨着美股科技股進入調整期，全球資金可能加速流向估值更低、政策支持明確的A股市場。2025年初以來，外資通過港股通等渠道持續流入中國科技ETF，表明國際資本對中國資產的關注度提升。

另外AI算力與國產替代的一騎絕塵，中國在AI芯片（如寒武紀）、大模型（如DeepSeek）等領域的突破，疊加美國對華技術限制，推動國產算力需求激增，相關企業估值有望修復。 

港股科技股聯動恒生科技指數成分股（如中芯國際、美團）近期表現強勢，反映出市場對科技龍頭盈利預期的改善。

呵呵，現在連老外們都一致看好中國股市是一個有礦可攫取的窪地！是資本淘金逐利的“新大陸”！會形成一波“基本面+估值”共振的戴維斯雙擊行情。振盪上行目標位上看4000點（較2024年最高點3674點提升約9%）科技成長（AI，半導體）消費復甦（家電及電子產品，文旅）高股息分紅（公用事業）三大主線。

未必我們自己還虛，犯傻看不見，賤賣給人家做嫁衣裳，錯失千載難逢的良機，像阿Q那樣習慣了站（頂上站崗）不會坐（有人抬轎）嗎？

“消費升級會遲到，但茅台永遠不會缺席”

牢記新時代股諺：“跟着央媽財霸北向走，小賺吃喝全都有；盯着政策買，別墅靠大海……”

最後模仿股神老巴菲特送大家三句箴言：

當別人恐懼時，我們要貪婪地涮火鍋；

當川普加稅時，我們要淡定地喝茅台；

當外資搶籌時，我們要優雅地撿籌碼。

記住啦昔日的老韭們，“股市開啟政策牛”春風化雨，每根韭菜都有機會長成銀條金條！而非任人收割的小菜，估值修復的結構性行情是一定會有的，行路雖難，但“長風破浪會有時，直掛雲帆濟滄海”。

2025，3，29