2025年8月14日，星期四，唐纳德·特朗普总统在华盛顿椭圆形办公室举着一份签署的纪念《社会保障法》颁布90周年的宣言，社会保障专员弗兰克·比西尼亚诺在一旁观看。（美联社/亚历克斯·布兰登摄）

鲁宾是主街经济学(Main Street Economics) 的创始人兼总裁莱斯·鲁宾 (Les Rubin) 今(8月30日)下午在《国会山报》建言，主张建立私人社会保障账户以改革目前的体系。不妨一读。

社会保障体系已经崩溃。该计划多年来一直处于赤字状态，并将无限期地持续下去。所谓的“信托基金”不过是联邦政府的欠条，将在2032年底耗尽，而长期无资金支持的债务高达数十万亿美元。那些坚称社保体系不容动摇的政客们并没有真正保护老年人。他们只是在迎合民众，一旦“信托基金”耗尽，除非采取措施解决问题，否则福利将全面削减24%。

这个体系不能再被视为“第三轨”，必须彻底修复。

几十年来，华盛顿一直在通过提高工资税和提高退休年龄来修修补补。但这些措施都没有解决社会保障制度的根本缺陷，即它是一种现收现付制。现有劳动者为现有退休人员缴费，却没有积累任何资金来支付现有劳动者。更少的劳动者要供养更多的退休人员，这种计算方法根本行不通。

有一种更好的方法，一种在世界许多国家都行之有效的方法，那就是私人退休账户。劳动者不必将工资税缴纳到支离破碎、日益恶化的政府体系中，而是将这些缴款存入自己的账户，由专业人士管理，随着时间的推移，价值会不断增加。退休后，这笔养老金将属于他们自己，而不是政府。当他们去世后，剩余的资产将归其继承人所有，从而积累世代财富，而不是消失在华盛顿的黑洞中。

私有化有很多好处。私人账户是个人拥有的资产，可以提供更高的退休收入，通过投资促进经济增长，并消除政府巨额的无资金准备金负债。如果员工愿意，他们可以缴纳更多，雇主可以提供相应的额外储蓄，最终该计划将永久实现自给自足。

挑战在于过渡。从支离破碎的现收现付制转向完全资金充足的私人账户模式需要大量资金。我们必须维持对现有受助人的支付，因此将缴款转入私人账户会给现有退休人员留下资金缺口。在过渡期间，必须公平、负责任地弥补这一缺口。

我已经概述了一个概念性的20年过渡计划，该计划指明了未来的方向，即逐步转向私人账户，直到第20年所有缴款都转入私人账户。现有退休人员将保留其福利，而新退休人员将获得社会保障金和私人账户支出的组合，直至私人账户完全覆盖其退休金。暂时的缺口将通过三个渠道弥补：略微提高雇员、雇主和政府的工资缴款。一旦信托基金不再需要，这些渠道将终止。

诚然，过渡期会有一些成本和调整。但一旦转换完成，退休人员的境况将更加改善，无资金准备金的负债将不复存在，该计划最终将实现可持续发展。

数据表明了这一点的重要性。如果一位劳动者将目前12.2%的社保缴款投资40年，即使按照保守的5%的复利计算，退休后的收入也将远远超过社保目前提供的收入。退休年龄将变得无关紧要，因为个人只要储蓄达到最低标准就可以领取福利——对大多数人来说，这个标准会早于目前的67岁退休年龄。与社会保障不同，他们的账户将是他们拥有和控制的实体资产。

更大的图景令人担忧。社会保障的崩溃只是美国迫在眉睫的财政危机的一部分。债务接近GDP的125%，每年数万亿美元的赤字永远存在，而且预测显示未来几十年债务将达到GDP的200%，我们正与现实发生冲突。社会保障并非问题的全部，但它是解决方案的关键一环。

缺少的是公众对如此重大变革的支持。过去的私有化尝试之所以失败，并非因为经济状况不佳，而是因为计划没有经过深思熟虑、没有清晰的阐述或得到广泛的支持。像美国退休人员协会（AARP）这样自称代表老年人的组织必须停止阻碍改革，并开始倡导保护未来退休人员的解决方案。

现行的社会保障计划是一场金融灾难。假装并非如此是一种危险的妄想。我们可以通过私人账户，逐步制定一个切实可行的计划来解决这个问题。这条路并不容易，但它公平、可持续、永久，而且对各方都有利。

我们面临的选择是：要么继续维持眼看着就要崩溃的庞氏骗局，要么建立一个服务于今天的老年人、明天的劳动者和美国未来的退休制度。