２００９年對沖基金過去１０年投資回報最好的一年

據報道，對沖基業金業幾乎全部彌補和收回了2008年的損失，瑞士信貸第一波士頓/ 特利蒙特對沖基金指數２００９年增長了近18%，其中去年１２月份增加了0.39%，這是過去１０年對沖基金業整體投資回報最好的一年。和２００８年相比，無論是投資回報或是所管理的總資產，對沖基金都出現了強勁反彈，對沖基金所管理的總資產從２００８年的低谷，約１.５萬億美元上升到2009的2萬億美元，這包括資產增值和正流入，行業投資回報也從２００８年全年虧損１９.０７％到2009年全年盈利18.01%。相比之下，2009年標準普爾500指數全年上漲了百分之二十三，道瓊斯工業指數上漲約百分之十九。摩根士丹利全球股指上漲了26.98%，巴克萊資本綜合債券指數總體投資回報為6.93%，而道瓊斯-瑞銀商品指數總回報為18.91%。

因此，2009年對沖基金公司的投資回報業績和2008年的結果截然相反。許多2008年表現不佳的著名基金。在過去一年裡表現優異，並已經超過了他們業績分成的高水印，其中包括大衛.艾因霍恩的綠燈資本，史蒂芬.科恩的SAC資本，和菲利普.法爾科內的英揚資本合夥公司等等。

按投資策略來分，表現最出色的投資策略依次包括可轉換債券套利策略(47.14%)，新興市場投資策略(30.29%)，固定收入策略(28.20%)，事件驅動策略(19.95%)，和股票多/空策略(19.83%)。

在細分的對沖基金單策略分類中，沒有一類基金比得上特殊情況基金，該類基金在2009年投資回報達到52.34％。

值得一提的是，可轉換套利策略是２００８年投資回報是最差的(-31.59%)，可2009年截然不同，隨着金融市場逐漸回穩，企業信貸風險漸漸降低，可轉換債券套利連續第12個月獲得正收益，最終成為對沖基金投資表現最佳投資策略之一，全年投資回報高達47.14%，相比之下，2009年全年美國可轉換債券市場指數也錄得了49％的高投資回報。除了花旗銀行發行的35億債券外，市場新發行的可轉換債券不不多。

有趣的是，2008年投資表現最好的對沖基金策略，偏空策略(14.87%)和大宗商品期貨策略(18.33%)，2009投資表現最差，全年投資回報分別是-24.82%和-6.18%，這是瑞士信貸第一波士頓/ 特利蒙特分類中唯一兩個負回報的投資策略。

股票對沖基金得益於長達九個月的股市大漲，最終收得23.99％的總收益。同樣，股票相對價值基金雖然略差於股票大市，也有不錯的表現，全年上漲了19.83％。小型和微型股對沖基金上漲38.43％，能源基金37.62％，價值型基金都有37.17％不俗的投資回報。

從地區來看，投資者最看好拉丁美洲，受益於大宗商品價格的大幅反彈，給地區的對沖基金投資回報最佳，較上年同期增長46.81％，其次中東和北非地區為22.99％，亞洲的21.76％，和北美地區的21.47％。

進一步細分，對沖基金表現最好的國家是俄羅斯，去年為65.82％，其次是印度的53.67％，和中國的39.59％。美國的對沖基金的平均回報為20.88％;日本僅為6.39％。