華夏銀行(600015)極高安全投資邊際

   華夏銀行(600015)總股本499053萬股,2010年中期業績0.6026元/股,每股淨淨資產6.54元.即將定向增發185919.746萬股,增發價11.17元/股,增發後預計總股本684972.746萬股,每股淨資產7.78元.預計年終每股淨資產8.23元,現價11.51元,淨資產倍率1.398倍,是所有銀行股中最具投資價值的銀行股,安全邊際最高.由於2010年定向增發集資的207億元資金在2011年將產生良好贏利,預計2011年業績比2010年有37%增加達83億元,每股1.21元.由於華夏銀行極高安全邊際率和穩定成長性,建議買進持有,預計1年內股價高看18元.