發表評論-yyb0122-萬維博客-萬維讀者網（電腦版）

外因雖然通過內因起作用，但是外因是決定性的。外因一天內能給個股製造出大約5％的漲跌幅度。大盤和板塊是個股的直接外因。漲跌幅度是必然性因素和偶然性因素聯合作用的結果,被動力、阻力和人氣所決定。股市系統的外在偶然因素不間斷地影響着股市。運動的原因尤其加速運動的原因是因為受到了力的作用。特定個股的內力源於它的籌碼分布狀況，長期的籌碼起主導作用。所以對於長期大趨勢而言，短期內的突變具有合理性。型態本質上就是上漲的內在動力。外力催生質變。特定個股股價的變化幅度（S）由外力（F）的大小、作用時間（t）以及該股盤子的大小（m）所決定。力越大、作用時間越長、被作用的個股盤子越小，幅度變化就越大。S＝Ftt/2m。外力包括宏觀經濟趨勢、基本經濟政策、近期利好、突發事件等等，尤其要注意的是，莊家的資金作為是經常性的作用力。人氣狀況可以通過人氣指標、換手率指標等來考察。確定性和完美性是對技術指標的基本要求，是證券炒作的核心理念。其中，確定性是證券炒作的靈魂，是買入的必要條件，對應地，不確定是賣出的充分條件。

今日特定個股的大幅上漲往往引起次日的相對下挫，這在一定程度上是因為大量獲利股東在今日未能作為。同樣由於今日大量股民的未能作為，特定個股的大幅下跌會在次日得到一定延續。

不同的個股有不同的習性，特定股票的漲跌幅度與其習性有關。

供給相對於需求而言，是有限的；需求相對於供給而言，是無限的。供給源於既有的歷史，需求源於刺激。需求的出現和增加都是被刺激出來的。

預期的劇變是價格劇變的基本動力，而價格的反應無一不是過度的反應。之所以淪陷於預期利好的個股，是因為它的利好早已經被過度消化，你的預期已經遠遠滯後。黃金分割、斐波那契在證券方面的應用正是對利好預期或利空預期“過度反應”的量化，是對“貪婪”或“恐懼”程度的量化，也就是上漲的第5浪和下跌的C浪。

莊家是核心的因素，沒有莊家的個股是沒有炒作價值的個股。莊家製造的漲停有兩種情況：一種是急於吸籌造成的；一種是為了刺激其他股民對特定個股的需求，以便自己高位獲利散籌。由於莊家資金的強大，吸籌和散籌在一兩天之內都是難以完成的。莊家吸籌完畢以後緊接着一定會進入夯實－拉升－夯實－拉升的階段，這一階段的時間會比較長。我們永遠猜測不了個股的莊家今天要做什麼，但是我們知道他也是以掙錢為目的，所以註定會拉升坐莊的個股。利好預期對莊家來說只是炒作的主題，炒作的藉口。由於莊家的作為需要一定的時日，具有階段性，所以必定會留下蛛絲馬跡。弄清它們的蛛絲馬跡至關重要。

證券炒作有四種方法：抄底買入、通道買入、啟動買入和回撤買入。抄底買入和啟動買入是穩重的，但是利潤較小；通道買入和回撤買入是積極的，會短期內獲得較大利潤，但是風險比較大，需要很高的技術水平。也許在熊市抄底買入和啟動買入較好，而在牛市可以進行通道買入和回撤買入。啟動買入和通道買入不可或缺，對它們的研究具有關鍵性意義。

向上突破是人為的跳躍性的質變，是奮起一腳；向下突破是自然的連續性的量變，是一腳踏空。所以向上突破成交量的放大較為明顯。最高處經常出現大幅度上漲（捅天出洞），最低處經常出現大幅度下跌（擊地成坑）。

制定和實施自己的操盤規則，它應該與錢無關、與紅綠無關、與牛熊無關。

個股漲停起爆點有以下幾類：主力起爆、資金起爆、籌碼起爆、量能起爆、消息起爆等。起爆點伴隨着異動。漲停回撤後經常有二次飛躍。板塊亦然，大盤亦然。

帶柄茶碟、旗型整理、陽包陰以及節節高都是極其重要的上漲型態。陽包陰本質上是先洗盤後拉升的莊家行為，一腳踢出大黑馬等等日線上漲型態在周線圖上往往表現為陽包陰。所謂的趨勢事實上是最基本的型態。當市場輿論在大談阻力時，更要有信心等待阻力區域被突破！當市場輿論大談支撐時，更要謹防支撐區域被擊穿！

一個板塊的後市狀況，往往受到其龍頭股的先行暗示。

無論市場流動資金多麼匱乏，都可以掀起局部牛市行情；無論市場流動資金多麼充足，都避免不了局部熊市行情的來臨。

時間和成交量是影響股價最不可或缺的兩大要素。

戰略戰術要靈活。須根據形勢的發展適時調整戰略戰術，甚至包括指標體系的調整、選股方法的調整、操盤方法的調整。

炒股是個大學問。

看十遍《史丹.溫斯坦稱傲牛熊市的秘密》就不會賠，這是一本很實用的最傑出著作。

要學技術分析，不必學基本面分析。巴菲特的方法不適合散民。

靠新聞、消息炒股很危險。

要對次日形勢作出預判，對次日操作策略和方法作出規定。

要以波浪理論和黃金分割方法為基礎，從三方面設立止損：趨勢止損、時間止損、價位止損。

回撤洗盤定會到位，挖坑是市場常規，此時買入是上上之策！

一張一弛謂之道，陰陽不測謂之神！

五：五（4～6）天回撤，5％（3.82％～6.18％）！

一和十：板塊輪動總是呈現兩種特點：要麼是十日行情，要麼是一日行情。

指標的價值反映在價格幅度的變化上，有虛有實。須知其虛實而後操控！

所謂的“被套”只不過是一個自欺欺人的偽命題！

滾動和空倉極具價值。

短線法則：龍頭股通常都是最安全的。高位放巨量而不漲停，意味着莊家出貨，應及時拋出；買後三天不漲，就要止損賣出。

四次法則：衝擊某一阻力位第四次時方能形成有效突破；向下跌破支撐位第四次時方能形成有效跌破。

抄底必找金叉、背離，漲停務求共振、必漲！

五、盤口信息解讀

盤口信息要包括：分時走勢圖、委託盤、委託表、每筆成交量、價量成交明細圖表、大手筆成交、內盤、外盤、總筆、當日均價線等。當然還包括當日最大成交量價格區域、最高最低價、開市和收市價等。

㈠、內外盤

外盤大於內盤，股價看漲。反之，小於內盤則看跌。但在具體判斷上，則需考慮股價所處的價格位置的高與低，目前的技術走勢形態等，這需要靠盤口以外的功夫。

當股價處於低位的上升初期或升期，外盤大於內盤，則是大金進場的表現！

當股價處於高位的上升末期，外盤小於內盤，則是大金出場出場的表現！

當股價處於低位的上升初期或橫盤區，外盤遠小於內盤，不管日線是否收陰，只要一兩日內止跌向上，則往往是大金假打壓、真進場的表現！是在誘空。

當股價處於高位的上升末期或高位橫盤區，外盤遠大於內盤，但股價滯漲或尾市拉升，無論日線陰陽，往往是大金假拉升、真出場出的表現！是在誘多。

㈡、大單
　　1、上壓板、下托板看主力意圖和股價方向。大量的委賣盤掛單俗稱上壓板；大量的委買盤掛單俗稱下托板。無論上壓下托，其目的都是為了操縱股價，誘人跟風，且股票處於不同價區時，其作用是不同的。當股價處於剛啟動不久的中低價區時，主動性買盤較多，盤中出現了下托板，往往預示着主力做多意圖，可考慮介入跟莊追勢；若出現了下壓板而股價卻不跌反漲，則主力壓盤吸貨的可能性偏大，往往是大幅漲升的先兆。當股價升幅已大且處於高價區時，盤中出現了下托板，但走勢卻是價滯量增，此時要留神主力誘多出貨；若此時上壓板較多，且上漲無量時，則往往預示頂部即將出現股價將要下跌。
　　2、連續出現的單向大買賣單
　（1）、盤口意義：連續的單向大買單，顯然非中小投資者所為，而大戶也大多不會如此輕易買賣股票而濫用自己的錢。大買單數量以整數居多，但也可能是零數。但不管怎樣都說明有大資金在活動。比方如用大的買單或賣單告知對方自己的意圖，像666手、555手，或者用特殊數字含義的掛單比如１8１8手等。大單相對掛單較小且並不因此成交量有大幅改變，一般多為主力對敲所致。成交稀少的較為明顯，此時應是處於吸貨末期，進行最後打壓吸貨之時。大單相對掛單較大且成交量有大幅改變，是主力積極活動的徵兆。如果漲跌相對溫和，一般多為主力逐步增減倉所致。
　　（2）、掃盤：在漲勢中常有大單從天而降，將賣盤掛單連續悉數吞噬，即稱掃盤。在股價剛剛形成多頭排列且漲勢初起之際，若發現有大單一下子連續地橫掃了多筆賣盤時，則預示主力正大舉進場建倉，是投資人跟進的絕好時機。
　　（3）、隱性買賣盤：在買賣成交中，有的價位並未在委買賣掛單中出現，卻在成交一欄里出現了，這就是隱性買賣盤，其中經常蘊含莊家的蹤跡。單向整數連續隱性買單的出現，而掛盤並無明顯變化，一般多為主力拉升初期的試盤動作或派發初期激活追漲跟風盤的啟動盤口。一般來說，上有壓板，而出現大量隱性主動性買盤（特別是大手筆），股價不跌，則是大幅上漲的先兆。下有托板，而出現大量隱性主動性賣盤，則往往是莊家出貨的跡象。

（4）、盤口精讀

1、一一的解讀

例如某股一6.82元，只有20手掛單，一6.80元有5手掛單。成交價6.80元、成交250手，而一處只減少了15手，顯然此次成交是盤中對倒所致。

例如某股一在9.98元掛2000手，一10元掛1000手大單，然後不斷上移，總是在一、一中間相差一分錢，一旦出現9.99元便吃掉然後不再向上高掛，以顯示拋壓沉重，誘使投者拋出籌碼，以達到迅速建倉的目的。

2、二、三、二、三的解讀。在盤面中不斷有大掛單在三、二處掛，並且不斷上撤，最後出現一筆大單一口吃掉所有單，然後價出現大幅拉升，此時一方面顯實，一方面引誘跟風者單，二者合形成共振，減少拉升壓。

3、小規模暗中吸籌：有時盤較少，一、二、三處只有10－30幾手，在單處也只有幾十手，但大於盤，卻不時出現拋單，而一卻不是明顯減少，有時單反而增加，且價位不斷上移，同時敲進、單。此類股票如蟄伏於低位，可作中線關注，在大盤弱市尤為明顯，一般此類運作周期較長，且較為有耐心。

4、經常性機會大單：多指500手以上而單較少的連續向上單。一價格被吃掉後又出現拋單，而一不見增加反而減少，價位甚至下降，很快出現小手單將一補上，但不見大單，反而在三處有大單掛出，一旦一被打掉，小單又迅速補上，三處大單同時撤走，價位下移後，二成為一，而現在的三處又出現大單(數量一般相同或相似)且委比是100％以上，如果此價位是高價位，則可以肯定正在出貨。小單進，大單出，同時以對敲維持氣。

5、低迷期的大單

首先，當某隻股票長期低迷，某日股價啟動，盤上掛出巨大拋單(每筆經常上百、上千手)，單則比較少，此時如果有金進場，將掛在一、二、三檔的壓單吃掉，可視為是建倉動作。注意，此時的壓單並不一定是有人在拋空，有可能是莊家自己的籌碼，莊家在造量吸引注意。

6、盤整時的大單

當某股在某日正常平穩的運之中，價突然被盤中出現的上千手大拋單砸至跌停板附近，隨後又被快速拉起；或者股價被突然出現的上千手大單拉升然後又快速歸位。表明有在其中試盤，向下砸盤，是在試探基礎的牢固程度，然後決定是否拉升。該股如果一段時期總收下影線，則向上拉升可能大，反之出逃可能性大。

7、下跌後的大單

某隻個股經過連續下跌，在其一、二、三檔常見大手筆單掛出，這是絕對的護盤動作，但這不意味着該後市止跌了。因為在市場中，價護是護不住的，“最好的防守是進攻”，護盤，證明其實欠缺，否則可以推升價。此時，該股往往還有下降空間。

㈢、筆均量

筆均量是指某隻股票當日的總成交量與當日的總成交筆數的比例。也稱作每筆成交量。每筆成交量的大小，顯示出某股票的交投活躍程度和大金進出的度大小與換手率僅反映交投活躍況相比，筆均量還可有效的反映大金的增減。某隻股票有時在同一價區間換手率相同，但筆均量卻發生明顯的變化，則多意味為已發生了變化。

從這個意義上講，筆均量具有慧眼識莊的特別功能，它比其它盤口信息來得更直觀、更令人信服。

1、當價呈現底部狀態時，若每筆成交出現大幅跳升，則表明該股開始有大金關注，若每筆成交連續數日在一較高水平波動而價並未出現較明顯的上升，更說明大金正在默默吸納該股。在這段時間裡成交量倒未必出現大幅增加的現象。當我們發現了這種在價位底部的每筆成交和價及成交量出現明顯背馳的個時，應予以特別的關注。

2、機構莊家入莊某股後，不獲利一般是不會出局的。入莊後，無論股價是繼續橫盤還是呈現慢牛式的爬升，其間該股的每筆成交較莊家吸納時是有所減少還是持平，也無論成交量有所增加還是萎縮，只要股價未見大幅放量拉升，都說明莊家仍在盤整中。特別是在淡靜市道中，莊家為引起散戶注意，還往往用對敲來製造一定的成交假象，甚至有時還不惜用對敲來打壓震倉，若如此，每筆成交應仍維持在一相對較高的水平。此時用其來判斷莊家是否還在場內，十分靈驗。

3、若股價放量大陽拉升，但每筆成交並未創新高時，應特別提高警惕，因為這說明莊家可能要派發離場了。而當股價及成交量創下新高但每筆成交出現明顯萎縮，也就是出現背馳時，跟莊者切不可戀戰，要堅決清倉離場，哪怕股價再升一程。

當每筆成交與其他價量指標出現明顯背馳時，應特別引起我們的注意。同時，在選股中，在其它條件相同時，我們應注意在進入時儘量選取每筆成交量相對更大的股票。因為每筆成交量大的股票的莊家實更強勁，這無疑會有助於使你在更短的時間裡獲取更大的收益！

㈣、對敲

對敲，即利用多個賬號同時進或出，人為地將價抬高或壓低。莊家對敲主要是利用成交量製造有利於莊家的股票價位，吸引散戶跟進或賣出。若股價在頂部多是為了掩護出貨，若是在底部則多是為了激活股性。

莊家對敲的方式要有以下幾種：

第一：建倉通過對敲的手法來打壓票價格，以便在低價位到更多更便宜的籌碼。在個股的Ｋ線圖上表現為股票處於低位時，股價往往以小陰小陽沿10日線持續上揚。這說明有莊家在拉高建倉，然後出現成交量放大並且股價連續的陰線下跌，而股價下跌就是莊家利用大手筆對敲來打壓股價。這期間K線圖的要特徵是：股票價格基本是處於低位橫盤(也有拉漲停的)，但成交量卻明顯增加，從盤口看股票下跌時的每筆成交量明顯大於上漲或者橫盤時的每筆成交量。這時的每筆成交會維持在相對較高的水平(因為在低位進對敲散戶尚未大舉跟進)。

另外，在低位時莊家更多的運用夾板的手法，既上下都有大的單，中間相差幾分錢，同時不斷有小單吃貨，其目的就是讓散戶覺得該股拋壓沉重上漲乏力，從而拋出手中股票；

第二：拉升利用對敲的手法來大幅度拉抬價。莊家利用較大的手筆大量對敲，製造該票被市場看好的假象，提升民的期望值，減少日後該票在高位盤整時的拋盤壓(散戶跟他搶着出貨)。這個時期散戶投者往往有不到的感覺，需要高報許多價位才能成交，從盤口看小手筆的單往往不容易成交，而每筆成交量明顯有節奏放大。強勢的盤均有3位數以上，價上漲很輕快，不會有向下掉的感覺，下邊的盤跟進很快，這時的每筆成交會有所減少(因為對敲拉抬價，不可能象吸籌時再投入更多金，加上散戶跟風者眾多，所以雖出現“價量齊升”，但“每筆成交”會有所減少)；

第三：震倉洗盤因為跟風盤獲利比較豐厚，莊家一般會採用大幅度對敲震倉的手法使一些不夠堅定的投者出局。從盤口看在盤中震盪時，高點和低點的成交量明顯放大，這是莊家為了控制價漲跌幅度而用相當大的對敲手筆控制票價格造成的；

第四：對敲拉高當經過高位的對敲震倉之後，評家也都長線看好，價再次以巨量上攻。這時莊家開始出貨，從盤口看往往是盤面上出現的二、三上成交的較大手筆，而我們並沒有看到二、三上有非常大的單，而成交之後，原來一或者是二甚至是三上的單已經不見了，或者減小了，這往往是莊家運用比較微妙的時間差報單的方法對一些經驗不足的投者布下的陷阱，散戶吃進的往往是莊家事先掛好的單，而接莊家出的往往是跟風的散戶；

第五：反彈對敲莊稼出貨之後，票價格下跌，許多跟風進的中小散戶已經套牢，成交量明顯萎縮，莊家會找機會用較大的手筆連續對敲拉抬價(這時莊家不會向以前那樣了)，較大的盤總是突然出現又突然消失，因為莊家此時對敲拉抬的目的只是適當的拉高價，以便能夠把手中最後的籌碼也個好價錢。

機構拉升手法要有：

首先是拉。拉的本質是誘，成交與否並不重要，關鍵在於誘使他人向上。通常是在第二或第三盤掛相對大量的拋單(一般個在一般階段5萬為大單，l-2萬為居中，5000以下為小單)，以為誘餌，使有意者跨越第一盤直上第二盤，從而使價位上升一個價檔。此做法充分利用盤人氣較旺時，進貨者不計幾分錢的成本，只欲一次成交自己想要的數的心理，從容地使價“自動”上揚，莊家會在倉位較重的時候減出一定的籌碼。

其次是推。此種單屬於無意成交類單。具體做法為，在第二、第三甚至第一盤(根據方人氣而定，人氣鼎盛時掛第一盤)掛中、大單，使有意入者迫不得已將盤掛在第一盤甚至拋盤價位，以候成交。向上拉抬的手法還有很多，這裡不一而足。

對敲型拉升靠吸引跟風盤，借其而四兩撥千金，不需太多金可使價上升較多，且能慣性上。此類手法需對大盤有較高要求，時機要選擇好，即跟風盤要遠大於盤。在大盤不佳時不可運用，若逆市對倒拉升，拋盤強於盤，莊家要接下大量沽盤，抬高了持倉成本及不必要的持倉量，事倍功半。

㈤、洗盤

洗盤的基本目的是為了清理市場的浮動籌碼，抬高市場整體持倉成本，以減輕進一步拉升股價的壓力。同時，在實際的高拋低吸中，莊家也可兼收一段差價。

洗盤現象的發生必然會出現一波較大的波動，單邊向上或向下都有可能，因為主力有出貨平倉的需求，沒有散戶的跟進主力也將被套。洗盤的結果就是使籌碼進一步集中，股價波動的幅度減小，成交量快速萎縮，股價在中長均線附近被控盤。洗盤常常跌破一些支撐位置，也有通過特意修改普通指標如KDJ、MACD 等指標達到洗盤目的。

莊家出貨時在賣盤上是不掛大賣單的，但上方某價位卻有“吃”不完的貨，或成交明細中常有大賣單賣出而買單卻很弱，導致價位下沉無法上行。莊家洗盤時在賣盤上掛有大賣單，造成賣盤多的假象。若莊家對倒下挫時是分不清是洗盤還是出貨的，但在關鍵價位，賣盤很大而買盤雖不多卻買入速度很快，筆數很多，股價不再下挫，多為洗盤。

有些個股在上升通道上突然放量下跌，但很快便收復失地，這便是俗稱的“空頭陷阱”，主力一旦大肆挖井，表明其已迫不及待，準備大干快上了。