从长远来考虑，投资共同基金在退休账户（401K或IRA）是一个好方法。但是很多朋友问，什么时候进场比较好呢？如果行情涨了，是否太贵了呢？如果行情跌了，是否就是便宜的进场时机呢？

以为高了其实还会再高，以为低了其实还会再低。

你投资退休账户，表明这是几十年之后才打算取出来的。就此来说，时机不是很重要，从现在开始就好。如果你等，可能你永远也等不到你所以为买入的“最佳”时机，原因是，回到上面那句话。

建议：

1）现在就可以开始投资，不要试图去TIMING，以后也仅仅是调整（REBALANCE）而已。这方面，可以参考墩子的理念。当然，我也不反对TIMING，但那必须你有成熟的操作技巧了。至于REBALANCE，每年两次即可，现在有些基金管理公司的网上账户管理功能能够提供设定多达一季一次的自动化REBALANCE，这实在是懒人的福音，连上网登录都省了。
2）不要全压在一支基金里面。不过，我也不建议超过10支以上的基金。
3）每一支少量开始，然后分批买入。据说有些券商的要求每一支基金起始金额才500元，以后每一次可以买入100元。要多多利用，可以分散风险。这叫DOLLAR AGERAGE，在行情差的时候可以向下摊平。
4）如果你年轻，可以不考虑BOND FUND，多考虑成长型基金，虽然风险高些，但回报也大。如果你年纪大了，BOND基金的比重可以考虑多一点。
5）比重以美国股票为主。虽然过去一年新兴市场（比如中国等）非常火爆，但是除非你操作技巧很高，对于那些国家的发展非常熟悉。否则，如果身在北美，还是以美国股票为主，留比较少一部分放在海外类股上。我们必须了解，资本是无孔不入的。眼光好的美国跨国公司自然会在好的新兴市场投资，你投资拥有这些跨国企业的基金，自然也参与了一份新兴市场的投资机会，而且风险相对有保障。

注意，投资第一要素不是要赚大，而是要保护本钱。制订了策略后执行，不要受上下情绪的影响。

投资基金的好处是，你可以用我们大家在这里看盘、炒股票的时间，去钓鱼和看电影。特别是针对想赚钱，又不想花太多时间的朋友。