国内国际局势分析20111203 1、美国： 本周美国针对中国主要是和缅甸的交流来堵住中国在印度洋的一个出海口，同时关于周三这一仗的分析下面有详细的内在逻辑分析。针对美国的这些措施，我国在朝鲜、巴基斯坦和伊朗等地进行了外源性策应。 相关大宗的走势昨天已经写了专门的一篇文章。 对于欧元区，因为本周是欧元区发债比较集中的时期，美国的量化宽松起到了很好的缓解作用，看看德国的短期国债收益率都是负了（收益率越低证明发行情况越好）。同时也造就了欧美股市和非美货币的一波短期上涨。但是预计下周开始又会对于欧元区开始一波攻击，不过欧元区已经是缴枪不杀了，所以美国不会用杀猪的手段的，只会用剪羊毛的手段，让欧元形成波段性梯次的下降，德国的投降和这个很有关系，因为欧元有序的下跌对于德国是大利好，有利于德国的出口，但是对于法国来说损失比收益大，因此法国最近不太爽。 有个网友给了我一张美国航母的位置图（http://web.stratfor.com/images/northamerica/map/Naval_Update_11-30-11_800.jpg?utm_source=freelist-f&utm_medium=email&utm_campaign=20111201&utm_term=Naval&utm_content=copy1 ），看看美国航母集中在哪几个热点地区。 美国的减赤计划最近还没有出关于强制性减赤的流程消息（应该是美国国会的事情），这个要看后期的情况，最近美国的评级机构频繁威胁要下调美国的评级。 2、欧元区： 本周美国的下调美元互换协议的利率的政策短期缓解了欧元区的困境，但是这个仅仅是短期的，美国的评级机构还是会不停制造风险因素维持美元回流这个态势。相关本周时机问题下面中国部分有详细描述。 3、俄罗斯： 俄罗斯最近媒体里面支持中国的声音比较多，包括军事层面，可以看出来在美国的强大压力下，中俄之间的联系在深入，但是深入的速度和深度还是不够，这个期望后面能够加强，特别是在国际事务上面能够有效配合，还有就是在农产品和能源的互补层面。 4、日本： 日本本周声音比较小，日本首相来华访问注定了难以获得成果，因为日本是一个财阀政治格局，美国控制了日本的财阀就控制了日本的整体，一般半殖民地的政府首相是没有战略空间的。 日元这个比较怪异的品种，从最近的走势来看在极力配合美元指数的战略，相当于调剂欧元的波动对于美元指数的影响。 5、中东北非： 埃及的游行还在，利比亚还是一团乱麻（情况可能比伊拉克都糟糕），美国和俄罗斯的航母在叙利亚那边对峙，但是应该不会发生军事冲突（大家都知道发生军事冲突的后果的），伊朗一直维持强硬态度，前面嚷嚷的以色列没有什么声音了（估计美国的这个恐吓伊朗的策略没有效果）。 6、中国： 本周三美国砸中国股市，然后我国下调存款准备金率，然后美国进行一定量的宽松。整个过程如何理解，可能很多人还没有理解里面的逻辑关系。 首先，我们先看时机，最近几天正好欧元区发债比较集中，美国对于欧元区叫做缴枪不杀，也就是你快到极限了我还是会帮你一把，对于欧元区美国不期望欧元区解散也不期望用杀猪手段，只是想剪羊毛。然后看中国手上有几张牌，美国手上有一大堆牌，那假如我是美国我就要逼中国把几张牌打出来，我只要能够化解你的这几张牌，你就等于没有牌了。那砸中国股市就是逼中国打牌，中国下调了存款准备金率，美国通过宽松来应对，这样美国既短期救了欧元区一把，又可以化解中国的宽松政策。 所以大家会看到欧美股市反弹情况较好（但是也是短命的），但是中国股市变成一日行情了。 因为中国下调存款准备金率的最大的软肋就是两块：一个是会导致农产品通胀另外一个是媒体舆论对于宽松的指责可以引导向政治层面。那么美国索性就推一把，进行定向宽松后拉高一部分大宗，同时农产品期货基本已经完成筑底开始拉升，这样正好可以化解中国下调存款准备金率这招，而且还能够压制中国后面打这张牌（因为打过这种牌结果没有什么效果并且带来一定的负面效应后就不会再打这张牌了）。这样大家就基本理解了美国的这种战略战术的目的了吧。后面要看效果，才能确定美国的这招是否管用，最近从一片骂声(针对下调存款准备金率)可以看出国内大部分所谓的研究经济的，要么是真傻要么是假傻。 下面从模型推演来分析一下各种可能，假如美国砸中国股市，中国没有反应，那美国就继续按部就班进行紧缩，假如中国出台政策，政策有几种可能，我原来分析过中国手上的牌，下面根据中国出牌的情况来分析美国做的预案：中国下调存款准备金率后，美国跟着宽松，造成一定通胀压力，给要求下调存款准备金率这批人巨大的政治压力（当然媒体会配合，比如许小年的文章看了就明白了） 1、 假如这招得逞，则美国在下周会继续进行快速紧缩，同时农产品价格拉升不会太快速。 2、 假如这招没有得逞，美国下周会减少紧缩力度（美元指数持平震荡，不快速拉升），但是快速拉升农产品价格。目标就是废掉中国手上这张牌。 那我们再来分析一下，中国后面还有两张牌，一张是暂停IPO，一张是下调印花税，那么大家也可以思考一下假如中国打出这两张牌后美国的动作，不过从整体来看，这两张牌比前面打出来的牌的能量要小，这两张牌只是辅助的牌，相对来说对于美国的压力就比较小。 其实我国这次打牌是有点问题的，应该先打一张小牌试探一下，假如我是央行和证监会的，我会暂停IPO然后做出下调存款准备金率的预期，看美国打什么牌然后再打牌，而不应该把主要的一张牌直接打出来。 7、模型推演方法描述 我还是拿我原来做项目来说吧，我们原来做项目，当这个项目金额达到一定程度，就需要做模型推演。 模型推演中会把用户的人际关系描述出来，列出一个人际关系的图，里面会列出来正式流程（正式的决策流程）和非正式流程（也就是私底下谁和谁是一边的，谁和谁有矛盾）。 然后把竞争对手参与项目的人的关系列一张图出来，主要以项目分工和能力来描述。 然后就是进行模型推演，模型推演的主轴是根据整个招投标流程来展开的，其中涉及到我方出牌、竞争对手出牌，然后用户的反应等等。 在整个项目的进程过程中，会有各种变数，这些变数都会输入模型中然后想策略应对，当判断这个项目成功率小于30%的时候，我们的目标就慢慢从争夺项目转向获得其他项目的筹码，比如这个项目我们帮你们陪一下，另外一个项目你们让给我们。 这个就是一个简单的模型推演过程。 国家和国家之间其实也是一样，把双方的人的正式关系和非正式关系列出来，双方国家有的筹码列举出来，然后放到全球地缘政治里面去看，其实经济只是一张比较大的牌而已，核心在地缘政治层面。 下次有空我专门搞一次模型推演的小型培训内容，这个能够快速提高你的博弈对抗能力和抗打击能力。 8、总结：我国不能被美国的这种动作吓住，后面可以再适当下调存款准备金率，我国下调存款准备金率这个方向是对的，另外近期千万不能加息。还有就是美国的这次宽松是一个短期的，预计效应也就在3－5个工作日左右，后面美元指数会继续拉升。因为给美国的时间不多了，他后面要打压原油、黄金等品种，还要拉升农产品。 |
