國內國際局勢分析20140706

一、  全球局勢分析

二、  資本市場分析

一、全球局勢分析

全球整體來說本周較複雜，各方都在甩大小王，包括薩科奇被拘捕（這幾天薩科奇的表態也比較強硬）、德國SPD黨的人被抓、英國房價創新高、原油暴跌、日本通過修憲、習總訪問韓國、默克爾訪華、伊朗核談、伊拉克局勢、烏克蘭局勢等等，在這個過程中，中國成為了裡面核心的一環，這個是一個好事也可以說是一個壞事，中國處理的好那麼有利於中國坐穩老二的位置，中國處理的不好就會被當炮灰。

周四美國公布的數據很好，然後歐元區央行的寬鬆表態也很明確，從美元指數的走勢來說就是美國給德國的一個甜點，主要影響的就是默克爾訪華。另外最近關注歐元和英鎊走勢的差異，以及英國房價再創新高的問題，英國首相前幾天表態要和容客合作，然後英國工黨立馬開始反擊（最近香港的事情背後其實就是英國工黨和保守黨博弈的外延），然後最近的民調顯示保守黨情況不錯，同時日本最近同意修憲，習總訪問韓國（制衡日本的修憲行為），法國薩科奇被拘留，等等這些都是各方的地緣博弈，日本拿到的蛋糕是日元貶值和日經指數的拉升，最近這些博弈的核心就是圍繞伊朗核談，後續等伊朗核談結束後再來詳細講解最近的局勢。中國有中國需要考量的利益，美國也有美國需要考量的利益，歐洲和英國和俄羅斯也都有各自的利益，最近是各方利益平衡的關鍵時期，美國要顧及中國的利益，中國也要注意防止被挑唆去挑戰美國的底線。

然後看伊拉克局勢，最近主要服務於伊朗核談，第六輪伊核問題談判2日在奧地利首都維也納舉行，各方將繼續就解決伊核問題的全面協議進行談判，時間一直持續至15日。由於伊朗與伊核問題六國（美國、英國、法國、俄羅斯、中國和德國）去年11月在日內瓦達成的協議即將於7月20日到期，接下來的近三周時間將是決定能否通過外交努力和平解決伊核問題的關鍵時期。我個人預計應該會達成一個各方妥協的有時間效應的協議，最近的烏克蘭局勢也是為伊朗核談服務的。這方面美國必須考慮中國在中東的利益，同時默克爾訪華最近這個時間節點也是很重要的。中美關係確實是全球最重要的雙邊關係，但是中國在中東的利益還是必須考慮的（包括中國國內的安全利益美國也必須考慮，假如美國不考慮這點，那麼就是把中國推向對立面）。

亞洲這塊最近熱點很多，包括印度（最近印度軍方訪問中國，美國、英國和法國的高層訪問印度）、包括習總訪問韓國、包括朝鮮突然說要停止對抗然後韓國拒絕、日本內閣通過修憲決定、日本解除對朝鮮部分制裁、中國參加環太平洋軍演、泰國國內的局勢進展等等。亞洲的這些也是全球的一個重要的一環，整體各方還是在談判桌上的。

中東那邊的熱點最近主要就是集中在上面所說的伊朗，伊拉克問題是伊朗核談的延伸，然後最近以色列和巴勒斯坦的事情也是伊朗問題的延伸。從以上這些可以看到，伊朗問題這次花了大力氣，後續關注伊朗核談的進展。

美國那邊國內主要還是為了年底的中期選舉，另外一個就是移民法案問題，其他很多事情都有點圍魏救趙的感覺，涉及到美國國內法案問題的部分每天的日簡報裡面都有詳細描述，大家可以多去看看，這些才是表象新聞內容的真正內核，從法案可以看出各方體系平衡和博弈的過程和方向。另外美國國內對華政策最近也發生了很大的分歧，這方面美國自己需要做好考量。

“歐洲央行TLTRO和QE的區別”“ 伊朗核談問題深入分析”“日本經濟歷史研究分析”“大宗銅的影響因子模型研究”已經在內部分析文章體系裡面，“內部分析文章”體系已經發郵件給了繳費成員。  

二、資本市場分析

本周資本市場分析已經在收費會員區發布，每周的國內國際局勢分析中會單列一塊資本市場分析，放在收費會員區供會員參考和交流。

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