金砖五国饱受美元热钱之苦

万维读者网    2011-04-14 21:20:31
 
万维读者网记者林孟编译报道： “金砖五国”在中国海南三亚的年度峰会引起世人关注。英文《莫斯科时报》4月14日刊登莫斯科高等经济学院教授、前国际货币基金组织驻俄国高级代表吉尔曼（Martin Gilman）的文章说，金砖国家年度峰会的议题通常平淡无奇，无非是外贸、环境保护、经济发展等问题。但最重要的问题并不在议程上，而是由领袖们直接磋商讨论，达成共识。

“金砖五国”是继西方“七国集团”后世界最大的经济集团，其人口占全球40%，生产总值占全球的20%，可望成为今后10年世界经济发展的主要驱动力量。老而疲弱的西方“先进”经济体，令世界陷入2008年金融危机。“金砖五国”和他们不同，代表着持续转变的全球经济力量。所以五国年度峰会的象征意义比其实质更重要。

目前五国都受到通胀的压力。而通胀对金砖国家来说，又都是国内的政治问题。由于通胀的主要原因在外部，所以五国可能有达成共识的基础。美国联邦储备局和其他西方国家央行，推行极其宽松的货币政策。货币的低息和低回报，把商品转化成了象征性的准货币或货币代用品，导致通胀成为金砖国家的灾难。在俄国，今年第一季度通胀高达9%，中国是6%，其余几个金砖国家也饱受通胀之苦。金砖国家完全了解，正是由于食品和燃料疯狂涨价，触发了北非和中东国家的政治冲突。

新兴市场通常欢迎外资流入，因为有助于满足对投资的旺盛需求。但现在外资涌入、撤出速度之快令新兴国家担心。国际货币基金组织估计，目前涌入的货币总量相当于新兴国家国内生产总值的6%。这些国家的政策制定者担心，汹涌的资本浪潮造成房地产泡沫，推高货币币值。

在俄国，卢布今从今年年初以来升值8.7%，居20国集团各国货币之首。在原油价格猛涨24%刺激下，世界主要经济体的股市今年第一季度表现抢眼，但俄国仍然创了净资本外流200亿美元的记录。其他金砖国家则必须面对内部寻求高回报的大量资本流，而世界上唯有房地产市场仍然对资本具有吸引力。除俄国之外，其他金砖国家都在采取惩罚性调控措施，试图阻遏美元热钱。在目前不平衡的国际货币体系中，每个金砖国家都在和通胀压力作斗争。离开三亚的光辉，金砖国家领袖们实际上能够在共识基础上做什么？

他们或许能够有效地开始构建21世纪新的全球货币秩序。在新秩序中，金砖国家将成为发号施令，具有支配性的债权人。总之，未来全球繁荣越来越依赖金砖国家如何调配他们的货币。国际货币基金组织执行董事斯特劳斯-卡恩（Dominique Strauss-Kahn）几天前在南京说，目前的国际货币体系不可能崩溃，但有严重的缺陷，而且这些缺陷随着全球化的进程将越来越严重。所以金砖五国在这次三亚峰会上，有重要的问题需要商讨。