當大盤（或個股）經過長時間的下跌（或者上漲），成交逐漸萎縮，速度逐漸趨緩，當指數（或股價）不斷創出新低（或新高），代表量能勢能的MACD等指標卻不再同步下降（或上升）、而是逐波上升（或下降）時，大盤（或個股）的底（或頂）背離結構就形成了。說得更直白一些就是：在低位時，股價再次創出新低，但相對數值指標卻開始調頭向上或並未同步創出新低，就是底背離；在高位時，股價再次創出新高，但相對數值指標卻開始調頭向下或並未同步創出新高，就形成了頂背離。底背離表示股價已處於超賣狀態，反彈可能出現，而頂背離表示股價已經處於超買狀態，調整可能隨時來臨。 那麼為什麼會出現底（或頂）背離呢？這是下跌（或上漲）動能逐漸衰竭造成的。具體說，就是當大盤（或一隻個股）經過長時間的大幅下跌（或上漲），量能逐漸萎縮，同時下跌（或上漲）的速度也越來越慢，甚至走平，下跌（或上升）趨勢線（包括日線、5日線、10日線、20日線等趨勢線）慢慢鈍化。這時雖然指數（或股價）還在不斷下跌（或上漲）並創出新低（或新高），但代表量能勢能的MACD指標卻不再向下（或向上）走了——代表說其下跌（或上漲）的勢頭已經盡了，那麼底（或頂）背離結構也就形成了。 就好像大家一起去爬山，一開始時，大家的勁頭都很足，爬的都很快。但隨着高度越來越高，大家的勁頭、勢氣逐漸消弱，攀爬的速度越來越慢。雖然有組織的領頭人在喊：“大家別鬆勁啊，繼續往上爬呀！”你也想繼續往上爬,但是，你的腳步卻越來越沉重，已經抬不起來了。再往上爬，你自然就掉隊落伍了——這就是背離。最後當大家都精疲力竭，爬不動的時候，這次的登山活動也就結束了。反過來，又好像大家相約一起去潛水，一開始，大家也都一個勁的爭先下潛，但當潛到一定的深度時，有些人就頂不住了，不敢再往下潛，而返身往上。最後，當體能最好的人也終於沒有力氣再下潛的時候，潛水活動也就結束了。 炒股也像爬山和潛水一樣，在大盤（股價）剛開始上漲時，大家都爭先恐後的不斷買進，大盤價量齊升，牛氣十足。但當大盤（股價）上漲到一定的高度時，追漲買進的人就會逐漸減少。再往上漲，追漲的不但會越來越少，有些人還會選擇賣掉退出。因為他害怕，害怕股價會下跌，所以選擇退出，當更多的人不再追漲買進而選擇賣出了結時，人氣便開始逐漸消弱。這時大盤（股價）雖然還在上漲，但上漲的速度卻越來越慢，代表量能勢能的MACD指標也不再往上走了——這時頂背離便產生了。當絕大多數人都不再去追漲買進的時候，大盤（股價）也就漲到頭了。反之，大盤（股價）剛開始破位下跌時，大家都爭先恐後的不斷賣出，大盤價量齊跌，人氣盡失。但當大盤（股價）下跌到一定的深度時，賣出的人也會逐漸減少。再往下跌，賣出的不但會越來越少，有些人還會選擇逢低買進。當更多的人不再賣出進而選擇逢低買進時，人氣便又開始逐漸回升。這時大盤（股價）雖然還在下跌，但下跌的速度卻逐漸趨緩，代表量能勢能的MACD指標卻不再往下走了——這時底背離便產生了。當絕大多數人都不願再賣出的時候，大盤（股價）也就跌到頭了。所以MACD指標又可看作一種心理意願指標，反映的是大多數人的心理意向。 背離的形成往往都是伴隨着速度的趨緩和量能的萎縮產生的，所以背離結構要形成，速度就必須先降下來，速度的調平是背離產生的必要前提條件。速度如果降不下來，就不可能產生背離結構。所以速度對背離結構的形成起着至關重要的作用，一定要給予足夠的重視。當股指（股價）連創新高（或新低）但上漲（或下跌）速度卻越來越慢時，就要當心了，因為形勢隨時都會發生轉折。 當底（或頂）背離結構形成時，大盤（或個股）就很可能會上漲（或下跌），其概率大約為70%；如果在較短的時間內連續出現兩次底（或頂）背離，MACD的DIFF指標出現兩次上穿過DEA（下穿過DEA），形成兩次黃金交叉（或死叉），大盤（或個股）就有可能大幅度上漲（或大跌），其概率大約為80-90%。 底（或頂）背離結構形成的先後順序一般是5分鐘—15分鐘—30分鐘—60分鐘—日線—周線。也就是說5分鐘的MACD最容易形成底（或頂）背離結構，然後依次是15分鐘、30分鐘、60分鐘、日線、周線。其可靠性是時間越長可靠性越高，即60分鐘級底（或頂）背離結構比30分鐘級的底（或頂）背離結構可靠，日線級的底（或頂）背離結構比60分鐘級的底（或頂）背離結構可靠，周線的又比日線的更可靠。所以要想介入買股（賣股）的話，最好等到日線或周線的底（或頂）背離結構形成，起碼也要等到60分鐘或30分鐘出現清晰的底（或頂）背離結構，贏的概率才更大。 |
