有道是“美國人民是雙眼盯着政府，雙手捂住錢包”。作為高收入的中小企業業主和從事醫生及律師等高收入的專業人士，雙手更應該捂得更緊一些。原因是美國聯邦政府的稅率是漸進式的， 收入高的稅率也高。就像聖經里講的 “因為多給誰，就向誰多取；多托誰，就向誰多要”（路加福音12:48）。全能上帝是這樣的，美國政府也是如此。時下最高的稅率是35%， 就是說每多賺一美元，政府收走三毛五，只給您留下六毛五。今年大選，如果民主黨入主白宮，這個稅率可能還會提高。

        這樣一來，充分利用政府的減稅，免稅，或延遲繳稅等等好處，為退休攢下一筆積蓄，對於高收入的人士來說，就彌足重要了。作為中小企業業主或專業人士，您一定要知道林林總總的退休投資計劃。 可能也有您不知道的，如Defined Benefit Plan。 這種計劃能讓人動輒每年存入10數萬美金的稅前收入，對於高收入的人士極有吸引力，成功人士不可不查。

      大致上，能為中小企業主和高收入的專業人士節稅的退休投資計劃有兩大類：Defined Contribution Plans（DC 計劃，或確定存入金額計劃） 和Defined Benefit Plans （DB計劃，或確定退休收益計劃）。 好事成雙，這兩種計劃是可以並存的。 顧名思義，聯邦稅局（IRS）對每年可存入DC計劃的金額上限有直接的規定， 對DB計劃則是對退休後每年退休金的上限有具體規定。 無論是DC還是DB計劃， 每年存入的金額都是可以延遲繳稅的（Tax deferred），在計劃中的資產增值也是延遲繳稅的， 直到退休後從計劃中取錢出來， 屆時按一般的收入交稅。

        DC 計劃設立相對簡單，知道的人也多。（說句題外話，凡是簡單的事物，知道的人就多）。DC計劃也分好幾種：

·         Profit Sharing 

·         Self-Employed 401（k）

·         Simplified Employee Pension (SEP) 

·         SIMPLE-IRA

·         401（k）Plan

      聯邦稅法規定的不同DC計劃的減稅額度各不一樣。比如說SIMPLE-IRA計劃允許員工減稅存入收入的$10，500，雇主可以為員工存入不超過工資的3%（不超過$4，600）。  而Self-Employed 401（k）一般也只能最多存入$46，000, 但年過50歲的卻可以存入$51,000。 無論你選哪一種DC投資計劃，您退休的時候擁有的財富，取決於你開始存錢的年齡，每年存入的資產數額，和在計劃中的資產投資增值的速度。

      投資DC計劃，每年存入的金額由您自己決定， 豐儉由人。年份好的時候，您手頭寬裕，可以在限額允許的條件下多放點；年頭不好，生意難做，就少放點，沒人會說三道四，聯邦稅局（IRS）也不找您麻煩。這固然是DC計劃的優點。但假如您日進斗金，錢多得只為繳稅多發愁，心疼每年都被聯邦稅局白白的拿走白花花的許多銀子，那麼，您就會喜歡我接下來要談的Defined Benefit Plans （DB 計劃）。

      其實DB 計劃以前挺常見的，但這些年可能因為它不如DC計劃那麼的容易設立，設立的時候需要律師和精算師介入，慢慢的知道的人不多了。但DB計劃也還是沒有在公眾眼中消失，既然許多大公司和工會可能有DB計劃，對小企業主和專業人士來說，同樣也可以有自己的DB計劃的。

     首先我要說清楚，也不是每個中小企業主和高收入的專業人士都適合有個DB計劃。 原因是DB計劃每年要（注意是“要”，不是“可”）存入的金額是由精算師通過一個很複雜的計算來決定的。而且決定了之後，每年存入的金額就限定了，每年一定得放，直到計劃里有最初預定的投資金額為止。 光這一條，就讓收入不穩定的高收入人士打退堂鼓。 如果您的收入高但不穩定，不能肯定在將來幾年內能夠年復一年的存入相當一筆金額，那你還是採用一個DC計劃吧。 當然，就像讀這篇文章的大多數讀者一樣，錢不是個問題，那麼請往下看，DB計劃只會越來越精彩。

      要計算DB計劃每年要存入的金額，首先要決定您退休後該計劃要每年提供的“目標退休金收入”（Target Pension Income）。 這個目標又可以有三種方式決定：

1．           您的退休前若干年收入的一個百分比。

2．           您在企業的服務年限

3．           或者乾脆隨便一個每年收入數額。

      每年存入的金額，是由雇主提供的（當然如果您自己僱傭自己，那麼就是由您自己提供，所謂“羊毛出在羊身上”，說得就是這件事）。存入的額度，IRS並無具體定數，總之，只要能夠滿足在退休後提供上面提到的“目標退休金收入”就行。對這個目標退休金收入的上限，聯邦稅法倒是有規定：2008年，這個目標是每年收入不超過$185，000。 說句良心話，這個數字是如此之大，足以讓您每年能存入遠大於DC計劃額度的一筆稅前收入。

      舉個例子吧，一個55歲的專業人士，每年的收入$100,000 (有人會不屑，以為這個數太少。 唉，藝術永遠是源於生活，高於生活。 例子永遠只是例子。說得太高了，不是會更多的人嫉妒嗎？)。他幾乎可以將所有的工資收入存入DB計劃， 而且一連存好幾年，直到退休。相對應的，所有的DC計劃中最多的也只能允許他存$45,500。 這還是因為他超過50歲， 有$5，000追加的額度。能多存點，當然是好，那等於政府在支助你的退休金啊。

      話要說回來，那麼好的事哪裡會沒有點意外的麻煩呢？ 假如您的公司僱傭了除你以外的其他員工，稅法可能規定您必須在為自己DB計劃存錢的同時也為其他員工存錢。您不介意這樣做，我就很佩服您。 您真的是做到了“。。。天下為公，選賢與能，講信修睦，故人不獨親其親，不獨子其子，使老有所終。。。”。如果您覺得這樣不好，我也理解，因為我自己也是差不多這樣想的。簡單的，在法律上有個小小漏洞，就是21歲以下的或者任何一個12個月內沒有工作1，000個小時的員工，可以不包括在DB計劃以內。您可以只僱傭年青人或者臨時工。不要覺得內疚，畢竟是您的公司，您愛雇誰就雇誰，只要合法就行。 假如這一點也做不到呢？當然也不是沒有辦法。 其實最簡單的辦法就是您拿起電話，撥打972-731-6999。大師理財資本管理公司專精為中小企業業主和專業人士設立和管理DC計劃或/和DB計劃。

        切切！

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本作者研究巴菲特多年，自認有所心得。和合伙人成立大師投資資本管理公司。旨在踏踏實實工作，用巴菲特的方式為投資者服務。我們提供免費投資分析，歡迎來電查詢。

聲明：投資者請與您自己的Financial Advisor商談後決定自己的投資。本人不負責您自己投資的任何損失。亦不可以本文作為您逃稅的理由，一定要和您的會計師商談後才作決定。筆者是德州註冊的大師投資資本管理公司(GuruFocus Capital Management, LLC)的合伙人。本公司服膺價值投資風格。公司地址：5700 Granite Pkwy，Suite 200， Plano， TX， 75024。電話：972-731-6999。電郵：info@gurufocuscapital.com.