領取社保金的最佳年齡（之一）

2013-02-21 21:08:58

嬰兒潮一代逐漸進入退休年齡，統計資料說全美現在每天有一萬人告別職場，開始退 休生活。華人也不例外，來的早一點的華人新移民也有不少邁入花甲之年，也在考慮退休問題。最近更有不少面臨退休的客人和讀者問到何時開始領社保金最合適， 有人說要早領，有人建議晚一點拿，報紙、雜誌上的文章幾乎一面倒地認為晚比早好，恨不得越晚越好，但經過仔細研究和分析，發現這種社保金越晚拿越好的作法 並不適合所有的人，既使它適合多數人，也不一定適合你，因為每個人的情況不一樣。什麼時候開始領社保金，要考慮年齡、需要、社保金的金額、財務狀況以及被 很多人忽視的身體健康狀況等等因素。你還要知道早幾年拿與晚幾年拿的差額，有些人還要考量配偶是否工作，是否能領、能領到多少社保金的問題。此外，社保金 福利可能還要交稅，這也不可忽視。

領取社保金的條件和年齡：社保（Social security), 常被說成“社會安全”，但這種譯法很不準確，本人很多年前在專欄文章就說過正確的譯法是“社會保障”，可減稱“社保”。社保可以說是美國維持社會穩定的最 重要基石，它關繫到幾乎所有的美國家庭。除了退休福利，社保還包括殘障保險、遺屬福利，廣義的社保還涵蓋Medicare 和Medicaid，今天的文章主要討論退休福利。要想領到社保金的退休福利，你必須獲得至少40點（credits), 一個季度為一個點，也就是是說你要工作滿10年，交了10年的社保稅，日後才有資格領取社保金的退休福利。你如果工作不滿10年，沒有掙夠40點，你就沒 有資格領取退休福利。第二，你年滿62歲才可以開始領退休福利，這時只能領到partial benefit, 65歲或以上達到full retirement age (FRA)才能領full benefit. 由於美國人壽命越來越長，也由於社保基金日漸短少，FRA 不斷延後， 1938年前出生的人年滿65歲就算FRA，1945-1954年出生的人要滿66歲才符合FRA，而1962年以及以後出生的人要滿了67歲才算 full retirement age,　才能領到足額的退休福利。基本原則是你越早開始領退休福利，你的福利就越少；越晚領，你的每個月支票金額就越大。

我們再來看看“部分福利”與“全額福利”到 底有多少差別。如果你生於1945-54年，66歲可以領full benefit, 如果你62歲就開始領partial benefit, 在金額只有full benefit的75%，假設full benefit 是一個月$2000, 則62歲只可以領到 $1500， 63歲可以領到80%，即$1600, 64歲可以領到86.6%, $1732, 65歲93.3%, 約$1866，滿了67歲你就可以拿到足額的$2000一個月。到了該領退休福利而推遲不領，你可以拿到“delayed retirement credits” (DRC). 對於1943年以及以後出生的人，每延遲一年領錢，其退休福利會增加8%。舉例來說，67歲就可以拿到全額退休福利的人，如果推遲到滿70歲才開始領，則 退休福利會增加24%. 如果你67歲退休每年可以領$2000, 如果68歲領，則每月金額會增加為$2160, 如果拖到70歲的話，則每月退休金額會漲到$2480.

有些人問，我退休後不想在美國住，想搬回台灣，或去大陸或別的地方養老，我還能拿到社保金嗎？這沒有問題，只要你是美國公民或綠卡，你夠格拿社保金了，你搬到海外居住不會影響你的福利。你只需要通知社保當局，他們會每月把錢自動打到你指定的海外銀行戶頭。

需 要說明的是社保的退休金額一旦定了就不會變動。你62歲就開始拿一個月$1500, 以後一輩子永遠都是$1500, 不會隨年齡增長而增加。當然Social Security 管理當局每年會根據通貨膨脹率而調整你的每月支票金額，一般情況下每年大概漲2-3%，有時也維持不變。但這與你年齡沒有關係，而是領退休金的人每人都有 份。如果你已經開始拿退休福利了，又反悔，想延後拿退休福利，你必須把已經領到的福利全部還回去，並要向社保局說明原因。

還有一條有關社保福利的很重要的原則是社保沒有一般意義上的受益人。 社保有遺屬福利，即你過世了，如果小孩未成年（未滿16歲）或是殘障，則配偶和小孩每月可以領遺屬福利；如果配偶滿62歲，可以領你退休福利的大概三分之 一； 如果達到full retirement age，則可以領你退休福利的一半。但如果你過世時，小孩已成年，你的配偶也一直交社保稅，其應得的福利也大於你的退休福利的一半，那麼健在的配偶就拿不 到你的任何社保退休福利，你這幾十年所付的社保稅算是貢獻給Uncle Sam了。最近有個客戶51歲英年早逝，他太太就只領到$255的喪葬費，幸好他有50萬人壽保險。關於社保金沒有一般意義的受益人，社保當局從來都不 說，大部分文章也沒見提過，但在我們選擇如何拿社保退休福利時必須要考慮進去，大部分人交社保稅的目的是為了以後享受它的福利，而不是完全給Uncle Sam作奉獻。

(10/3/2012)

領取社保金的最佳年齡（之二）

2013-02-22 10:25:05

上期專欄說過社保金的退休福利自滿62歲開始可以領取部分福利後每晚一年領起其退休金額會增加大約8%，直到滿70歲不再增加。而且福利一旦開始領，其數額就終身不變，當然每年會因通脹而有所調整，下面我們就算算何時開始領退休福利更好。

何 時開始領社保中的退休福利主要考慮3個問題，一是你何時需要這筆錢來養老，二是何時開始領能使你的福利最大化，三是你健康狀況。如果你臨近退休或已經退 休，就要好好想想退休後的花費和自己的收入來源。先說開銷，多數臨近退休的客戶都告訴我，退休後最想作的事情是出去旅遊，周遊列國，看看大好河山，領略風 土民情。旅遊熱消退後或身體健康不佳後，一般的退休族還是蝸居家中，最多在local轉轉。一般來說退休以後開銷會小於退休之前，最大的、難以估算的開銷 可能是醫療照顧方面的花費。Fidelity 投資公司年估計今年滿65歲的夫婦退休以後大概需要24萬元花在醫療保險上，這是2012年的估算，比2011年多了11%，這還只是用來支付 Medicare Part B 給醫生的付費，以及Part D用於處方藥的自付額。如果你晚年生活不能自理，需要住到nursing home， 那開銷更是天文數字。在tri-state地區，過得去的nursing home 一年就要八、九萬。即使你請人到家裡來伺候你，一年恐怕也要幾萬塊錢。對中產階級來說，這是很沉重的負擔，可行的解決辦法是購買長期護理保險。遺憾的是大 多數臨近退休的華人對退休後的醫療開銷嚴重估計不足，他們以為Medicare會支付一切。這是對Medicare極大的誤解。Medicare會 cover一般的看醫生、住院、買藥的大部分開銷，但你自己要負責自付額。我一個客戶每月光藥費的自付額就要好幾百。對於生活不能自理，要住到 nursing home, 或請人到家裡來照顧的花費，Medicare是不管的，Medicaid管nursing home的花費，但中產階級不可能申請到Medicaid. 這是美國社會難以解決的痼疾，中產階級一輩子交稅，但福利基本沒份。所以在美國，你或者是巨富不用靠政府，或者是窮人，吃、住、病都由納稅人買單。

說 完了花費，再來看收入。對一般華人來說，退休收入來源主要有4個方面：政府主持的社保，公司提供的401K和pension （養老金），自己開設的退休賬戶如IRA、Roth IRA、年金，以及一般的儲蓄和投資。何時開始以及從哪個賬戶拿錢養老是很有講究的。一般原則是先從自己的儲蓄和投資中拿錢養老，其次是公司的 pension, 然後是401K、IRA，接着拿社保金，最後拿用稅後錢開設的non-qualified 年金和Roth IRA。其原因在於一般的儲蓄和投資沒有延稅的功能，每年的gain都要報稅，而其它賬戶你不拿出來就沒有稅的問題，可以延稅增長。而且象pension 和社保金晚點拿可以拿的更多，而稅後錢開設的年金賬戶和Roth IRA沒有規定什麼時候必須開始拿錢，可以一直留到最後，或是傳給子女。

我 們先來談談pension的拿錢規定。如果你夠lucky，效力的公司或政府部門還有pension的話，離職前公司HR部門會給你一份報告，告訴你 pension上有多少錢，一次拿走（distribution) 是多少，留在公司以後拿終身收入每月可以拿多少。Pension與社保金一樣，晚拿比早拿拿的的錢多，多多少則各公司算法不一樣，你要向HR部門查詢。與 401K或IRA不一樣的是，Pension 55歲就可以開始往外拿而不必等到59歲半，但pension一般不會因通貨膨脹而上調，這是它不如社保的地方，所以拿pension的時間應該早於拿社 保金。如果你到了pension的full benefit 年齡（一般為65歲）就應開始領pension. 除了留在原單位外，另外一個選擇是把pension轉出來，在外面找一個年金，比較一下是留在原單位拿終身收入的錢多還是轉出來買年金拿的錢多。根據我的 經驗，pension轉出來買年金的每月給付一般都會好於留在原單位拿終身收入的給付。單位上的pension其投資一般都很保守，因為它要保證你一輩 子。而外面的保險公司競爭激烈，為爭取客戶必須提供高於pension的終身給付。

401K的規定是一旦你退休或沒退休但滿了59 歲半你也可以轉出來，在外面尋找更好、更合適的產品。自己的IRA以及年金如果是qualified 計劃59歲半一般都可以開始拿錢， 70歲半則必須開始拿RMD （Required Minimum Distribution). 如果你不拿或少拿，IRS會有50%的罰款 。 如果你有多個退休賬戶，你不需要從每個賬號都拿RMD，可以從一個或幾個賬號拿錢，但拿錢的總數不能少於所有賬戶RMD的總額。 401K不如社保的地方是社保晚拿一年終身收入就會多8%，而401K則隨股市上下波動，沒有保證。從這個角度說從401K拿錢應該早於從社保領退休福 利。

(10/10/2012)

領取社保金的最佳年齡（之三）

2013-02-22 10:27:34

上期專欄說過，華人退休收入來源主要有4個方面：政府主持的社保，公司提供的 401K和pension (如果有的話)，自己開設的退休賬戶，以及稅後的儲蓄和投資。從先後順序來講，一般應先用自己的儲蓄和投資，如果有pension的話，接着用 pension, 然後是401K，在後則取社保金，最後是稅後錢開設的年金和Roth IRA. 當然，這是一般的原則，主要適用於那些不差錢的退休族。今天主要談談何時開始拿社保，從數學上分析何時開始拿能使福利最大化。

凡是 交社保稅的每年都會從社保局收到一份報告，告訴你62歲拿每月退休金福利多少、到了完全退休年齡又會有多少、如果最後拖到70歲又會有多少。儘管你到社保 局額網站上可以查到你的大致退休金額，但我還是建議要退休的人到當地的社辦公室面談一次，詳細了解你的福利及其各項規定，他們會給你比較準確的數據和資 訊。據社保當局的資料，2012年美國人平均社保福利每月$1234,最高的可以拿到$2513,少的只有幾百。其基本規定是，如果你年滿62歲，你就可 以開始拿社保的“部分福利”(partial benefit),到66歲或67歲（取決於你何時出生），可以拿“全額福利”，早拿每年會少7-8%，晚拿每年會多7-8%，直到70歲不再增加。我們 現在假設66歲拿“全額福利”每月$2000,若62歲就開始拿“部分福利”每月福利金則為大約$1500,如果他一直等到70歲才開始領，則每月退休福 利金為$2480,這是最高的，不會再增長。根據美國人口統計局2007年的數據，美國人的平均壽命為78歲，男的75.5歲，女的80.1歲。如果你活 到78歲平均壽命，你62歲開始領，領16年，不算通脹的調整，你一共可以領到$288,000,如果你等到66歲開始領，也活到78歲，領了12年，一 共可以領到$288,000，如果你拖到70歲才開始，還有8年可領，一共領到$238,080. 從這些數據你可以發現一個很有趣的現象就是，如果你活到平均壽命，你62歲早離跟66歲開始拿全額退休福利，他/她拿的退休金一樣多，如果等到70歲才開 始拿則少領了5萬。如果你活過平均壽命，則到66歲開始領全額福利更好。假設你活到85歲，如果62歲開始領的話，一共可以領到$414,000；66歲 開始領，則一生可以領到$456,000;拖到70歲領的話，則可以領到$446,400.我們再大膽假設你活到100歲，則62歲，66歲與70歲開始 領錢的總金額分別是$684,000,$816,000以及$892,800.

所以，我們可以作結論說，如果你不差錢，何時開始領 社保退休福利才能使福利最大化則完全取決於你壽命有多長。總的趨勢是人的壽命越來越長，活到80歲、90歲的越來越多、活到100歲的也時有所聞，宋美齡 就活到105歲。這是很多財務顧問建議人們晚點申領社保退休福利的原因。但死生由命，富貴在天，你能活多少歲不是你說了算，別人活到90歲、100歲跟你 沒有任何關係。你在決定何時開始領社保退休福利時除了其它因素外，還應充分考慮你的身體健康狀況。如果你活不到平均壽命，則早領比完領好，越早越好，62 歲就應該開始拿錢；如果你正好活到平均壽命，則62歲早領與66歲開始領，其結果完全一樣，拖到70歲毫無意義，只會使你領到的錢少；如果你特別長壽，能 活得90歲、100歲，則拖到70歲再領可以使你的收益最大化。如果你多愁多病，而且是容易致命的疾病，家族又沒有長壽基因，則因考慮早點拿錢，62歲就 開始領；如果你身體很好，60多歲了還生龍活虎沒病沒災，家族又個個長壽，家裡也不差錢，則可以考慮晚一點拿錢，甚至等到70歲再領都可以。從性別來講， 女的比男的長壽，如果身體健康又不差錢的話，女性應該等到滿了full retirement age再開始申領社保福利。 一般美國人傾向於早點拿錢，很多人62歲就開始拿部分福利，其中主要原因是美國人不儲蓄，退休時只有很少一點自備的退休基金，沒辦法只好靠社保金養老度 日。華人有儲蓄的傳統和習慣，到退休時多少都會有點積蓄，一般不會有等錢買米下鍋的窘境，但這並不意味着提領社保退休金越晚越好。據美聯社的調 查，1960年退休的人大概可以領到七倍於他所付社保稅的退休福利。而去年退休的夫婦一生付$598,000的社保稅，但夫妻倆退休後總共只能領 到$556,000的福利，這還是假設男的活到82歲，女的活到85歲。其主要原因就是退休的、領福利的人越來越多而工作的、交社保稅的人越來越少。政府 報告預測到2033年社保基金就會入不敷出，如果國會不採取行動的話，2033年退休的人其退休福利會減少22%。，這些都是退休族在決定何時開始拿社保 退休福利時要加以考慮的因素。