“資本市場不允許大鱷呼風喚雨,對散戶扒皮吸血,要有計劃地把一批資本大鱷逮回來。”
昨天,證監會主席劉士余在全國證券期貨工作監管會議上的這句狠話一出,立刻刷屏了很多人的朋友圈。 這不是劉主席第一次語出驚人。去年12月3日,在一次講話時,劉士余脫稿演說,指責當前市場一些用來路不當的錢從事槓桿收購的舉牌者,集“土豪、妖精、害人精、野蠻人、強盜”於一身。 如果說上一次的“捉妖記”之言,吹響了險資監管行動的衝鋒號的話,那麼此次的“捕鱷”論,則更讓人遐想聯翩——畢竟,“資本大鱷”這個沒有明確定義的詞,一直是中國資本市場上盡人皆知的神秘物種。 龐大 如同深藏渾水之中的尼羅鱷一般,資本大鱷常常有着讓人看不清楚的巨大體量。在資本市場,手裡如果沒有控制3家以上的上市公司,就沒有被稱為大鱷的資格。 德隆系唐氏兄弟、涌金系魏東、MT系xiao建華,是早年聲名最盛的三位大鱷。 比如“德隆系”,曾導演了中國資本市場的神話。僅十餘年時間,從籍籍無名的小公司,發展成資產超1200億的金融產業帝國,旗下新疆屯河、合金股份、湘火炬,至今仍享有“老三股”這一專有名詞,曾被稱為中國資本市場“第一強莊”。 不久前,新華社點名警告的恆大系、寶能系、安邦系、生命系、陽光保險系、國華人壽系和華夏人壽系等七大險資,無不資產規模動輒號稱萬億,旗下上市公司掰手指頭有時還數不過來,其體量之龐大讓人瞠目結舌。 不論是當年叱咤風雲的“老三系”,還是今日俾睨群雄的“七大險”,新老資本大鱷共舉的大旗,無不是“產融結合”——每個都想扮演中國產業整合的J.P摩根。 然而,時至今日,各路資本系中,依然很少看到投資增值的案例,產業整合讓上市公司脫胎換骨的案例也是鳳毛麟角。藉資產重整之機,注入各種時髦概念,操控股價大賺特賺的例子倒是滿天飛。 比如,2016年,寶能系通過前海人壽吞併南玻A,趕走以曾南為核心的創始人團隊時,就公然稱:“你們這些搞製造業的辛辛苦苦也就賺這麼點,還不如搞資本運作”。 通靈 若論體量,鯨魚比鱷魚大多了。可是,鱷魚還有一項絕技——通靈。2013年,澳大利亞一條名為哈里的“通靈大鱷”就曾預測出世界盃冠軍。在中國小散們的想象中,資本大鱷也都有通天徹地之能,不時上演驚天逆轉大戲。 資本大鱷的能量到底有多大?經濟ke給大家講兩個親眼所見的故事。 數年前,暮靄沉沉中,一位來自上海的資本大佬親臨中部一省份,下車抵達賓館之時,省長親自率隊迎接。數月後,該省一家上市公司被大佬納入麾下。如非親眼所見,實難相信,在資本大佬面前,一位地方大員竟能如此謙恭。 又如,在湖南,一家臭名昭著的造假上市公司,其手段之粗劣令人髮指,直接挑戰我國資本市場制度底線。其造假劣跡曝光後,幾乎所有人都認為這家公司必將退市。然而,一位接近德隆系舊部的資深人士酒酣耳熱時說,接盤方深夜搞定一位系統內高人,成功保殼。時至今日,該公司已華麗轉身成為市場新寵。 而在十年前,太平洋證券上市中所展現的資本力量,至今仍讓人拍案驚奇。 一奇:2004年,因雲南證券面臨破產清算,證監會指定太平洋證券託管其所屬證券營業部及相關經紀業務部門。至2007年,太平洋證券連年虧損,卻仍通過規範類券商的評審; 二奇:按照規則,一家企業要上市,除了IPO,就只能借殼,別無他路。孰料,2007年底,證監會辦公廳下發《關於太平洋證券股份有限公司股票上市有關問題的批覆》,太平洋證券與連續三年虧損瀕臨退市的雲大科技換股,成功上市。這第三條道路,不僅空前,而且絕後; 更讓人嘖嘖稱奇的是,某聲名赫赫的資本大佬事後回憶說,太平洋證券雖然是他的殼,但他也“只是配合”。 吸血 在剛果河畔,不論是獅子還是角馬,河邊飲水無不膽戰心驚、小心翼翼,它們深知,任何時刻、任何時間,都有可能有一頭、甚至是一群鱷魚在靜靜潛伏,只等雷霆一擊,咬住獵物,拖入水中,翻滾絞殺,屍骨無存。 在資本市場,被大鱷搏殺的不僅有散戶,也有機構,乃至上市公司。有些人總是能夠精準地踩在點子上,一進一出間,白花花的銀子就入賬,劉主席稱之為“扒皮吸血”。 有個叫徐翔的人,江湖人稱私募一哥,其手法之凌厲,不得不讓人佩服這個世界有高人。 2011年年末,重慶啤酒股價連續11個跌停,徐翔殺入;不久後繼續跌停,徐翔再次海量抄底。此後,重慶啤酒一路飛漲。徐一哥2012年一季度離場,獲利數億。
Ads by Kiosked 2016年,恆大舉牌概念備受追捧,誰被臨幸,立馬漲停。可惜,有人盆滿缽滿,就有人關燈吃麵。比如梅雁吉祥,就堪稱恆大人壽的“經典之作”。 9月28日至9月30日,恆大人壽買入梅雁吉祥股票9395.83萬股。10月25日,梅雁吉祥漲停。當晚,梅雁吉祥三季報顯示,恆大人壽持股4.95%成為梅雁吉祥第一大股東。隨後,其股價連續兩日漲停,至10月28日,股價創出年內新高。11月2日,遭上交所問詢後,梅雁吉祥公告稱恆大已於10月31日清倉,梅雁吉祥遭遇拋壓跌停,隨之一路下跌。當時便有人估算,此次恆大人壽“短炒”一個月,便獲利1.6億元。 像這樣的打法,恆大人壽還曾在棟梁新材、國民技術、雪迪龍、平高電氣等多個上市公司屢試不爽,獲利頗豐。 在大鱷面前,“股市有風險,投資需謹慎”,只是一句笑話。 捕鱷 2015年股災至今,中國遭遇股匯雙殺。有經濟學家指出,股票市場與匯率市場的惡性互動,直接衝擊着中國金融系統的穩定性,對我國經濟的運行和轉型升級構成了直接的威脅。 金融系統的腐敗,已然成影響金融穩定的毒瘤。正因此,2015年中央巡視組的第三輪巡視,便覆蓋“一行三會”、四大行,中信、光大、人壽、人保等大型國企也同樣在列。隨後,從有着“發審皇帝”之稱證監會副主席姚剛、主席助理張育軍到證監會發行三處處長劉書帆,以及中信證券總經理程博明,長期以來庇護資本大鱷的諸多保護傘,被一一打掉。 2016年初,中央紀委副書記吳玉良在回應“2015年金融領域反腐”時指出,腐敗問題必然導致金融一些暗箱操作,金融領域反腐敗將深入進行。 金融反腐格局也在悄然變化。 全球金融危機後,世界各國紛紛推進以宏觀審慎為主線的金融監管架構改革;我國的股災,也將金融行業混業經營、分業監管的弊端暴露無遺。2017年全國金融工作會議召開在即,坊間普遍認為,金融監管體制改革將提上議程,防風險將更受重視。 劉士余兩次放狠話,也透露一絲消息。年前捉妖,保監會與證監會並肩戰鬥;節後捕鱷,劉士余仍然不是一個人在戰鬥。劉士余“抓鱷論”前兩天,保監會副主席陳文輝就公開批評,一些保險公司“做事情不應該這麼血腥和欠思考”。 獵手放話了,群眾靜待結果即可。還是那句話:出來混,遲早要還的。(轉自網絡)
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