当今金融危局的祸首和罪魁

对谋杀的断案有个诀窍，就是看到底谁是受益者，谁受了益谁就是嫌疑。信贷过程中到底谁受了害了谁得了益呢？现在看来，银行被搞得破了产，屋主不仅被收了房子，坏了信用，恐怕还要搭上equity，只有买办赚了钱。

前几年，我写过贷款知识的连载，对各种不同贷款产品进行了详细的介绍，分析了他们的优缺点和主要用途，针对100不同的市场需求，就至少有100种贷款方法，当时我就说过，不良贷款经纪对贷款品种的误导和滥用，会给贷款人带来极大的危险。不过没有想到大批的贷款人倒霉会连累银行，大批的银行倒霉又会连累了经济。造成如今的局面，祸首就是经纪人。

我认识一个经纪人，专做老黑的生意，据说老黑老墨的生意都特好做，胸无城府，没有旁枝末节，一旦做成一笔，忠诚度高，另外他们拙于计算，你如果想跟他们解释清楚每个月payment的算法，贷款的种类，那是很难办到的，弄不好他还觉得你这个人mean，把生意都搞砸了。这些人多是低薪阶层，生活又不懂节制，credit score 按中国人的标准惨不忍睹，如果你告诉他你有能耐帮他从银行借到钱，可以像白人和亚洲人一样买房子，他绝对把你当神，然后广为传播。这个朋友就这样一口气帮16个黑人家庭贷到了钱，买到了房子，一开始，皆大欢喜，他自己也觉得功德无量，帮助这些人实现了美国梦，own了自己的house。至于这个梦能持续多久，1年后，甚至几个月后，当银行账单突然大幅增加，这些人能不能负担得起，就管不着了。这16个家庭，无一例外，全部foreclosure。在一段时间内付出了比房租高得多的居住费用后，结果一无所获，信用还彻底完蛋，银行也亏本甩卖，经纪人们却毫发未损，顶多转行暂时偃旗息鼓而已。

中国人很少有走到房子被银行收走这一步的，首先中国人谨慎，即使收入不菲，还要左思量，右盘算，对未来没个把握绝不下手，其次数学好，不用你买办多解释，早给你算的倍儿清楚。不过也有扛不住“保证年利率3%，做梦也笑醒。”的诱惑的而吃了亏的，不然这个广告也不会坚持这么久。自作聪明地合伙耍银行，结果就是刷了自己。

祸首是买办的，罪魁却是贪婪，是人性中的贪婪造成了今天的危局。每当事实晦暗不明，真相无法厘清时，看上去最好的，往往包含最坏的，看上去最差的事实倒未必，不好不坏的反而是最安全的。中国人几千年前就知道这个道理了，老黑老墨们却没有这种文化，往往临阵就被贪婪蒙住了眼，忘记了“too good to be true。”的训言，结果害了自己，也screwed up了国家经济。

瓦斯弹 于南湾

2008-9-19