第七篇 個人儲蓄與投資部分（RRSP、TFSA）

RRSP（Registered Retirement Savings Plan，註冊退休儲蓄計劃）

RRSP 是加拿大政府設立的稅務優惠退休儲蓄賬戶，旨在鼓勵個人為退休儲蓄。 在工作期間，你可根據稅務局每年核定的供款額度，將一部分稅前收入存入指定的 RRSP 賬戶中。

RRSP 的資金在存入當年可以抵減應稅收入（Tax Deduction），賬戶內的投資收益遞延納稅，只要資金留在 RRSP 內，其本金與收益均無需繳稅，直到你取出資金時才繳稅。

RRSP 內的資金可投資於加拿大各大金融機構推出的各類合格金融產品，如基金、股票、政府債券等。

RRSP 的主要優勢是可實現稅務時間差優化：
在收入高峰期供款、收入較低或退休後取款，從而降低整體稅負。
在加拿大，提取RRSP沒有年齡限制。 許多加拿大人在退休後或退休前提取 RRSP以補充現金流或者用着它用，以享受較低的邊際稅率，並可以補充現金流的不足。

RRSP 的三大主要好處

1. 立即減稅（Tax Deduction）

存入 RRSP 的金額可以在當年報稅時從你的收入中扣除，降低應繳所得稅。

舉例：
如果你今年的年收入是 $80,000，加拿大邊際稅率約 30%，
你貢獻 $10,000 到 RRSP，可立即減少大約 $3,000 的所得稅。

2. 投資免稅增長（Tax-deferred Growth）

RRSP 內的投資（如股票、ETF、債券、GIC、基金等）增長時無需繳稅。
只有在將來取款時才按當時的稅率繳納所得稅。

舉例：
如果你在四十歲時，RRSP里有金額C$100,000的存款並且全部買入TSX 指數基金。 假定年報酬率是8%。 到了六十五歲時，RRSP的總資產增加到C$685,000。

計算條件：

• 初始金額（本金） = C$100,000

• 年報酬率 = 8% = 0.08

• 投資年數 = 65 - 40 = 25 年

• 利息類型：複利（每年複利一次）

計算結果：

六十五歲時：100,000×（1.08）{25} = 100,000×6.848=C$684,800

結論：

如果你在 40 歲時 RRSP 賬戶中有 C$100,000，
並以 8% 年複利投資於 加拿大TSX 指數基金，
到了 65 歲時，你的 RRSP 總資產大約會增長到：C$684,800（約68萬五千加元）

這是 RRSP 在 8% 年報酬率下，從 40 歲到 65 歲的增長情況。 可以看到，複利的威力非常顯著——從 10 萬元增長到約 68.5 萬元。

3. 退休時稅率通常較低

大多數人退休後收入降低，稅率較低，因此在退休時取出資金再繳稅，比在工作時繳稅更划算。 另外如果在正常退休前，有各種原因沒有或者收入減少，從RRSP提取金額也能幫助補充現金流又不會觸發高收入稅率。

RRSP 的供款限額（Contribution Limit）

• 每年可供款上限為：上一年收入的 18% 或加拿大稅局 （CRA）設定的最高限額，兩者取較低者。

• 2025 年的最高限額為 C$32,490。

• 若當年未用完的供款額度，可以無限期累積到未來年份。

你可以在 CRA 的 My Account 上 查詢個人 RRSP 供款額度。

取款與納稅規則

1. 正常取款（退休後）

退休後取出 RRSP 資金，會被視為普通收入，按當時稅率繳稅。
通常在 71 歲之前，RRSP 必須轉換為 RRIF（Registered Retirement Income Fund） 或年金（Annuity）。

RRSP一旦轉成RRIF， 就不能再向裡面供款。 RRIF也有每年必須提取的最低要求。 這是因為政府希望在你有生之年，能儘可能地提取RRSP的金額，以減少政府需要給付更多的低收入補貼。 另外，政府也可以從你的RRSP交稅中獲益。

2. 提前取款（退休前）

可以提前取款，但：

• 取款金額會被計入當年收入並繳稅。

• 銀行在你取錢時會先代扣預繳稅款（withholding tax），比例如下：

• 取 $5,000 以下：10%

• $5,001–$15,000：20%

• 超過 $15,000：30%

3. 特殊免稅取款計劃

有兩種例外情況可暫時免稅取款：

• 首次購房計劃（Home Buyers'      Plan， HBP）：最多可取出 $60,000 購房，15 年內償還。

• 終身學習計劃（Lifelong      Learning Plan， LLP）：最多取出 $20,000 用於進修，10 年內償還。（續）