第七篇 个人储蓄与投资部分（RRSP、TFSA）

RRSP（Registered Retirement Savings Plan，注册退休储蓄计划）

RRSP 是加拿大政府设立的税务优惠退休储蓄账户，旨在鼓励个人为退休储蓄。 在工作期间，你可根据税务局每年核定的供款额度，将一部分税前收入存入指定的 RRSP 账户中。

RRSP 的资金在存入当年可以抵减应税收入（Tax Deduction），账户内的投资收益递延纳税，只要资金留在 RRSP 内，其本金与收益均无需缴税，直到你取出资金时才缴税。

RRSP 内的资金可投资于加拿大各大金融机构推出的各类合格金融产品，如基金、股票、政府债券等。

RRSP 的主要优势是可实现税务时间差优化：
在收入高峰期供款、收入较低或退休后取款，从而降低整体税负。
在加拿大，提取RRSP没有年龄限制。 许多加拿大人在退休后或退休前提取 RRSP以补充现金流或者用着它用，以享受较低的边际税率，并可以补充现金流的不足。

RRSP 的三大主要好处

1. 立即减税（Tax Deduction）

存入 RRSP 的金额可以在当年报税时从你的收入中扣除，降低应缴所得税。

举例：
如果你今年的年收入是 $80,000，加拿大边际税率约 30%，
你贡献 $10,000 到 RRSP，可立即减少大约 $3,000 的所得税。

2. 投资免税增长（Tax-deferred Growth）

RRSP 内的投资（如股票、ETF、债券、GIC、基金等）增长时无需缴税。
只有在将来取款时才按当时的税率缴纳所得税。

举例：
如果你在四十岁时，RRSP里有金额C$100,000的存款并且全部买入TSX 指数基金。 假定年报酬率是8%。 到了六十五岁时，RRSP的总资产增加到C$685,000。

计算条件：

• 初始金额（本金） = C$100,000

• 年报酬率 = 8% = 0.08

• 投资年数 = 65 - 40 = 25 年

• 利息类型：复利（每年复利一次）

计算结果：

六十五岁时：100,000×（1.08）{25} = 100,000×6.848=C$684,800

结论：

如果你在 40 岁时 RRSP 账户中有 C$100,000，
并以 8% 年复利投资于 加拿大TSX 指数基金，
到了 65 岁时，你的 RRSP 总资产大约会增长到：C$684,800（约68万五千加元）

这是 RRSP 在 8% 年报酬率下，从 40 岁到 65 岁的增长情况。 可以看到，复利的威力非常显著——从 10 万元增长到约 68.5 万元。

3. 退休时税率通常较低

大多数人退休后收入降低，税率较低，因此在退休时取出资金再缴税，比在工作时缴税更划算。 另外如果在正常退休前，有各种原因没有或者收入减少，从RRSP提取金额也能帮助补充现金流又不会触发高收入税率。

RRSP 的供款限额（Contribution Limit）

• 每年可供款上限为：上一年收入的 18% 或加拿大税局 （CRA）设定的最高限额，两者取较低者。

• 2025 年的最高限额为 C$32,490。

• 若当年未用完的供款额度，可以无限期累积到未来年份。

你可以在 CRA 的 My Account 上 查询个人 RRSP 供款额度。

取款与纳税规则

1. 正常取款（退休后）

退休后取出 RRSP 资金，会被视为普通收入，按当时税率缴税。
通常在 71 岁之前，RRSP 必须转换为 RRIF（Registered Retirement Income Fund） 或年金（Annuity）。

RRSP一旦转成RRIF， 就不能再向里面供款。 RRIF也有每年必须提取的最低要求。 这是因为政府希望在你有生之年，能尽可能地提取RRSP的金额，以减少政府需要给付更多的低收入补贴。 另外，政府也可以从你的RRSP交税中获益。

2. 提前取款（退休前）

可以提前取款，但：

• 取款金额会被计入当年收入并缴税。

• 银行在你取钱时会先代扣预缴税款（withholding tax），比例如下：

• 取 $5,000 以下：10%

• $5,001–$15,000：20%

• 超过 $15,000：30%

3. 特殊免税取款计划

有两种例外情况可暂时免税取款：

• 首次购房计划（Home Buyers'      Plan， HBP）：最多可取出 $60,000 购房，15 年内偿还。

• 终身学习计划（Lifelong      Learning Plan， LLP）：最多取出 $20,000 用于进修，10 年内偿还。（续）