第二十六篇：保障與風險管理

退休後，生活雖然自由了，但風險也悄悄上升。 如何讓錢安全、生活穩妥，是每位退休者必須面對的問題。 今天我們就聊聊 退休期間的主要風險以及應對策略。

一、退休期間常見風險

1. 長壽風險（Longevity Risk）

• 人越來越長壽，如果資金準備不足，可能出現晚年生活資金短缺。 以前一般計算退休金的持續時間是20年，到85歲。而現很多理財專家已經把餘生年齡延長到90歲，甚至100歲。

2. 通脹風險（Inflation Risk）

• 物價上漲會逐漸侵蝕購買力，尤其是醫療和生活成本。自從COVID 以來，普通人深受通脹之苦，退休人士依賴的每年2%不到的政府退休金的調整，已經跟不上動輒5%以上飛揚的物價。

3. 健康與醫療風險（Health & Medical Risk）

• 大病、長期護理、住院費用都可能超出預算。 加拿大雖然號稱有全世界最好的養老系統。但是，由於各種資源和管理效益的缺陷，加上失控的移民政策，讓全民醫療和養老系統捉襟見肘。面對高昂的醫療護理和等待，做為加拿大的退休人士，很多人不得不考慮通過自費來選擇和應對各種醫療和長期照護。

4. 市場風險 (Market Risk)

• 投資組合價值波動可能影響退休現金流。人退休了，但我們的退休老本不能只躺在銀行里不投資。但投資一定有風險。這個風險有二方面。一方面是投資本金的損失，另一方面是每月紅利的減少。 這二者都會影響每月現金流的支付。

5. 意外風險(Accident Risk)

• 家庭緊急支出、房屋維修、自然災害等突發事件。 因為是小概率事件，退休後家庭的大額支出一般都會在每月的開支預算中被忽略。但是它們卻時刻會發生。一旦發生，這些大額支出就會吞噬我們的退休本金。而退休本金一旦減少，就會聯帶影響我們每月的分紅和利息收入。

6. 應對外部挑戰能力下降的風險（Decline of Capability in External Challenges）

隨着年齡增長，不論體力還是認知能力，都會不可避免地下降。許多過去輕而易舉的小事，如換燈泡、吸塵、搬動稍重的物品，如今卻可能因為膝蓋無力、手腳不穩而變得困難；甚至只是爬個梯子、彎個身，都需要格外謹慎。

在生活的另一面，現代社會的科技變化日新月異：銀行業務轉向線上辦理，保險理賠依賴自動化流程，電話客服多由AI 值守，一通電話轉來轉去，花上一個小時仍不確定最終會被引導到哪裡。曾經輕車熟路的事情，如今卻不再簡單。

這種體力衰退與科技加速之間的錯位，使老年人面對外部世界時愈發感到壓力、無力與挫敗。信息差變大後，不僅更容易做錯決定，也更容易受到誤導，甚至成為詐騙的目標。尤其在退休生活中最關鍵的環節——投資與理財，如果缺乏知識與掌握力，風險就會被無限放大。

二、保障策略一：資產配置與投資防守

• 資產分層：短期現金、中期債券/分紅股、長期增長型投資。

• 降低高風險比例：逐步減少股票比例，增加債券或穩健理財產品。

• 定期復盤：每年檢視投資組合，調整資產以應對市場變化。

三、保障策略二：保險與醫療規劃

1. 醫療保險

• 確保有充足醫療保障，覆蓋住院、手術、慢性病管理。

2. 長期護理保險（LTC Insurance）

• 適合擔心未來需要日常照護的人，保障可能高額的護理費用。

3. 人壽保險

• 對遺產規劃有幫助，確保家人財務安全，部分產品也可提供現金價值積累。

4. 年金產品

• 提供穩定的退休收入，降低長壽風險。

四、保障策略三：多渠道收入與應急準備

• 養老金 + 投資收益 + 年金+利息收入，形成多重收入來源，降低單一風險。

• 應急資金池：至少覆蓋 3–5 年生活開支，確保市場低迷或突發支出時不被迫賣出投資。

五、心理與生活策略

• 合理預期：理解退休後的支出和生活水平變化，不必追求過度奢華，也不要過度節儉。

• 生活多樣化：興趣、社交、志願服務等，不依賴錢完全決定生活幸福感。，儘量延長GO-GO 和 SLOW-GO 的黃金退休期。而身心健康對投資理財的穩定管理能力必不可少。

• 定期檢視：每年或每兩年檢查風險和保障安排，及時調整。

結語
退休保障不僅是財務安排，更是心態和生活方式的結合。 通過科學的資產配置、保險規劃、收入分散與應急準備，你可以把風險控制在可承受範圍，讓退休生活更安心、更穩健。（續）