第八篇 非註冊投資賬戶（股票、債券、基金等）

在加拿大，政府提供的各類退休金（如OAS、CPP/QPP等）和個人註冊退休賬戶（RRSP、TFSA等）的給付都是固定或公式化的。 而非註冊投資賬戶則相當於我們的現金賬戶，是每月補充退休收入的活水。

非註冊投資賬戶里的資金可以用於多種投資形式，包括：

• 定期存款（GIC）

• 股票（STOCK）

• 房地產指數信託基金（REITs）

• 基金（Mutual Fund）

• 可交易基金（ETF）

• 銀行憑證（Notes）

• 債券（Bonds），包括聯邦、省、市政府債券、公司債券，或在加拿大投資平台上合規購買的全球債券

• 黃金及貴金屬指數

• 數字貨幣

• 投資房產

但是在臨近退休或已經退休的加拿大人中，有近一半屬於厭惡投資風險的群體。 他們可能因為對投資市場不熟悉，或曾在投資中虧過錢而不願冒險。 這類人通常會將大部分退休資金放在低風險或無風險的工具中，如儲蓄賬戶（Savings Account）、定期存款（GIC）或政府債券（Bonds），以獲取穩定但較低的利息收入。

加拿大退休族資金配置概況（截至 2024–2025 年）

1️⃣ 總體趨勢：非常偏好安全型產品

• 根據 RBC（加拿大皇家銀行）2024 年退休調查，
       超過 52% 的退休人士表示他們主要關心本金安全 ，而不是高報酬。

• 約 40–50% 的受訪退休者把主要資產放在儲蓄賬戶、GIC（Guaranteed      Investment Certificates）或現金等價物。
       （來源：RBC Retirement Myths & Realities Poll 2024）

2️⃣ 近年 定期存款（GIC） 熱潮

• 自 2022 年起，利率上升後，GIC 回報達到 4–5% 區間，
       退休族及50歲以上投資者成為最大買家群。

• 加拿大投資基金協會（IFIC）數據顯示：
       2023–2024 年間，GIC 持有量增長超過 30%，其中超過一半投資者年齡在 55 歲以上。
       （來源：IFIC 2024 年投資行為報告）

3️⃣ 典型退休組合範例

多數理財顧問指出，加拿大典型退休組合（保守型）大致如下：

這意味着大約一半以上的退休儲蓄被放在幾乎無風險資產，主要是 GIC 與儲蓄賬戶。

4️⃣ 心理與風險態度

• 加拿大退休族普遍「害怕市場波動」：約 63% 的人認為“失去本金比賺不到收益更可怕”。

• 許多退休家庭選擇 在 RRSP 轉成 RRIF 後，仍持有大量 GIC 或現金，並僅提取政府養老金（OAS、CPP）作為生活費。
       （來源：CIBC Retiree Report 2023）

總結

（續）