第十篇 各類金融投資的風險與特點

對於普通退休一族而言，金融投資依風險高低，大致可分為以下幾類：

1. 定期存款憑證（GIC, Guaranteed Investment Certificate）——風險等級：0.1級

這是最普遍、最被接受的投資工具。
由銀行或金融機構發行，利率固定，到期後連本帶息返還，幾乎無風險。

• 期限選擇：30天、60天、180天、1年、2年、3年、5年不等

• 利息支付：可按三個月，半年，一年支付或到期一次付清

• 保障機制：受加拿大儲蓄保險公司（CDIC）保障，每家金融機構最高保額 C$100,000

• 風險提示：若存款超過保額上限，如C$500,000，僅有C$100,000受保，其餘部分存在損失風險

• 整體評價：加拿大銀行體系穩健，信用等級高，破產概率極低，屬於“接近零風險”級投資

2. 銀行憑證（Bank Notes）——風險等級：0.5級

    由銀行委託投資機構發行的可流通債務憑證，可在市場上買賣。

• 期限：3年、5年、10年期，到期連本帶息贖回

• 特徵：利息固定，但價格會隨市場利率變化而波動

• 風險：略高於GIC，因為存在市場價格波動，但總體仍屬低風險

3. 主全政府債券（Government Bonds / Treasury Bills）——風險等級：0.5級

由加拿大或其他主權國家政府發行，屬於最安全的市場型債券之一。

• 收益：略高於GIC

• 期限：有一年，三年，五年，七年，十年不等，到期連本帶息贖回

• 特徵：利息固定，可在二級市場買賣，但價格會隨市場利率變化而波動

• 風險：政府信用背書，違約風險極低

4. 公司債券（Corporate Bonds）——風險等級：1級

由上市公司或大型企業發行，用於融資。

• 收益：通常高於政府債券

• 風險：取決於發行公司的信用等級，企業倒閉或違約風險存在

• 特徵：在資本市場可流通，價格隨公司業績和利率變化而波動

5. 外匯交易基金（Money Market Fund）——風險等級：1級

由各金融機構發行，用於外匯市場融資。

• 收益：通常高於政府債券

• 風險：取決於國際外匯匯率的變化。

• 特徵：在資本市場可流通，價格隨外匯匯率和國債利率的變化而動。

6. 封閉式基金 / 交易型基金（Mutual Funds, ETFs）——風險等級：1.5級

• 特點：投資組合多樣化，分散風險

• 風險：隨市場波動而變化，淨值不保證

7. 股票與指數基金（Stocks, ETFs）——風險等級：2級

• 收益潛力：高

• 風險：受市場波動、經濟周期及公司表現影響大

• 適合人群：風險承受能力較高、投資期限較長的退休人士

8. 衍生性投資（Options, Short Selling）——風險等級：3級

• 特徵：可放大收益，但同樣可能放大虧損

• 適合對象：具備專業知識與高風險承受能力的投資者

9. 加密貨幣（Bitcoin等）——風險等級：4級

• 特徵：波動劇烈，缺乏監管與基本面支持

• 風險：極高，適合少量嘗試或高風險投資者

小結

結言

正如我們每一個普通人生活在這充滿不確定性的世界裡，到處都潛藏着大小不一的風險。事實上，世上沒有真正“無風險”的投資——無論是銀行定期存款，還是國家主權債券，它們都只是人為制度下的產物，受經濟與政策環境所左右。

然而，風險並不可怕。可怕的是對風險的無知與逃避。只要我們具備清醒的風險意識，並懂得以理性與策略去分散、管理它，風險便不再是威脅，而是可以被我們掌控、甚至利用的力量。

懂得面對風險，也正是通往財富自由與內心安穩的第一步。（續）