上期文章介绍了年金的新趋势和新产品，很多读者打来电话问起提取年金时的如何纳税，今天就结束一下年金的税务问题。买年金的税务问题比较简单，如果是 qualified plans 如401K、SEP等，放进去的钱可以抵税；如果是税后的钱， 则享受延税的好处，只要不拿出来就没有税的问题。那么，最后从年金中把钱拿出来时，税怎么算呢？这比较复杂，要区别对待。

    先要分清是 qualified plans, 还是non-qualified plans, 如果是前者如 IRA、SEP、401K等，则每一个penny都视为当年的收入，要纳税。如果是non-qualified plans，即税后的钱，则增值的部分要纳税，本金不用纳税。 需要强 调的是年金中的增值是按 ordinary income 来纳税，而一般的股票或共同基金投资是按资本增值来纳税。第二，从 non-qualified 年金中拿钱，如果有增值 是按 LIFO（last in, first out)的会计原理来计算，即先拿出来的算gain，要交税，后拿出来的算本金，不纳税。

    在 non-qualified 年金中，如果随意拿钱，想拿多少就拿多少，就按照LIFO的原则来纳税。如果年金化，即一辈子拿钱，每年多少算gain要纳税，多少算本不纳税呢？现举一例说明。张先生税后投入5万，20年后变成15万。65岁开始拿钱，张先生取 straight life拿钱法，假设保险公司按15年的预期寿命，每年付 给张先生1万2千，15年总结要付他18万。他投入的本是5万，与预计18万的总给付相比，本占28%,那么每年1万2的收入，有28%即$3,333.33算本，不用交税，另外 72% 即$8,667是gain，要算他当年的收入，需要交税。

    那么，人过世后其年金报税怎么算呢？这可能牵涉到两种税：所得税和遗产税。第一种情况是如果年金所有人还没有开始拿钱，其年金还在增长阶段，人死后账户的总金额都算他的遗产，先交所得税，剩下的与其它财产加在一块，减去债务，如果超过了遗产免税额，则超过的部分还要交遗产税。第二种情况是已开始拿钱，但拿的是straight life，则人亡钱亡，受益人一个子儿也拿不到，所以也就没有所得税和遗产税的问题。第三种情况是拿终身收入加若干年保证（如 life time income with 20-year certain),假设他领钱领了10年后去世了，其后人 可以接着再领10年，假设一年1万，受益人每年领的1万元要交所得税。10年共10万换算成今天的价值（present value)，计入年金所有人的遗产，若超过了遗产免税额，则要交遗产税。

    一般情况下，年金若在59岁半以前取出来除了要交税外，IRS还会加收10%的罚款。如果是non-qualified计划，10%的罚款只罚gain部分，本金因为是税后钱不会再罚。但在qualified年金中，不问本还是gain所有的钱都要罚10%。但在四种情况下，59岁半以前从年金取钱可以免于10%的罚款：一是年金所有人死亡，二是残障，三是年金化，四是Substantial equal periodic payment(SEPP). 人死、人残都好理解，第三条年金化（annulization), 即是从某一年开始拿钱，一直拿到死，你可以从50岁开 始，也可以从40岁开始，只要是年金化，就没有10%的罚款。第四条如果你拿SEPP 5年以上并且超过59岁半，就没有 10%的罚款.

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