自1998年入行到今天已經15年了，開始時以賣保險為主，後側重財務規劃；開始幾年只做一家保險公司的經紀，後成為獨立的理財顧問，代理十幾家公司的產品。這15年來見過面或電話交談過的客戶數以千計，少數人有很詳盡的財務計劃，從保險、子女教育基金、退休計劃到最後的遺產計劃都作了全面的安排，但多數人甚至絕大多數華人沒有什麼計劃，更缺乏通盤考慮，零零星星買了一些產品，開了不少帳戶，但這些產品與整體的財務計劃沒有什麼關聯，多半是率性而為，或是從眾行為：別人買了，我也跟着買；或是受上門agent的忽悠和鼓動，買就買吧。但到底這個產品有什麼作用、有什麼局限性、對自己是否合適他們心裡並不很清楚，以致過後常有買錯了產品甚至上當受騙的感覺。今後幾期專欄文章就根據自己的經歷談談華人理財中常見的誤區、常犯的錯誤，供大家參考。

人壽保險與年金到底有什麼區別：儘管很多人買過人壽保險和年金，但還是有不少人搞不清楚這兩者之間究竟有什麼區別，所以我們先來弄清這個問題。人壽保險側重的是死亡理賠，大部分人買人壽保險的主要目的是死後給家人留下一筆錢，或是維持生活或是付遺產稅，而年金設計的目的則是養老用，59歲半或退休後後當事人可以從年金里把錢拿出來用，有些年金還提供終身收入保障，只要你活着保險公司就要每年給你錢。年金也有死亡理賠(death benefit), 但年金的死亡理賠與人壽保險的death benefit完全是兩碼事。年金的死亡理賠只是說如果你不幸過世了，保險公司保證收益人拿回來的錢一定不會少於放進去的錢，或是拿當時賬戶上的值，那個多給那個。而人壽保險則是賠所保的金額，不論他保費只付了一年還是五年，也不管他/她是保20萬還是200萬。舉例說我有個客戶2年錢買了一個年金，放了8萬，一年後不幸過世，保險公司還給他的收益人8萬6千，這多出來的6000是這2年漲的金額。另外一個客戶5年前買了50萬的保險，保費付了3年，不幸過世，保險公司2個星期後就賠了他太太50萬。

            大部分永久性人壽保險也會有現金值，但現金值的累積是個日積月累、天長地久的過程，三、五年是看不出結果來的，單純從累積現金值的角度看人壽保險遠不如年金，因為它有人壽保險的成本在裡頭，當然很多年金也會有charges，但遠遠低於人壽保險的收費。所以從作退休計劃的角度考慮，人壽保險只能當作補充，而且需要很長時間（至少10年以上），50歲以上的人一般不適合把人壽保險當退休計劃來做。即使你累積了很多現金值，如果日後你把現金值取出來做退休收入，如果取的太多有可能會斷送掉你的保險。聖經上說，塵歸塵，土歸土，如果死後想給子女留下一筆財產，買保險是最好的方式；而如果是作退休計劃，買保險就不是good idea，而買年金則是最佳選擇之一。當然如果你需要人壽保險，那麼永久性保險可以起到一石二鳥的作用：死亡理賠可以給家人以保障，現金值可以生前拿出來用。

任何產品都是有局限性的：很多客人買了一堆產品，但從來不去考慮這些產品有什麼優點和缺點，他們只是說agent告訴他/她這產品“好”，但到底好在哪、有什麼缺點和局限性，卻說不出所以然來。須知任何產品都是既有優點也有缺點的，沒有什麼產品是perfect, 如果有那麼完美無缺的產品，那別的保險公司還怎麼活、別的產品還賣不賣？這本來是common sense，但有些agents就喜歡這樣忽悠客戶，很多客人有時也不動腦子，說什麼就是什麼。我一再告訴我的客戶，任何business都是trade off, 各種計劃和產品也都是trade off。比如買401K的錢可以抵稅，但401K在59歲半以前一般不能拿出來， 這就是401K 的trade off，也可以說是它的局限性。定期保險很便宜，但定期保險過了20年、最多30年就沒有了，30年沒死，你的保費就白交了。Whole Life可以保一輩子，又有現金值，生前可以把現金值拿出來用，聽起來很美，但代價是保費貴多了，現金值的累積也不是三、兩年就能見成效的，所以不適合每一個人。再比如529是做大學教育基金的一種方式，它的好處是投資增值部分若用於上大學不用交資本增值稅，但缺點是你基本不能選擇投資組合，費用也比一般的共同基金要高許多，529並不保證一定賺錢，市場不好時它也會賠錢，甚至賠大了。而且529上的錢會影響小孩申請獎助學金。這些就是529的局限性，但這並不是說529就不好，而是因人而異。對於那些收入極高、不太可能拿到獎學金、自己又不懂投資的人來講，529就是一個不錯的選擇。如果你住在紐約州，529還可以抵州稅，好處更大一些。

            8/7/2013