如何安排资产？上期文章说过华人高收入家庭多半拿不到名校资助的原因并不是收入太高，而是名下的资产太多。耶鲁和宾大的数据都显示，收入20万左右的家庭依然有三分之一的拿到了资助，但华人收入在20万的很少听说有谁获得奖助学金的，所以问题不是出在收入太高，而是资产太多。华人都喜欢存钱，很早就开始为小孩上大学积攒学费。据我的了解，收入十来万的华人家庭到小孩上大学时都准备了至少10万以上的大学教育基金，还有些家长在小孩名下也有大笔资产，这些钱在填写大学资助时无一例外的都需要申报，从而大大地降低了你小孩拿资助的可能性和资助金额。

            对于那些已经存了不少钱，小孩这一、二年就要上大学的家长来说，有没有什么办法减少需要申报的资产数额、从而增加获得资助的可能性呢？答案是肯定的，作法是资产重新配置，把资产合法地转移到不需要申报的地方去,或是需要申报但不一定会count, 或是count比较少的地方去。我们先来看看哪些资产需要申报、哪些不需要申报，哪些一定会用来计算你的EFC, 哪些不会或是不一定会，哪些算的多，哪些算的少。所谓知己知彼，了解了规则，我们才知道如何做文章。

三种申请表关于资产的规定：申请名校的奖助学金一般要填3个表格：FAFSA、CSS Profile 以及各个学校自己的申请表。FAFSA是申请联邦资助的， 有300多所私立学校采用CSS Profile, 而很多名校往往还有自己的申请表。家长和学生几乎所有的收入都需要申报，你没法隐瞒，更不可以隐瞒，也没法做什么文章，据实申报就是。我们重点谈论资产（assets）问题，这是关系到能否拿种名校资助的关键。仔细研究这三种表格，你就会发现关于资产的定义有很大的不同。比如，在FAFSA表格中，你不需要申报父母自住房的净值，但在CSS Profile以及学校自己的申请表中，自主房的净值也必须申报。所有3种表格都要申报当年投入各种退休计划（IRA, Roth IRA, 401K, SEP等）的金额，但FAFSA表不用报告各种退休计划的总金额，而在CSS Profile和各学校自己的表格中，则还要报告填表当时总的market value.

关于人寿保险和年金的规定：这所有3种资助申请表格都不需要申报人寿保险的面额和现金值, 最新版的CSS Profile “问与答”中明确指出，在“投资”一栏中不要填人寿保险，人寿保险的现金值也不算资产，只有人死后拿到的死亡理赔要当资产来申报。所以我们几乎可以肯定地说，人寿保险上的现金值不会影响你申请资助，把钱拿去买人寿保险是合法地shelter 资产的一种有效的工具。关于税后的钱买的年金，或称non-qualified年金，在FAFSA表中不需要申报，5年前在CSS Profile中也不需要申报，这几年开始要申报，名校自己的申请表中也需要申报年金。所以，我们可以说，年金不会影响你申请联邦资助，或者说把账上的钱转移去买年金会有助于你申请联邦资助，因为这部分钱“不见了”，你的EFC减少了，自然need增加了。至于拥有年金对申请名校自己的资助影响有多大，这很难说。因为从来没有一个学校公布过退休计划（年金也是一种退休计划）与资助的关系，我想可能与年金拥有人（也就是家长）的年龄以及年金的多少有关系。如果父母年龄不到59岁半，拥有年金的不利影响应该比较小，而那些年龄已经过了59岁半的年金所有人的影响可能会大一点。因为一般来说，年金在59岁半以前拿出来其增值部分除了要交税外，还会有额外的10%的罚款。但是，我相信即使私立学校会把年金拿来计算你的EFC，但计算的比例一定小于流动资产，如银行存款和共同基金，因为头几年就cancel年金把钱拿出来一般会有很大的罚款，如果有增值还要交税。

可以cancel而没有损失的保险和年金  上面说过人寿保险的现金值可以合法地藏匿你的资产，从而有利于你小孩获得资助。但绝大部分人寿保险把钱放进去后中途cancel你会有很大的损失，所以不适合用来藏匿资产，绝大部分年金产品头几年cancel也会有很重的罚款。目前市场上有那么二、三家公司的人寿保险和年金产品，容许客人在一年以后取消保单或年金而把所有的本拿回来, 客人如果说有损失的话也就是损失了这一、二年的利息，但把十万、二十万挪到年金特别是人寿保险中，这笔钱就等于合法的藏匿起来了，从而大大地降低了你的EFC，也就大大提高了你获得联邦资助（人寿保险和年金）和名校资助（人寿保险）的可能性以及资助金额。万一你没有拿到资助或是资助不够，你可以cancel保险或年金把本钱拿回来，所以这是一种进可以攻、退可以守的战术。

                       11/5/2013