全球供应链出现“氦气危机”

由于氦气也用于磁共振成像检查，有报道称已开始优先向医疗用途供应（Reuters）

       重要工业材料“氦气”正面临供应担忧。伊朗军事冲突导致占全球产量三成的卡塔尔的生产遭到破坏，从而造成供应减少。氦气还被用于人工智能（AI）用半导体的制造以及MRI（磁共振成像）设备，但替代来源只有美国和俄罗斯等国家。由此暴露出全球供应链脆弱性中的盲点。

       “‘氦气危机’凸显了在构建人工智能（AI）基础设施方面的根本脆弱性”。

       标普全球能源的工业气体部门研究总监拉尔夫·古布勒（Ralf Gubler）指出，用于AI开发和运行的半导体的制造工艺中所使用的气体氦气正在迅速成为伊朗局势的地缘政治风险。

  用途广泛涉及半导体和火箭

       从普通消费者的角度来说，氦气通常被认为是用来填充气球的气体，但作为工业气体，它被各类工厂广泛使用。

       氦气在极低温度下也能保持液态，具有出色的导热性。在用于AI的高端半导体生产中，氦气在表面形成电路的“蚀刻工序”中被用作防止过热的制冷剂。而且在磁共振成像设备的冷却以及火箭材料等广泛产业领域中发挥着重要作用。

       氦气是从液化天然气（LNG）中分离提炼得到的。引发此次供应担忧的原因是主要生产国卡塔尔的LNG工厂遭到攻击。

       作为本国油田遭到攻击后的报复性措施，伊朗攻击了位于卡塔尔北部拉斯拉凡工业区的国有企业卡塔尔能源公司（Qatar Energy）的LNG设施等。该公司发布消息称，此次攻击导致相当于卡塔尔全年LNG出口量约17%的产能受损，并预计称“最多需要5年时间”才能完成修复工作。

       据路透社报道，此次攻击还导致相当于卡塔尔年出口量14%的、作为副产品的氦气产量陷入停产。

  生产集中于少数国家

       美国地质勘探局的数据显示，卡塔尔2025年氦气产量位居全球第二，仅次于美国，占全球总产量的三成。其余氦气生产国也集中在俄罗斯、阿尔及利亚等极少数国家。

       目前，企业已开始受到氦气供应链混乱带来的影响。

       据路透社等媒体报道，3月17日，医用气体大型企业法国液化空气集团（Air Liquide SA）旗下的AirGas公司因卡塔尔供应问题“发布不可抗力声明”，告知部分客户最高只能供应平时月销量的一半，并计划向客户征收额外费用。

      美国彭博社援引美国医疗用品行业调研报告称：在氦气供应受限的情况下，AirGas正优先保障医疗机构的用气供应。

       市场担忧若供应短缺长期持续，需求旺盛的半导体制造也将受到影响。半导体主要生产国韩国从卡塔尔的进口量占到6成，对供应不足的担忧强烈。

       相比韩国，日本更多依赖进口美国产氦气，目前受到的影响有限。但工业气体龙头企业岩谷产业也已被迫暂停从卡塔尔采购氦气，影响有扩大的迹象。

  AI投资热潮推动氦气需求翻倍

       随着AI基础设施快速扩张，以美国英伟达为首的半导体需求旺盛，氦气需求激增。

       英国行业调研机构IDTechEx预测：全球氦气需求量将从2024年的1.74亿立方米增至2035年的3.22 亿立方米，几乎翻倍。

       氦气运输必须使用可维持零下269摄氏度以下低温、具有抑制蒸发机制的特殊集装箱，这也进一步加剧了供应紧张。无法用普通集装箱代替，重构物流线路也需要漫长周期。

       美国咨询公司康布鲁斯氦气咨询公司 (Kornbluth Helium Consulting) 总裁菲尔·康布鲁斯(Phil Kornbluth)指出：一旦霍尔木兹海峡封锁，中东地区将滞留200多个超低温容器，每个价值约100万美元。

  各国加紧资源储备布局

       加拿大氦气开发企业Pulsar Helium公司在市场分析报告中提到：受伊朗局势引发的供应危机影响，美国等国家或将加速把氦气列入国家战略“重要矿产”清单。

       加拿大及欧盟已经以“经济重要性、可替代性低、供应高度集中”为理由，将氦气纳入重要资源清单。Pulsar Helium公司解释称，俄罗斯与中国也“实质上将氦气作为战略资源进行管控”。

       在伊朗冲突中，能源设施遭袭不仅引发氦气短缺担忧，液化天然气副产品——化肥原料氨、高耗电金属铝等材料也出现供应担忧。

       伊朗局势暴露出的能源与材料的地缘供应风险或将促使各国重新审视资源战略的重要性。一旦生产国在突发事态下强化封锁，包含日本在内的一众进口国或将陷入更加被动艰难的处境。