中日深度觀察

石油及化學工廠、石化聯合體、鋼鐵廠林立的京葉工業地區

      以中東危機為契機，日本從中國進口的化學品正急劇增加。在石腦油（粗製汽油）短缺導致日本國產化學品的缺貨引發擔憂的背景下，從中國採購塑料和輪胎原料的動向正在加強。雖然目前帶有應急措施的一面，但如果低價格的中國原料進口成為常態，日本化工企業可能會失去客戶。

      《日本經濟新聞》根據4月28日日本財務省發表的3月貿易統計的確定值和中國海關總署4月中旬發表的3月貿易統計的各品類數據，調查匯總了日本對中國的化學品進口動向。

   高密度聚乙烯增至2.7倍

      用於食品、洗滌劑瓶和塑料袋等的高密度聚乙烯3月從中國的進口量同比增至2.7倍。與2025年的月平均相比也高出2成。用於食品托盤和家電零部件的聚苯乙烯同比增長76%。主要塑料原料從中國的進口整體同比增長27%。

      也有以中東危機為契機恢復從中國進口的化學品。

      關於用作輪胎原料的基礎化學品丁二烯，日本自2021年後再無從中國進口的記錄，但今年3月進口了197萬公斤。丁二烯屬於基礎化學品中難以替代採購的產品之一。

      二甲苯是在日本被指短缺的稀釋劑的主要材料，3月在中國的貿易統計中，二甲苯的混合物6年半來再次確認到了對日本出口的記錄。在中小日資企業之間，因二甲苯“屬於軍民兩用物項”而無法通過中國報關公司審查的情況頻頻發生。另一方面，與同政府關係密切的代理商有合作關係的日本大型化學企業等似乎正在展開採購。

      稀釋劑廣泛用於建築和汽車等塗料的稀釋液，可根據用途混合多種化學品。少一種材料就難以生產，日本塗料控股（Nippon Paint）等已局部啟動供貨調整。

      作為基礎化學品的乙烯、丙烯和丁二烯等通過石腦油熱分解來生成。這些基礎化學品經過化學反應等，成為聚乙烯和氯乙烯樹脂等中間材料，用於食品包裝材料、汽車和家電等廣泛的產品。

      從石腦油來看，日本國內需求的8成以上來自中東，由於霍爾木茲海峽事實上被封鎖，採購變得困難。用石腦油生產基礎化學品的日本國內乙烯生產設備大多被迫減產，只能維持最低限度的設備運轉，以維持供應鏈。

   中國在供應體制上仍有餘力

      日本和中國的情況大不相同。有分析認為，中國的化學品供應體制仍較為充裕。中國與一邊倒依賴中東的日本不同，原油的供應來源也呈現多樣化。

      另外，從日本的化學品來看，採用源自原油的石腦油作為原料的製造方法占主流，但中國也存在使用從天然氣中提取的乙烷和煤炭原料的化學品的製造基地。目前，中國正充分利用基於本國豐富的煤炭資源的煤炭化學。

      中國最大的國有煤炭企業、中國神華能源將3月聚乙烯的銷量同比增加10%。中國能源大企業中國石油化工的副董事長趙東在3月底的記者會上曾表示，旗下的煤化工企業已經滿負荷運轉，原計劃開展的大規模檢修也在推遲。

      以在日本變得缺貨的稀釋劑為例，在中國的電商（EC）網站上也有充足的庫存。在京東集團（jd.com）的應用上搜索，可以看到很多可“明日達”的商品。負責人表示“並未出現缺貨，價格也沒有明顯變化”。

銷售稀釋劑的中國電商網站截圖。很多標註着“明日達”，可見庫存充足（4月28日）

      中國政府限制了國內日趨緊張且重要的部分燃料和石油產品的出口。不過，對於沒有限制的產品，中國企業為了賺取利潤，正在積極轉向出口。

      日本大型商社的負責人表示：“以彌補中東供應擔憂的形式，來自中國的進口交易正在增加”。原本中國內需低迷，中國的低價格化學品出口就呈增加趨勢。受此次中東危機影響，日本企業為了構建多元化供應鏈，正在增加進口。

   日本企業擔憂進口常態化

      目前的替代採購被認為具有很強的應急措施的性質，但如果成為常態，對日本化學廠商來說，可能會成為生死攸關的問題。

      日本某大型化學企業的高管稱：“中國企業以中間材料等為中心進入供應鏈，試圖建立立足點”，流露出危機感。日本的大型化學企業為配合內需縮小，正推進生產基地的整合與關閉，但如果來自中國的進口產品湧入，有可能被迫進一步縮小規模。

      因中國產品而承壓的代表性例子是鋼鐵。中國企業的產能過剩仍在持續，內需無法消化的低價格鋼材被銷往海外，衝擊了全球市場。無法承受源自中國的“鋼鐵寒冬”的日本企業被迫推進生產重組。

      日本製鐵將國內15座高爐減少至10座。JFE控股（HD）除了2023年關閉川崎市的高爐之外，還計劃2027年度關閉廣島縣福山市的1座高爐。如果中國產品持續流入，化學品也有可能像鋼鐵一樣走上“石化寒冬”之路。