前几天，越南统计总局公布了上半年的核心经济数据，GDP同比上涨8.18%，进出口总额突破5496.9亿美元，增幅达到27.1%，继续稳坐亚洲高速增长经济体的席位。
单看纸面数据，各项增速依旧亮眼，越南确实是外界眼中炙手可热的产业转移热土。可越南前七个月贸易逆差飙升至205亿美元，反观去年同期，越南还保有79.5亿美元的贸易顺差。现实是，越南制造业正在陷入一个无解的怪圈。 越南工厂的订单越多，生产线夜以继日地工作，从中国进口的零部件和原材料就越多，贸易逆差随之越滚越大。忙活一整年，看似产销两旺，实则就是中间商赚个差价。 可能有朋友认为这份高额逆差是生产性逆差，认为越南是在花钱引进设备、布局产业，为长期升级铺路。但真正的产业升级，依靠的是自主可控的产业链体系。 越南的制造业从头到尾都是一套依赖外部输血的组装模式。工厂运转需要的螺丝、面料、芯片，生产所需的电力、精密设备，几乎全部依托中国供给。 2026年上半年越南进口增速高达34.8%，然而出口增速只有21.7%。进出口增速的持续倒挂，意味着越南的产业扩张只是规模的简单堆砌，并没有利润沉淀和技术积累。 显然，越南抄中国的作业并没有成功。 为何没有成功？因为越南只看到了中国吸引利用外资发展的表层，却没有参透中国制造的八字内核，那就是“独立自主，艰苦奋斗”。越南是“东一榔头，西一棒子”。 2023年9月，美越关系全面升级为全面战略伙伴关系。这次外交升级，让越南彻底动了脱离区域产业链、向西靠拢的心思。越南对接美国主导的经贸体系，抢夺欧美转移订单，幻想着成为新一代世界工厂。但越南不清楚的是，仅“新一代世界工厂”这一称号，亚洲就有两个。 越南要包圆，印度怎么办？ 此后越南开始推行所谓的“竹子外交”，试图凭借柔软的身段，在中美博弈的背景下左右逢源。但天下没有免费的午餐。2026年5月29日，美国正式对越南发起特别301贸易调查。越南成为十三年来首个被美方列入“优先外国国家”的经济体。 优先外国国家是美国在知识产权领域能给出的最高等级认定。该认定是《1974年贸易法》特别301框架下的最严厉分类，专门针对美方认定的知识产权侵权行为最恶劣、对美国相关产业损害最大的贸易伙伴，上一个收获该待遇的国家是乌克兰。 乌克兰的现状是，除了乌克兰人之外，其他诸如矿场、工厂设施都被美西方用协议套牢，那越南会面临什么样的局面？美方认定完成后，贸易制裁接踵而至。 7月24日起，12.5%的附加关税正式落地。而且美国同步启动知识产权、产能过剩两项专项调查，三重压力同时压向越南经济。美方还重点核查越南借第三国身份转运中国商品、规避关税的行为，一旦查实，越南出口商品最高将被加征46%的惩罚性关税。 今年7月开始，美国海关对越南境内所有关联中国供应链的工厂，开启常态化突击检查。越南光伏产业率先崩盘。晶科能源越南工厂被美方认定存在倾销行为，按照美方初步裁定标准，相关企业出口光伏产品需要缴纳高额保证金，成本压力近乎翻倍。 多重税率叠加后，在越中企对美出口综合税率可达20%至25%。对于货物出口占GDP比重接近90%、高度依赖外部市场和供应链的越南来说，这一轮制裁精准击中了其经济命脉。 随后撤资潮袭来。健盛集团、天原股份、深圳富裕照明、晶科能源等一众深耕越南的中企，纷纷缩减产能、关停工厂，启动撤离计划。美方一套连环招，直接打乱了越南的外资基本盘。 2026年上半年，越南吸引外资总额346.5亿美元，新加坡、韩国、日本稳居外资来源前三，中国企业新增投资占比大幅缩水，不足5%，直接从往年千亿级规模跌落，排名跌至第四。 看到这，有人就会说了，中企走了，不是还有日、韩他们吗？ 中资不断撤离的同时，越南制造业的根基，依旧牢牢绑在中国产业链上，没有丝毫自主突围的能力。 2025年越南对华进口金额达到1860亿美元，占全国进口总量的四成以上。2026年上半年，这一数据再度暴涨，上半年对华进口1152亿美元，增幅高达36%，对华贸易逆差扩大至773亿美元。越南工业产能每扩张一分，对中国供应链的依赖就加深一分。 越南两大支柱出口产业，纺织和电子，六成原料和零部件依靠中国供给。高端设备、精密模具等核心生产资料亦是如此。就连工业生产最基础的电力，越南都无法自给自足。越南北部大量工业区的用电，依靠中国广西、云南跨境输电保障。 2023年至2024年夏季，越南北部多次出现大规模停电，整条工业带停工停产，最终都是依靠南方电网跨境送电，才得以恢复生产。越南本土电厂的发电机组、光伏组件等核心设备，也基本依赖中国进口。就算是越南出口美国的商品，九成以上需要中国半成品支撑。 也就是说，“越南制造”，本质上只是中国产业链延伸出去的“组装车间”。 越南工厂能不能开工，订单能不能按时交付，取决于中国的物料供给节奏。虽然越南需要美国市场，但没有中国物料，越南出口就无从谈起。 基于此，中国可以尊重越南发展的灵活性，但绝不允许越南做出损害中国利益的投机行为，尤其是一边拿中国的供应链红利，一边在政治、外交上倒向西方的行为。 今年6月，越南升级与菲律宾的防务合作关系，7月迎接美国核动力航母停靠岘港，不断向西方释放靠拢信号。转头又主动对接中国，洽谈跨境铁路升级、稀土加工合作。这就是战略投机，还想跟过去一样，但今天“东升西落”的国际形势不允许。 其实，过去几十年，越南除了承接低端产业，还有一大核心红利，就是得天独厚的中转区位。 中国西南地区货物出海，传统路线需要绕行珠三角，路途远、成本高、耗时长，越南北部的海防港因此成为最优中转选择。长期以来，海防港吞吐量占据越南港口总量三成，其中四成货源都来自中国西南，越南靠着中转收益躺赢数十年。 同样是6月，中国平陆运河全线贯通，9月正式通航。5000吨级船舶可从西江直达北部湾，西南货物出海航程缩短560公里，运输时间压缩至10天以内，物流成本下降18%至30%，每年可为国内企业节省超50亿元运费。全新物流通道落地后，原本绕行越南的货源彻底流失。海防港泊位大面积空置，国际航运企业纷纷调整航线，全部转向广西北部湾港。 中国没有设置任何贸易壁垒，只是完善自身基建，越南的中转红利就没了。倘若直接出手，越南是真的兜不住。因此，在多重压力倒逼之下，越南的态度出现了变化。 越南驻华大使范清平实地考察平陆运河后，公开表态愿与中方携手挖掘运河经济机遇，升级老街至河内至海防的跨境铁路，淘汰法国殖民时期遗留的1000毫米窄轨，更换为中国1435毫米标准轨距，对接中国西部陆海新通道建设，接入平陆运河多式联运网络。 借助中国通道红利挽救自身承压的外贸与港口产业，这就是越南最真实的战略妥协。但这份迟来的务实，已经无法逆转经济下行的大势。这些年，越南在大国之间反复摇摆，刚好错失了夯实本土产业、培育自主技术的最佳时机。 如今产业转移红利褪去、地缘博弈红利耗尽，越南夹在中间，恐怕会越来越难。
|
