大家會不會覺得有點奇怪？我都是寫政治評論的，怎麼突然寫財經的東西了，而且還這麼具體？ 不用奇怪，這不是什麼財經內容，依然是政治評論，無非是從經濟層面談政治而已。 先聲明一下，這裡所提的任何信息或觀點，讀者朋友千萬都不要用於投資依據，這些信息與判斷完全是我的個人觀點，不代表市場的方向而作為投資依據，即使你認為我的觀點很對，也不應該使用，當作擴展認知或者聽取某種不同的意見娛樂自己一下就行。 言歸正傳。我認為美聯儲不會加息。 雖然市場判斷加息的概率是60%，前面似乎更高，後來下降了，現在又升高了。我提醒朋友，千萬小心簡中自媒體對美國經濟政策的分析，那些裝着非常牛逼的聲音、甚至說一不二的大牛，基本上都是腦殘。別人聽不懂它們分析的可笑之處，但我聽得出它們說的東西有多不靠譜。最嚴重的依然是立場先行，依立場定調子，一個不變的東西就是美國不行了。 現在最流行的說法是美債沒人購買了，日本在拋售美債、歐洲在拋售美債、中共國在拋售美債，荷蘭把存在美國的黃金運回了歐洲等等。因為美債沒人買了，所以利率必然提高，市場會把利率推高，美聯儲會被市場倒逼着升息。這種說法大家是不是在媒體或自媒體上都見到？我的朋友與客戶不少人問過我。 這種說法你是不是覺得特別牛？有專家的屁味？符合經濟理論、符合市場規律，經濟界人士也挑不出毛病。 我的觀點是（也許我也是以立場優先論，不過大家可以判斷我的立場是不是更務實）：利率低是不是更有利於美國經濟、美國大眾、美國政府？這一點應該不需要反駁。如果是的話，升息是不是傷害？肯定的呀！這也是川普吵吵嚷嚷一年多的核心關注點，把鮑威爾弄下來，讓Kevin.Warsh（川普的自己人或者中意的人）去接任美聯儲主席。如果川普費了這麼大的勁，不但利率沒降反而升上去，那不是太失敗了嗎？ 我知道我這樣說，你們肯定會說，經濟過熱了，失業率太低了，伊朗戰爭還沒結束，油價降不下來對整個社會的供應鏈都造成成本推動的通脹。通脹率太高了，不升息壓不住。這說法沒太大問題，能夠問出這樣問題的人絕對是懂經濟理論的。 不過，我會告訴大家，這些東西美國川普的行政團隊不會看不到，他們不但看得到，而且知道應該怎麼應付。下面我就來談一談美國財政部長老貝的應對辦法。 許多人說貝森特購買日元讓日幣升值，結果20億美元不夠，被市場打臉，翻倍到40億美元依然不夠，據說要增加到100億美元，而且市場估計依然不夠。然後得出美聯儲必然升息。 我不得不說，你們若聽信市場上這樣的傳聞或分析，那你們絕對會吃大虧。 要知道，貝森特是索羅斯手下的人，跟着索羅斯搞對沖多少年了，年紀輕輕的時候就戰績豐碩。現在，他是財政部部長，掌握着更高的機密與市場的全局，要是市場膽敢跟他對着幹，那不是找難受甚至找死嗎？他要搞死一家大的對沖基金，應該不需要太大力氣。所以，千萬別聽簡中那些匪共的垃圾博主胡說八道，你更應該理性一點看看我說的是不是更靠譜一些。 貝森特不但動手做，而且喊話讓日元升到120，還說他掌握日本財政部的信息，是跟日本步調一致的動作，即不僅僅美國要回購國債拉升利率，還要讓日元升值贖買美國國債而不是貶值去賣美國國債。 更重要的一點，中共國的博主不敢說或者根本看不懂，那就是中共是這場貨幣或利率大戰的最大受害者。 我這麼說，你很可能又會說我逢共必反，總之中共做什麼都不對。 真的不是，朋友們，我說的全是事實，你們看看我說的是不是bullshit就知道是不是逢共必反。 中共國現在利率非常低，結果許多機構大量借離岸淫冥幣1.5%或1.3%的利率，購買美債4.8%的利率，利差3%以上。 在這種情況下，中共國的利率被倒逼着走高。中共非常不願意利率走高，因為利率走高，內需消費就更弱了（中共的內需弱根本原因並不在利率，中共完全搞錯了治理方向）；利率走高，中共國的淫冥幣會升值，中共國的貨幣升值，對中共才是更大的危害。所以中共國要拼命壓低利率，但中共壓低利率，卻讓資金大量外流到美國（資金向有利潤的地方跑），通過貸款。 離岸淫冥幣貸款還不僅僅用於購買美國國債，還大量購買那些大科技公司發行的債券（利率比國債還高，利差更大）。中共國的低成本的錢流到美國讓美國企業大賺錢，這是中共非常難受的。即中共升息不行，降息也不行，怎麼樣都不行，都是死局。 這些年，中共想了許多陰招，想盡一切辦法不讓錢外流讓錢流回中共國，一道一道閘門關下來，但利率政策大門趟開着，錢從更大的門流出去。中共想着錢留在中共國借力中共國的科技業發展，但這一道題無解，中共被自己的整體政治治理邏輯、經濟治理政策完全綁死了，而不僅僅是利率或者匯率問題。 中共不想讓百姓有好日子過，壓低工資，壓縮福利，民眾不敢花錢，內需沒有；內需沒有，就得靠外貿，要外貿訂單，中共反過來壓榨工人低價競爭。當外貿環境變化之後，中共不得不靠所謂利率匯率政策做些內傷外治的工作，但根本治不好中共的治理頑疾。 不想繼續分析了，再分析下去，還是有許多東西可以寫。 總之吧，別擔心所謂的美聯儲升息，Warsh已經多次鷹派政策喊話了。大家不明白的是，鷹派政策喊話就代表着不啟動政策，即能夠動動嘴皮子的事，就不用動手了。 我把話說得這麼絕對，不怕打臉嗎？我跟那些所謂的專家不同，說模稜兩可的屁話誰不會，有本事的人都喜歡亮劍，是死是活一劍定乾坤，而不是象女人一樣拉拉扯扯無聊至極。 |
