這個世界上，各種各樣的騙子很多,大部分的騙子，頭腦簡單，手法愚蠢，騙不了多久，就被人們發現。這種騙子，屬於小打小鬧，騙得有限，成不了氣候的。但有一種騙局，可以騙的人家頭頭轉，直至傾家蕩產。這是一種高級騙局，它有一個專用名詞，叫龐氏騙局－ Ponzi Scheme.

這事還得從這裡講起：從前有個意大利人，名叫 Charles Ponzi， 生於1882年。原本是個流氓潑皮，幹過不少雞鳴狗盜的事兒，也蹲過幾次大牢，但本性始終不改。1919年，乘着第一次世界大戰剛結束，世界經濟體系一片混亂，龐氏改頭換面，搖身一變，變成了一個商人，來到了美國波士頓。當時的波士頓，聚集着大量的歐洲移民，尤其是愛爾蘭移民，他們因為戰爭而窮困，甚至破產，迫切想改變現狀。龐氏很聰明，他看準了這點，覺得機會來了。

龐氏引誘波士頓的居民，投資一項子虛烏有的項目，並聲稱，所有的投資，在90天內，報以40% 的回報。龐氏把新投資者的錢，作為快速盈利，付給舊的投資者，如此這般，吸引了更多的投資者，就像滾雪球，越滾越大，在短短的七個月內，吸引了三到四萬的投資者。直至資金斷鏈，一個小小的底座缺口，導致黃金大廈轟然倒塌，波士頓的幾萬投資大軍，方才從利令智昏中醒了過來，原來受騙上當了呀！這是金融歷史上很有名的“龐氏騙局”，後來成了金融領域的專用名詞。

龐氏騙局的原理，其實十分簡單。想像一個三角形，最頂上的人收下面倆個人的錢，即第二層人的錢，假設每人投資$100，一共 $200。 第二層的倆個人，收第三層的四個人的錢，一共是 $400,每人得 $200,這就是100% 的利潤，是不是很誘惑人？然後繼續往下推，第三層的人收第四層八個人的錢。。。這樣以此推類。一言蔽之，用新投資者的錢來作為舊投資者的盈利。這個三角形模式，在理論上講得通，但在實踐上行不通。人畢竟是人，不是機器，一旦某一層面出了問題，斷了鏈子，遊戲玩完。

龐氏就是利用了人們急功近利，貪得無厭的心態。加上具體操作的手法非常狡猾，騙局往往以光鮮奪目的外殼包裝着,不容易發現，上當也就在情理之中了。

自從1929年的股災，引發了美國的經濟大蕭條。之後，金融行業定出了很多條文規定，防止混亂再次出現。儘管如此，想在金融里玩一把的還是大有人在。2009年6月，Bernard Madoff，華爾街 NASDAQ 的主席，因為操作龐氏騙局，騙走金額超過600億美元，成為美國歷史上最大的一起金融詐騙案，被判刑150 年監禁。

對於國內的金融界，是不是像美國那樣，有很多條文規定，我不了解， 很多項目，表面上光鮮奪目，名目繁多，但是很多披露出來的經濟犯罪，諸如“空手套白狼”，“非法集資”。。。等等。 說到底，還是一個龐氏騙局，是龐氏騙局衍生出來的一種騙局。

我對炒股票從來不感興趣，最大的原因是，我不相信快速來的錢。股票的價值，完全是虛的，人為操作的，公司也許根本不值錢，但它的股票，可以炒作到很高的價值，一旦公司倒台，股民手裡的股票成了一張廢紙。其實，這裡就是一個變了相的“龐氏騙局”。要避免這樣的騙局，是有辦法的，就是不要太貪。為什麼？因為任何一個高回報的股票，背後一定是高風險的。讓我感到驚訝的是，國內現在好像是人人在炒股，就連文化程度很低的老太婆，跳廣場舞的大媽，炒起股來，也勁頭十足。

也許有人會問了，那麼美國的社會保險是不是也是一個“龐氏騙局”呢？我覺得理論上應該是的。但是我相信美國的社會保險不會垮台。原因是，美國的社會保險，雖然不是專款專用，但是它後面有強大的政府在 backup。至少到我退休時，我能享受到社會保險，當然，這是我的 wishful thinking