道瓊斯跳水，有頭部跡象，當小心謹慎

　　　　——隨筆·五千零六十六

　　昨夜，道瓊斯跳水。跌幅雖只有1.35%，但在日K線上已形成頭部；且，跌破前期放巨量的小陰線。估計，如後將受均線壓制，短時間內很難突破。

　　另，日經指數亦不妙。

　　很久不敢談經濟了，轉一文供大家參考。

　　　　　　　　　　　　　　顧曉軍 2024-4-5

大跳水！美聯儲官員放鷹砸盤，道指一年最慘跌幅，原油拉升再創新高，黃金一周來首跌

美國上周首次申請失業救濟人數超預期回升9000至22.1萬，創兩個多月來單周最高增幅。這與最近數據體現的裁員增加形勢一致。本周二公布的2月JOLTS空缺職位報告顯示，裁員人數創近一年新高。評論稱，在本周五公布重磅美國非農就業報告前，失業數據增長有助於美聯儲今年採取降息行動。

失業數據公布後，周三就得到鮑威爾強化降息前景支持的美股大盤走高；美國國債價格盤中反彈，收益率掉頭下行，基準十年期美債的收益率一度較周三所創的四個月來高位回落超過10個基點；鮑威爾講話當天轉跌的美元指數加速下挫，跌至兩周來低位；非美貨幣普漲，離岸人民幣跳漲近百點，周三曾極度逼近1990年來低谷的日元也盤中轉漲，暫時解除跌破152.00這一可能觸發日本干預匯市關口的危險。

午盤美股大反轉，三大美股指集體跳水，道指一度較日內高位跌超800點，芯片股和多數藍籌科技股轉跌。美元指數收窄大多數跌幅，部分非美貨幣轉跌，避險資產日元漲幅擴大。媒體認為，美聯儲官員發表暗示可能今年不降息的鷹派言論，以及以總理髮出打擊伊朗警告等中東局勢更加緊張的跡象成為砸盤的元兇。

同在午盤，今年有美聯儲FOMC會議投票權的克利夫蘭聯儲主席梅斯特稱，預計今年晚些時候達到適合降息的狀態，通脹下降會取得進展，“很快”就會對放慢縮錶速度感到安心。梅斯特和卡什卡利講話後，中東局勢更緊張之際，本已有所回升的美債收益率降幅再度擴大，對利率敏感的兩年期美債收益率重回降勢，和十年期美債的收益率均刷新日內低位。

周四，市場預計的美聯儲今年內合計降息次數回升到約75個基點、即降息三次

大宗商品中，鮑威爾再次確認今年降息預期後，工業金屬繼續齊漲，“銅博士”盤中再創一年多來新高，倫銅刷新將近兩年來收盤高位。評論稱，供應風險增加和最近中美數據提振需求復甦前景，利好銅價。貴金屬連日漲勢暫歇，美國失業數據公布後，黃金刷新日低，美股尾盤地緣風險增加推動避險買盤，現貨黃金曾轉漲、和期金再創盤中歷史新高，但最終現貨黃金和期金均跌落連續五日所創的收盤歷史高位。國際原油盤中多次轉跌，午盤地緣局勢消息傳出後拉升轉漲，日內漲超2%，有驚無險繼續創五個月來收盤新高，布油五個月來首次突破90美元關口。

布倫特原油自去年10月以來首次漲破90美元關口

三大美股指齊收跌超1%道指四連跌 AMD創11個月最大跌幅Meta逆市四連漲逼近歷史高位

三大美國股指本周首度集體高開，午盤均轉跌。盤初標普500指數漲逾0.8%，納斯達克綜合指數漲近1.1%，道瓊斯工業平均指數漲逾290點、漲近0.8%。尾盤刷新日低時，道指日內跌超540點、跌近1.4%，並較日內高位跌超860點，納指和標普均跌超1%。

最終，三大指數本周第三日集體收跌。道指收跌530.16點，跌幅1.35%，創2023年3月9日以來最大點數跌幅，連跌四日，報38596.98點，刷新3月5日以來收盤低位。周三止住兩連跌的標普和納指均回落到3月15日以來收盤低位。標普收跌1.23%，和道指均創2月13日——美國公布1月CPI超預期增長日以來最大百分比跌幅，報5147.21點。納指收跌1.4%，創3月5日以來最大跌幅，報16049.48點。

價值股為主的小盤股指羅素2000收跌1.08%，回落到3月19日以來收盤低位。科技股為重的納斯達克100指數收跌1.55%，衡量納斯達克100指數中科技業成份股表現的納斯達克科技市值加權指數（NDXTMC）收跌1.97%，均回落至3月15日以來收盤低位。

主要美股指周四午盤齊跳水收跌，納指領跌，道指和小盤股指本周累計跌幅已超過3%

標普500各大板塊周四全軍覆沒，英偉達等芯片股所在的IT板塊收跌1.7%領跌，通信服務、醫療、非必需消費品、金融都跌超1%，材料跌約1%，原油尾盤拉升的影響下，能源跌不足0.1%，跌幅最小。

包括微軟、蘋果、英偉達、谷歌母公司Alphabet、亞馬遜、Facebook母公司Meta、特斯拉在內，科技巨頭“七姐妹”中，僅Meta盤中未曾下跌。

周三盤中抹平2%跌幅轉漲的特斯拉盤初短線轉跌，後保持漲勢，午盤曾漲5.2%，大盤轉跌後回吐多數漲幅，仍有望連續兩日收盤至少漲超1%，繼續脫離3月15日以來收盤低位，因公布一季度交付量遠遜預期後周二收跌近5%、創3月4日以來最大跌幅，本周將累跌，止步兩周連漲。

FAANMG六大科技股中，周三盤中小幅轉跌的微軟早盤曾漲超1%，午盤小幅轉跌，將連跌三日，兩日刷新3月18日以來收盤低位；披露CEO庫克4月1日和2日合計出售公司超19.6萬股、套現超3300萬美元後，蘋果午盤曾漲超1%，尾盤小幅轉跌，未能繼續脫離周二連跌三日刷新的3月7日以來低位；Alphabet午盤跌超2%，在周三小幅反彈後，又開始跌離周一所創的收盤紀錄高位；亞馬遜午盤轉跌後跌超1%，跌落周三反彈刷新的2021年11月以來收盤高位；周三反彈至2021年11月以來高位的奈飛午盤轉跌，尾盤跌超2%；而Meta午盤曾漲近4.5%，收漲0.8%，連漲四日，逼近3月7日所創的收盤歷史最高紀錄。

芯片股總體盤中轉跌，費城半導體指數和半導體行業ETF SOXX盤初漲超1%，午盤轉跌，分別收跌約3%和2.8%，在周三反彈後回落到3月19日以來收盤低位。芯片股中，英偉達盤初曾漲逾1.9%，收跌3.4%，將連跌三日至3月11日以來收盤低位；周三收跌8.2%創1月26日以來最大跌幅後，英特爾早盤小幅上漲，午盤轉跌，收跌1.5%；低開低走的AMD收跌近8.3%，創2023年5月3日以來最大跌幅；早盤漲超1%的台積電美股和博通分別收跌超1%和超3%；美光科技收跌逾3%。

英偉達等科技巨頭“七姐妹”總體早盤走高后午盤跳水

AI概念股大多追隨大盤下跌。收盤時，超微電腦（SMCI）跌超5%，Adobe（ADBE）跌2%，C3.ai（AI）、BigBear.ai（BBAI）、甲骨文（ORCL）和周三大漲超8%收創歷史新高的戴爾（DELL）跌超1%，Palantir（PLTR）跌近1%；而SoundHound.ai（SOUN）漲超4%，被稱為“小英偉達”、出售數據中心互連芯片的Astera Labs（ALAB）漲0.7%。

熱門中概股總體盤中轉跌。納斯達克金龍中國指數（HXC）盤初漲近0.6%後早盤轉跌，收跌1.5%，在連漲四日至3月20日以來收盤高位後連跌兩日。中概ETF KWEB和CQQQ分別收跌逾1%和約0.6%。三家造車新勢力早盤齊漲，早盤漲超3%的蔚來汽車收漲0.2%，早盤漲超2%的小鵬汽車尾盤轉跌，收跌0.1%，理想汽車午盤轉跌後收跌超2%，此外，開賣首款電動車SU7訂單火爆的小米粉單午盤曾漲近3.5%，收漲0.5%。其他個股中，到收盤，B站跌超2%，拼多多跌近2%，京東跌超1%，阿里巴巴、網易跌約0.7%，騰訊粉單跌0.2%，而百度漲逾0.1%。

銀行股指數並未齊跌。整體銀行業指標KBW銀行指數（BKX）收跌1.1%，連跌四日至3月20日以來低位；連跌三日至3月19日以來低位的地區銀行指數KBW Nasdaq Regional Banking Index（KRX）收漲0.06%，地區銀行股ETF SPDR標普地區銀行ETF（KRE）收跌0.2%，連跌四日至3月19日以來低位。

美債收益率下行之際，多隻光伏股盤中大漲，午盤迴吐部分漲幅。到收盤，盤中曾漲超6%的First Solar（FSLR）漲逾2.8%，盤中漲近7%的Enphase Energy（ENPH）漲1.8%，盤中曾漲超7%的SolarEdge Technologies（SEDG）漲近0.6%。

波動較大的個股中，公布第一財季營收和利潤高於預期且上調全年利潤指引、公司削減成本計劃見效後，服裝品牌李維斯（LEVI）收漲12.2%；被摩根士丹利將評級上調至超配、預計未來估值和預期會有積極的修正後，軟件公司Zeta Global（ZETA）收漲13.3%；媒體稱Alphabet最近和顧問討論對其提出收購要約後，營銷軟件公司HubSpot（HUBC）拉升，收漲近44.7%。

而第三財季營收和盈利低於預期的冷凍食品生產商Lamb Weston（LW）收跌19.4%；被高盛將評級從中性下調至賣出、認為投資者定價還未體現該司近期壓力後，赫茲租車（HTZ）收跌近5%；在Blue Orca Capital發布沽空報告後，人力資源公司Dayforce Inc.（DAY）早盤曾跌近5%，創2023年11月3日以來盤中新低，早盤尾聲時轉漲，午盤漲超1%，尾盤轉跌，收跌0.5%。

較美股早收市的歐股周四逃過一劫。歐元區3月綜合PMI高於初值升入50上方的擴張區間，歐元區2月PPI創九個月最大環比降幅，歐元區經濟復甦以及通脹得到控制的跡象支持歐股走高。泛歐股指連續兩日反彈。歐洲斯托克600指數開始靠近上周四連續三日刷新的收盤最高紀錄。主要歐洲國家股指未能齊漲。德英西股連漲兩日，因周二跌超1%，德股連日小幅上漲還未逼近上周四連漲八日所創的收盤最高紀錄，而周三反彈的法股微跌幾乎收平，意股在周三止住兩連跌後小幅回落

各板塊中，銅等工業金屬走高帶動礦業股所在板塊基礎資源收漲1.6%，汽車漲1.2%、銀行漲1%漲幅居前。個股中，公布3月銷量同比激增25%至歷史新高后，瑞典上市的沃爾沃漲6.7%；媒體稱激進投資者Sachem Head已持有該司3.6%的股份，尋求獲得公司監事會的一個席位並可能罷免公司CEO後，德國外賣平台Delivery Hero大漲14.5%，領漲斯托克600成分股。

失業數據後十年期美債收益率轉降較周三高位回落超10個基點

美股盤前美國失業數據發布後，美國10年期基準國債收益率先接近4.38%刷新日高，後很快掉頭下行、下破4.33%，美股盤初下破4.32%刷新日低，後曾回到4.35%上方，午盤美聯儲官員講話後降幅擴大，美股尾盤下破4.31%刷新日低至4.3054%，較周三上測4.43%刷新的2023年11月27日以來高位回落逾12個基點，到債市尾盤時約為4.31%，日內降近4個基點，在周三大致收平後本周、也是最近五個交易日內首度下降。

失業數據後，對利率前景更敏感的2年期美債收益率迅速下破4.68%轉降，美股早盤曾下測4.67%，後轉升，午盤美聯儲官員講話後，從逼近4.70%的日內高位一度回落至4.64%下方刷新日低，脫離周三上逼4.74%刷新的3月18日以來高位，到債市尾盤時約為4.65%，日內降約2個基點，在連升兩日後連降三日。

各期限美債收益率周四震盪下行，長債本周四日的收益率累計升幅還超過10個基點

失業數據後美元指數加速跌至兩周低位比特幣盤中漲超4000美元、一度沖向7萬大關

追蹤美元兌歐元等六種主要貨幣一籃子匯價的ICE美元指數（DXY）和周三一樣全天基本處於跌勢，僅在亞市盤初曾短線轉漲至104.20上方刷新日高，美國失業數據公布後跌幅擴大，美股盤前，自3月22日以來首次跌破，早盤曾逼近103.92，刷新3月21日以來盤中低位，日內跌逾0.3%，後收窄絕大部分跌幅。

到周四美股收盤時，美元指數處於104.30下方，日內微跌；追蹤美元兌其他十種貨幣匯率的彭博美元現貨指數日內微跌，企穩於3月21日以來同時段低位，和美元指數均連跌三日。

非美貨幣中，日元盤中轉漲，美元兌日元在美國失業數據公布前曾接近151.80刷新日高，數據公布後迅速轉跌，美股午盤跌幅擴大後曾接近151.10刷新日低，日內跌近0.4%，美股收盤時處於151.20上方，未像周三極度逼近上周四上測152.00所創的1990年中以來高位；歐元兌美元在美股盤初曾接近1.0880，英鎊兌美元在美股盤初漲破1.2680，均刷新3月21日上上周四以來高位，日內分別漲近0.4%和近0.3%，美股午盤迴落，美股收盤時，歐元日內微漲，英鎊日內跌不足0.1%。

離岸人民幣（CNH）兌美元在亞市盤中曾跌至7.2513，歐股盤前轉漲後幾度轉跌，美國失業數據公布後跳漲，迅速收復7.25關口，美股早盤刷新日高至7.2418，較亞市盤中低位回漲95點，美股尾盤轉跌後刷新日低至7.2528，較日高回落110點。北京時間4月5日4點59分，離岸人民幣兌美元報7.2492元，較周三紐約尾盤跌4點，在連漲兩日後回落。

比特幣（BTC）在亞市盤中下測6.51萬美元刷新日低，後持續上行，美股午盤曾上測6.93萬美元，抹平周三所有跌幅、回到周二盤中水平，較日低回漲超4000美元、漲超6%，美股收盤時處於6.77萬美元上方，最近24小時漲3%左右，遠離周三跌破6.46萬美元刷新的3月24日以來低位。

比特幣盤中曾漲破6.9萬美元，抹平周三跌幅回到周二水平

原油午盤拉升轉漲超2%四日齊創五個月新高布油漲破90美元

國際原油期貨盤中多次轉跌，美股盤中刷新日低時，美國WTI原油跌破84.70美元，日內跌逾0.9%，布倫特原油接近88.70美元，日內跌逾0.7%，午盤拉升轉漲後，刷新日高時，美油漲破87.20美元，日內漲近2.1%，五個月來首次漲破90美元關口的布油漲至91.30美元，日內漲近2.2%。

最終，原油連續五個交易日收漲，連續四日齊收創五個月來新高。連續三日刷新2023年10月27日以來高位的WTI5月原油期貨收漲近1.36%，報86.59美元/桶；連續四日收創2023年10月27日以來新高的布倫特6月原油期貨收漲超1.45%，報90.65美元/桶，和美油均刷新2023年10月20日以來即月合約收盤高位。

盤中曾跌0.9%的美國WTI原油午盤轉漲後曾漲超2%、漲至87美元上方

美國汽油和天然氣期貨繼續漲跌各異。NYMEX5月汽油期貨收漲約1.2%，報2.7942美元/加侖，連漲三日，刷新2023年8月以來高位；NYMEX5月天然氣期貨收跌約3.64%，報1.774美元/百萬英熱單位，繼續跌離周二刷新的3月6日以來高位。

倫鋅漲近4%倫銅收創近兩年新高黃金五日連創盤中歷史新高但七日內首度收跌

倫敦基本金屬期貨周四連續兩日全線收漲。領漲的倫鋅漲逾3.8%，去年末以來首次收盤逼近2650美元，和倫銅、倫鋁、倫鎳均連漲四日。倫銅漲幅略超1%，在周三收創14個月新高后，又創14個月來首次收盤突破9300美元，並創2022年6月以來收盤新高；倫鋁連續兩日創去年2月下旬以來新高；倫鎳創逾兩周新高。周三漲超3%領漲的倫鉛漲逾2.7%，連漲兩日至三周來高位。倫錫連漲三日，一再刷新兩周多來高位。

紐約黃金期貨周四盤中幾度轉跌，美股盤前美國失業數據公布後刷新日低至2301.8美元，日內跌近0.6%，現貨黃金同時段刷新日低至2283美元下方，日內跌逾0.2%，後震盪反彈，美股早盤短線轉漲。

最終，連漲六個交易日的期金和現貨黃金收跌，跌落連續五個交易日所創的收盤最高紀錄。COMEX6月黃金期貨收跌0.28%，報2308.5美元/盎司，本周仍將連漲兩周。

期金收盤後轉漲，美股尾盤漲至2325.30美元，現貨黃金美股尾盤曾漲至2305美元上方，均連續五個交易日創盤中歷史新高，但此後現貨黃金又轉跌，美股收盤時處於2287美元下方，日內跌近0.6%。

現貨黃金在美股尾盤連續第五個交易日創盤中歷史新高，後重回跌勢

來源：華爾街見聞