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生活中要常怀感激之心,尤其是在失意的时候 2020-11-24 15:57:33

生活中要常怀感激之心,尤其是在失意的时候


刘以栋



很多时候,我们都会在亲朋好友之间祝愿心情愉快,但是我们很少讨论,怎样才能心情愉快。


我想在这里告诉各位朋友,保持心情愉快最有效的方法是感恩,尤其是在我们失意的时候。


有人说,人生就像半杯酒,乐观的人看到有酒的一半,悲观的人看到空着的一半。


我自己更喜欢丰子恺的名言:你若爱,生活哪里都可爱;你若恨,生活哪里都可恨;你若感恩,处处可感恩;你若成长,事事可成长。


虽然我认为丰子恺不是一个心理学家,但是他指出了一个重要理念:感恩是一种心态。 


感恩可以有如下三个显而易见的好处:


  1.  感恩可以使我们心情愉快,身心健康,体会到人生的美好。


  1. 感恩可以提升我们的社会关系。虽然我们每个人的世界观差异很大,但是我们每个人都希望被别人认可。有时候我们的感激没有被别人接受,一般不是对方不愿意被感激,而是我们表达感激的方法有待提高。


  1. 感恩有助于我们的睡眠。到了中年以后,我们会发现,最好的养生习惯是每天充足的睡眠。睡觉前,想一想自己一天值得感激的事,以及自己一生中的幸运,应该有助于睡眠。相反,如果睡觉前想一想一天可恨的事,以及自己一生中多么倒霉,结果可想而知。我们自己可以体会一下这两者之间的区别。


如果我们还没有养成感恩习惯的话,那么下面五个方法可以帮助我们养成感恩习惯:


  1. 写感恩日记。

每天写感恩日记是非常有效的感恩方法。每天花3至5分钟,写下一天值得感激的事情,非常有利于提高自己的心情。大家不妨试试。


  1. 对帮助我们的人表示感激。

我们每天都会得到别人的帮助,请及时表达我们的感激。很多公司现在有电子感激卡,要养成经常使用它的习惯。


  1. 对周围的人表达善意。

我们现在居家隔离,跟周围的人接触比较少。在正常情况下,给同事或者朋友买一杯咖啡,或者给他们买一份午餐等,都是很好的表达善意行为。 


  1. 不要抱怨。

感激的相反行为是抱怨。抱怨有两个不良效应:对我们自己的情绪带来负面影响和对我们跟别人的关系带来负面影响,所以要尽可能避免。 


  1. 在社区做义工。

有时间和精力的话,尽可能帮助我们生活的社区。现在居家隔离,可以在群里分享我们的有用生活经验,并且尽可能回答别人生活中遇到的问题。每个人都有困难的时候,我们有困难时,都期望得到别人的无私帮助。


2020年是充满挑战的 一年,我们经历了疫情,防护物品缺乏和美国总统大选等特殊的生活挑战。值此感恩节之际,我想在这里表达我个人的感激。


  1. 非常感激我和我的家人在这一年里都平安。 

这次疫情,很多人被感染。我非常感激我和我的家人都健康,没有被感染。很多我们认为很正常的事,其实别人已经非常羡慕。譬如,那些因为感染病毒而在死亡线上九死一生的人,对我们非常羡慕。


  1. 防护物品缺乏的时候,我很感激亲朋好友的帮助。

疫情在美国爆发的时候,美国的医疗防护物品奇缺。我非常感激大家对我和我的家人的帮助。我的母校给我们校友会捐赠了口罩。我的同学和家人也给我寄来了口罩和手套。亲情,才使得这个社会更美好。 想一想,那些没有口罩却需要接触病人的医护人员,他们在疫情爆发时是啥感受。


  1. 疫情期间能够在家工作,我感到很幸运。

这次疫情,很多人的工作受影响,譬如餐馆和旅馆基本全部停业。在这些行业工作的人,工作可能也没了。政府虽然有一些补助,但那是杯水车薪。我们很幸运,能够在家工作,不但收入影响不大,还省去了上下班在路上的时间。想想那些商店里的服务员,他们的工作使得他们必须暴露在病毒的威胁环境下。想想他们,我们应该很满足。


  1. 感谢我的牙医坚持工作。

虽然有疫情,我仍然在我的牙医那里补了牙,种了牙。他在过去一年里,解决了我的两个牙齿历史问题,让我心存感激。这次疫情,大家不敢去看医生,所以很多医生的收入也没有了。谁能想到,医生会没有工作。 我们可能没有意识到,其实大家都不容易。


  1. 感谢美国大选结果比较均衡。

这次美国大选,很多微信群里吵翻天。很多人把自己个人的心里感受,发泄到群友身上。我在群里开玩笑说,很多人以为自己手中的一票,抵得上美国参议院的一篇。其实美国华人人口比例很小,大部分又都住在蓝州,所以对美国选举结果没有多大影响,只有我们自己太当真。 投民主党的朋友,应该感激拜顿当选;投共和党的朋友,应该感激参议院仍然在共和党手中。心中不满的共和党朋友,可以等待川普翻盘;心中不满的民主党朋友,可以等着明年拿下佐治亚州两个参议员位置。如果你的希望落空,还可以等待2024 年的大选。只要希望在,感恩的心就要在。


  1. 感谢大家在群里的陪伴。

过去一年,大家在家隔离,也在微信群里花了更多的时间。我在微信群里聊天,很多时候都很开心,也结识了一些有思想的群友,心中很感激。想想,如果没有微信,没有朋友圈,那么在家隔离是不是更痛苦。



2020年即将过去了,疫苗也会慢慢被推广。人生中的不顺总会过去。


比起战乱年代,这次疫情根本算不了什么。很多时候,烦恼源自于心,而感恩的心则可以帮助我们排除自己的烦恼。


每个人都有自己的烦恼,退一步海阔天空。更何况在这个世界上,还有千千万万的人比我们更艰难的活着。期待明年感恩节时,大家都能“却道天凉好个秋”,在这个期间,我们要学会时时感恩!































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悼念润涛阎先生 2020-11-23 22:33:34

悼念润涛阎先生


刘以栋



润涛先生走了,我心里很痛!


我跟老阎是半生不熟的朋友。


说半熟,是因为我是他的忠实的读者,虽然我不是总同意他文章中的观点,但是我喜欢他的思考和分析。读者喜欢自己的作者,只能算半熟,因为我知道他,他不知道我。


说半生,是因为我曾经在伯明翰工作过一段时间。我们有共同的朋友,所以见过几次面。第一次见面,我想跟他聊会天,但是很快发现非常困难,因为他那个时候听力已经下降得非常厉害。我们笔谈了一会,我说我读了很多他的文章,他说他也读过我的一些文章。


我们都在万维网上有博客,也都有文章发表在那里,所以相互是知道名字的。


生活中的老阎很善良,我们从他的文章中可以感受到他助人为乐。他对很多事情有思考,所以他的观点经常很新颖。


老阎听力丧失应该十多年了。他的朋友曾经私下告诉我,当时老阎说起来泪流满面。对他这样一个善于观察和交流的人,丧失听力的痛苦是可以理解的。


为了尊重别人的隐私,这么些年,虽然我经常跟我的朋友们说起老阎的故事,但是我从来没有提起过他听力的事。现在他去世了,我只能用贝多芬失去听力来比喻老阎的悲壮和痛苦。


过去几年,我为生活奔波,跟老阎联系比较少。现在老阎去世了,我找到老阎在万维网上在我的博客留的悄悄话,分享在文章后面。


老阎有两个女儿,都是哥大毕业,非常优秀。为了不给他孩子带来不必要的误会,我把老阎留言中的他孩子的公司名字换掉,XX 和 YY 代表两个公司名字。



以下是老阎2015年1月8日给我的留言:


以栋,您好!


刚看到您的留言,不知道怎么回复。这可是赶巧了,我两年都没到万维博客的留言查看了。今天打开一看,都是很多过去的留言了,也不知道怎么回复大家。我就找到了您的博客,在这里回复吧。


我俩孩子都离开了华尔街。老大MBA毕业后就去了企业咨询公司当咨询师。小女儿被XX挖走了,去了硅谷,跟XX的一帮子人搞XX的投资项目。还算是搞投资金融领域。XX的待遇不错,但还是赶不上华尔街投行。她原在YY。突然间就走了。XX也是YY的客户。硅谷的气候很好,工作环境比较好。总之,孩子们大了,我就不操心了。当然,她们小的时候我也是放羊式的,基本上不操心。您孩子们也都大了,最小的也快上大学了吧。加州还是很好的地方。只是我忙着我的事,还没机会到处跑呢。退休再说了。我的电邮:rtyan@uab.edu




















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生活中十大经济学原则 2019-09-01 22:15:57

生活中十大经济学原则


刘以栋



或许你不相信,我们在日常生活中,每时每刻都在受经济学原则的影响。我们不是经济学家,可能也不认识经济学家,但是我们在自己的家中,却都是经济学家。就像我们不是营养学家,但是我们每天都需要吃饭来吸取营养。我们不想变成营养学家,但是我们每天仍然需要吃饭。



这里我编译一下经济学十大原则,大家可以对照一下自己的认知,看看这些原理是否有道理。


  1. 生活中我们面临取舍(People face trade-offs)


生活中取舍方面的决策,我们天天都在做。大的事情如找对象,买房子,买车等,小的事情如打出租车还是自己开车。


世界上没有免费午餐,所以有得就要有付出。要取得高学历就需要读书,要维持高颜值就需要锻炼,要取得高收入就需要接受工作中的压力和挑战。工作清闲而收入又高,这样的工作非常难找。


高学历,高收入,有房有车有修养,还有健康的体魄和相貌的美女帅哥大家都喜欢,但是没有人能样样都如愿,很多时候必须做取舍。


2. 决策中的机会成本(The cost of something is what you give up to get it)


上研究生或者上大学,不仅推迟了挣钱机会,还花费了时间和精力。跟一个人谈恋爱时,就失去了跟别人谈恋爱的机会。


我们工作中考虑是否跳槽,高中毕业生考大学时选学校,都有机会成本在里面,选择了一个,就要放弃其它的选项。


股票投资时,买哪个股票,还是什么都不买,无论你做哪种选择,也有机会成本在里面。


鱼和熊掌不可兼得,其实讲的就是机会成本。


如果选择什么都不做,失去的机会可能会更多。


3. 大家都追求利益最大化(Rational people think at the margin)


生活中个人和集体都追求利益最大化。个人的角度,期望用最低的价格,取得最大的好处,譬如手机的家庭计划。我们买东西的时候货比三家,也是为了利益最大化。从公司的角度,目的也是追求利润最大化。公司为了取得高利润,故意不增加生产规模。名牌产品限制供应量,也是为了利益最大化。


譬如,如果纽约到旧金山的飞机票价是500 美元, 但是在飞机起飞前15分钟,如果一个旅客愿意出300美元购买飞机上的一个空位置,飞机公司可能表示接受。从飞机公司的角度,空着也是浪费。


我们买物品时,期望物品经久耐用。从厂家的角度,如果质量太差,产品可能卖不出去。但是如果产品总不坏,市场需求就会下降。手机厂家就面临这样的挑战。


4. 大家都会对奖励作出反应(People respond to incentives)


正常理性的人一般都会对奖励计划做出反应,这种奖励计划可能是为了好的目的,也可能是为了坏的目的。


公司给卖力干活的员工长工资,就是正面鼓励。政府增加汽油税,期望大家少开车,就是负面奖励。加州水,电,气等不同的用量,采用不同的收费标准,就是为了让大家少用。商店里面卖东西,大包装便宜,就是鼓励大家多买。 


酒吧星期五晚上买一送一,可以增加客流量。大学生如果因为买一送一多喝酒而耽误做作业,就是负面效果。


许多促销计划,都是通过奖励来增加销售。


5. 贸易对大家都有益(Trade can make everyone better off)


贸易跟体育比赛不同。体育比赛有输家和赢家,交易却是双方都受益。


因为社会分工的不同,我们在日常生活中一直在做交易。


我们的房子不是自己盖的,衣服不是自己缝的,粮食不是自己种的,学校不是自家开的......


社会分工让每个人都做自己最擅长的事情,这样就有了交易。


家庭之间如此,国家之间也是如此。美国贸易逆差高,因为美元是世界货币,所以它可以通过印钱购买物品。同时,美国在服务业和高端产品行业出口,利润更高。这也应该是美国盯住”中国制造2025“不放的主要原因。


6. 市场经济更有活力(Markets are usually a good way to organize economic activity)


市场经济由市场的供求关系调节,计划经济由政府计划部门做决策。


中国以前是计划经济,所以就有粮票,布票,肉票,油票这样的购物票,因为做决策的人,并不能时刻掌握市场的行情,当然,当时还有其它原因。


美国教科书中的例子,如果按重量买钉子,厂家可以把钉子做得非常大;如果按数量买钉子,厂家就可以把钉子做得非常小。如果市场调节的话,厂家必须根据市场行情做钉子。


亚当-斯密斯用看不见的手来描述市场调节的功能。


7. 政府有时也可以改善市场结果(Governments can sometimes improve market outcomes)

虽然市场调节比政府计划效率高,但是政府的政策也可以对国家和社会有益。


简单的例子就是污染控制。如果完全让市场调节,汽车尾气污染就没有人去重视。其它污染问题也会影响全社会。


行业垄断也是政府需要干预的地方。如果一个行业被一家公司占有很大的市场份额,这家公司就有很大的定价权,这样市场就失去了竞争机制。波音公司的飞机质量问题,其行业垄断应该是根本原因。


川普以前说波音公司的空军一号价格太高,波音公司就放话,看川普敢不敢去空客公司去买空军一号回来。


美国政府现在关注亚马逊,脸书,谷歌等公司的事实上的行业垄断,原因也在于此。


美国政府以前曾经把贝尔电话公司拆开,就是因为它的市场垄断地位。


8. 一个国家的生活水准取决于它提供服务和生产物品的能力(A country's standard of living depends on its ability to produce goods and services)


国家与国家之间的生活水准可以差别很大。

一个国家的生活水准取决于这个国家的每个人在每个小时内生产出来的物品或者服务,譬如烤面包和理发。


国家制定政策时要考虑它对国民生产率的影响。


政策制定者做决策时,目的是通过政策使得民众拥有相应的教育背景,合适的工具和技术水平来提高生产效率。


9. 政府印钱太多时,物价会上涨(Prices rise when the government prints too much money)


政府大量印钱时,物价就会上涨。


恶性通货膨胀的例子有,第一次世界大战以后的德国(1920年代),1970年代的美国和2000年代的津巴布韦。


我以前看到过一个德国通货膨胀的故事。一个老太太提着一篮子钱去买鱼,当她挑好鱼以后,发现她的篮子被偷了,所幸钱却被小偷倒在地上。


现在美国财经界在讨论现代货币理论(Modern Money Theory, MMT),简单的说,就是政府可以通过大量印钱和财政赤字,用债务来支持政府的财经政策和规划费用。我有时间的话会另外写文章介绍现代货币理论。


10. 国家在短期内面临通货膨胀和低失业率之间的取舍(Society faces a short-run tradeoff between Inflation and unemployment)


根据经济学理论,有一个菲利普曲线。就是说,失业率和通货膨胀是反比关系,失业率下降,物价上涨;失业率上升,物价下跌。


这个理论现在在美国没有发生。美国现在失业率很低,但是通货膨胀率并不高。有人说,美国现在的通货膨胀率发生在资产价格里面,譬如股市,债券市场和房屋市场现在价位都很高。也有人说,国际贸易降低了美国的通货膨胀率。还有理论说人口老龄化和科技进步压制了通货膨胀率,这个现象是当前经济领域的一个热门话题。



2007年,加州大学伯克利分校邀请了一位诺贝尔经济学奖得主做毕业演讲。演讲一共不到300个字,却讲出了经济学的基本原则。


演讲者是 汤姆-萨金特(Thomas John "Tom" Sargent)。萨金特1943年生,1964年毕业于加州大学伯克利分校,1968年从哈佛大学取得博士学位。2011年获得诺贝尔经济学奖。他的主要研究领域是人会做合理性决策。


萨金特的演讲不到300字,包括十二点,基本跟上面的经济学十大原则相符,所以我编译在这里,供大家参考。



  1. 许多我们想要的东西并不容易得到( Many things that are desirable are not feasible)


这跟没有免费午餐相对应。房子,车,高收入都需要付出才可以得到。


2. 个人和集体都要面对取舍(Individuals and communities face trade-offs)


3.  别人对他们自己的情况,譬如他们的能力,努力和喜好等,比我们这些局外人了解得多( Other people have more information about their abilities, their efforts, and their preferences than you do)

4.每个人都喜欢奖励,包括那些我们想帮助的人。结果就是社会福利并不能达到我们预期的效果(穷人变懒)(Everyone responds to incentives, including people you want to help. That is why social safety nets don't always end up working as intended)


这一条华人比较难理解。华人一般都愿意吃苦,也愿意提高自己的生活层次,美国人不一样。如果一个美国家庭收入 2000 美元一个月,政府想提高他们的生活,每个月补助他们500 美元的话,那么家里的主人就会减少每天的工作时间,挣1500 美元,仍然过2000 美元一个月的生活。 


5. 我们需要在效率和平等之间做取舍( There are tradeoffs between equality and efficiency)

做多做少收入一样时,没有人愿意多做。 收入平等需要以效率做代价。


6. 在市场平衡状态下,人们对自己的选择比较满意。外面的人,即使想善意的改变别人,也很难做到(In an equilibrium of a game or an economy, people are satisfied with their choices. That is why it is difficult for well meaning outsiders to change things for better or worse.)


7. 在未来,你们也会被奖励计划影响。这就是有时候,你想做出许诺,但是却不能做的缘故。对那些不能兑现的许诺,人们也不会相信。这里需要记住的经验是,在你做出承诺前,要仔细考虑你是否能坚守你的诺言。这将影响你的名声( In the future, you too will respond to incentives. That is why there are some promises that you'd like to make but can't. No one will believe those promises because they know that later it will not be in your interest to deliver. The lesson here is this: before you make a promise, think about whether you will want to keep it if and when your circumstances change. This is how you earn a reputation.)


8. 政府和投票人也受奖励计划影响。这就是有时候政府不能信守诺言的原因,譬如政府破产( Governments and voters respond to incentives too. That is why governments sometimes default on loans and other promises that they have made.)


9.  一代人可以把债务负担转给子孙后代。这就是美国现在债务负担和社会保障金的问题。新加坡的社会保障金就没有这样的问题(It is feasible for one generation to shift costs to subsequent ones. That is what national government debts and the U.S. social security system do (but not the social security system of Singapore).


10. 政府花费时,结果都是老百姓买单,要么是现在,要么是未来。要么是明显的税收形式,要么是隐形的通货膨胀形式( When a government spends, its citizens eventually pay, either today or tomorrow, either through explicit taxes or implicit ones like inflation)


11. 大部分人期望别人为自己买单,或者政府把别人的财富转给自己(Most people want other people to pay for public goods and government transfers (especially transfers to themselves).

想象一下民主党要提供免费医疗,免费大学教育和给富人加税的口号。


12.  因为市场已经包含了各种信息,所以要预测股票,利率和汇率的未来走向非常难(Because market prices aggregate traders' information, it is difficult to forecast stock prices and interest rates and exchange rates.)


那些期望通过炒股致富的朋友,可以认真审视一下自己了。 



经济知识是我们日常知识的一部分。我认为这些知识对我们的日常生活非常有帮助。当我们对每天的事情做决策时,经济学家已经早已对我们考虑的因素做了足够的分析和研究。


我不认为学经济专业多么有前途,但是这些基本知识我们最好有所了解,这样可以少走弯路。


我们需要听、说、读、写能力,也需要经济常识。我们大部分人都认为自己已经拥有这些方面的能力,事实上我们在这些方面的能力都有待提高。















































































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股票, 债券,汇率和黄金投资 2019-09-01 22:09:42

股票, 债券,汇率和黄金投资


刘以栋



最近美国和世界股票市场波动比较大,我的一些朋友会问我对市场的看法。我自己个人认为市场的未来是不可知的,但是为了不让朋友们太失望,所以就编译这篇文章供大家参考。因为这是对市场未来的看法,所以对错都有可能,只能等时间来验证。


当前,全世界的股票市场的主要驱动力是宽松的利率政策。美国,欧洲和日本都是如此。


目前,德国的债券是负利率,日本也有许多负利率债券。现在一家瑞士银行,对两百万美元以上的账户,每年收取 0.75%的服务费。想象一下,你在银行的存款,不但没有利息,每年还要付0.75%的服务费。两百万存款,每年减少 一万五钱块钱。


因为负利率的驱动,黄金价格在许多国家的货币下增值,就是以美元计价,黄金价格也在涨。自有人类历史以来,黄金都是世界上普遍接受的钱。在中国,古埃及和欧洲,大家都有金币和金元宝的概念。


从今年年初以来,黄金股票指数基金(GDX)增值超过40%,而美国标准普尔股票指数增值不到15%。 业内人士认为,驱动黄金价格的主要因素包括:负利率,各国竞相贬值自己的货币,中美贸易战,英国脱欧等,所有不稳定的社会局势都把民众推向黄金。


我的朋友们都认为,黄金的这一波增值还没有过去。根据图形分析,黄金价格突破200天均线以后,还会接着长。


黄金增长的主要阻力是各国央行的打压。黄金的增值,就会对央行发行纸币带来压力。纸币是政府凭空造出来的钱,它的价值就是老百姓可以用纸币交税。


美联储利率方面,虽然鲍威尔上次暗示只降一次利率,但是他的理念被现实击败。他今年至少还得再降一次利率,再降两次三次都有可能。鲍威尔的压力包括,现在世界其它国家利率低,如果美国利率高,那么资本就会流到美国资本市场,结果美元汇率就会升值。美元升值就会影响美国产品的竞争力,这违背川普总统美国优先的理念。


中美贸易战,对美国和中国经济都是负面影响,鲍威尔需要低利率来支持美国的经济。


股票下跌,也给鲍威尔带来降息压力。股票上涨是川普自认为他领导有方的指标之一。如果股票下跌,直接打川普的脸,所以鲍威尔不能置川普的脸面不顾。


现在中美双方都没有达成贸易协议的动力。驱动美国达成贸易协议的动力包括:美国股市巨幅下跌,美国经济衰退 (Recession),或者美联储的利率政策不再有效果,那样的情况下,川普会愿意跟中国达成贸易协议。美国现在还没有到那一步。


中国期望川普明年落选,以后不再跟川普打交道,所以宁愿中国经济增长速度下降,只要川普落选,仍然值得,所以也无意跟美国达成贸易协议。驱动中国达成贸易协议的动力是人民币汇率,现在中国还可以控制人民币汇率,所以也没有达成中美贸易协议的动力。


任何一个地球人都知道人民币汇率被高估,如果中国央行不干预人民币汇率,那么人民币汇率早跌下来了。中国让人民币汇率跌破七,跌幅并不大,只是给川普送个信号,中国可以让人民币贬值跟美国对抗。市场显然得到了这个信号,所以美国股市星期一(8月5日)有较大下跌。当然,川普也是早有准备,立刻指责中国是汇率操纵国。


现在中美双方都明白对方的意图,所以贸易冲突会愈演愈烈,最后肯定有一方受到伤害,我们只能等着看看结果如何。


未来两年内,每联储有可能把利率降到零(现在2%到2.25%)。美国去年的财政赤字是 1.3 万亿美元,今年是1.2万亿美元,明年至少1.1万亿美元。现在美国政府债券没有什么国际买家,买家主要是美联储,为了减少美国政府的债务负担,美联储会降低利率。


很多人在问,美国经济增长了十年,美国股市在历史高位,失业率在过去50年的低位,在这样的经济情况下,美国财政赤字居然每年超过一万亿美元,而利率处于历史低位。如果美国未来发生经济危机了,那么财政赤字将会多高?那时肯定是负利率了?


不管大家是否喜欢川普,他应该明年会当选连任。现在美国股票市场不错,经济不错,失业率低。在这样的经济情况下,现任总统基本会当选连任。


民主党候选人的财经政策都非常激进,美国老百姓难以理解。当他们对候选人的政策拿不准时,他们就不会投那些候选人的票。现在虽然民主党候选人很多,但他们基本一个都不会当选。


因为川普的竞选连任会跟美国股票市场的表现挂钩,所以我个人认为,美国股票市场在明年大选前暴跌(跌20%以上)的可能性不大。明年九月份以后,美国股市的走向很难说。


因为利率下跌,所以债券市场最近有很好的增值。美国政府30年期债券在过去两个星期增值超过8%,这在债券市场是非常大的幅度。


现在的矛盾情况是,利率下跌,债券增值,这一般是经济萎缩时期的市场表现。


失业率低,股票上涨,经济增长,这一般是经济扩张时期的市场表现。现在这两种情况同时发生,大家都不明白这两种情况,哪一个是真正的市场指标。


大概20年前,我读过一篇文章,说如果大家竞相贬值自己的货币,那么只有黄金的价格会涨,因为黄金是国际通用货币。现在的情况是,大家都在贬值自己的货币,所以黄金未来上涨的可能性比较大。


现在美国财经界,有一个新的经济学理论(Modern Money Theory, MMT)。它认为政府可以通过海量印钱,支持政府的消费,保证全民就业,并且指出中国就在往这条路上走。对于这种理论可能导致的通货膨胀,它认为可以通过增加富人的税收来压制通货膨胀,或者通过定量供应生活必需品来保证普通老百姓的基本生活。想想我们以前的各种购物票。


在美国大萧条时期,拥有黄金是非法的,但是金银首饰则不受限制。我有朋友说,有美国家庭,故意用纯金打造粗的金项链,不是为了好看,而是为了持有黄金。


对普通老百姓来说,持有实体黄金很麻烦,首先要防止是假的,然后要防止被盗,简单的办法是买一些黄金方面的股票。为了风险分散,可以购买一些黄金方面的股票,份额可以占投资计划的2%到10%,各人可以根据自己的情况做决定。


债券方面,短期(2-3年期)高质量债券风险不大。长期债券有比较大的利率风险,低质量的债券跟股票走向比较同步,起不到对冲作用。


过去十年,美国股票市场波动小,一直在上升。未来十年,美国股票市场波动会增加,股市未必总上升,所以大家要有思想准备。


大家都认为股票下跌时可以去买便宜股票,事实是这很难做到。2008年股票下跌时大部分人没有做到买股票,所以下次金融危机到来时,大部分人仍然做不到。 


对大部分人来说,买指数经济比较安全,风险低。如果想做指数基金以外的投资,可以考虑黄金,军工,烟酒方面的投资。这些行业在经济收缩时会表现不错。


根据历史指标,现在美国股市处于高价位。可以适当减少股票投资比例,为下一次经济危机准备资金。什么样的比例比较恰当,则是因人而异的问题。










































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人工智能及其应用简介 2019-02-26 20:44:09

人工智能及其应用简介


刘以栋



当今世界,人工智能是一个热门话题,有人甚至预言以后可以娶一个机器人做老婆,这无异于天方夜谭。


出于对人工智能的兴趣,我自己也去读了一些人工智能的入门书。这是我人工智能读书报告第一篇,以后会有人工智能不同领域的读书报告。我自己不是做人工智能方面工作,所以只是编译了这篇科普文章,不到之处请谅解。


人工智能本身不是一个新概念。早在1956年夏天,一帮科学家就在达特茅斯大学提出了计算机的推理能力功能。距今已经60多年。


人工智能简单的来说包括三个部分,接受信息,处理信息和做出行动。当然,这其中任何一部分都可以是人工智能的一个研究领域。接受信息包括语音识别,模式识别,计算机视觉等。处理信息就是计算机的推理能力,最有名的例子就是下围棋的阿法狗(AlphaGo)。 行动部分的例子包括机器人和自动驾驶车。


在讨论人工智能以前,让我们先复习一下人的七种智能。


  1. 视觉空间智能(Visual-Spatial Intelligence)

周围环境辨别能力是任何运动机器人都需要掌握的能力。自动驾驶车和自动吸尘器都需要看到周围的情况。吸尘器要求精度低。人工智能在这方面只能达到中等水平。


  1. 身体运动智能 (Bodily Kinesthetic Intelligence)

外科医生和舞蹈演员需要调整身体姿势来完成动作。人工智能可以辅助医生做手术。机器人需要在人的指令下操作。这方面人工智能可以达到中高水平。


  1. 创造智能 (Creative Intelligence)

创造智能包括新的想法,新的音乐篇章,发现新的模式,新的发明等。人工智能可以模仿人的行为,但是它自己不能有发明创造。人工智能在这方面的潜力是零。


  1. 人际交往智能 (Interpersonal Intelligence)

人和人之间的相互交流,譬如会议上或者电话上交流信息等,不是人工智能所长。人工智能可以根据关键词回答简单问题,但是人工智能不能理解整个句子。这个方面人工智能只能达到低中水平。


  1. 内心自省智能 (Intrapersonal Intelligence)

一个人通过反省,发现自己的兴趣和专长,然后设定自己的奋斗目标,是人类特有的能力。人工智能在这方面的潜力是零。


  1. 语言智能 (Linguistic Intelligence)

语言交流能力,包括听懂对方讲话,或者读懂对方的信函,然后通过思考,作出回答。人工智能一般不能听懂对方讲话,也不能读懂书信,更不要说根据对方要求做出回答了。人工智能在语言交流方面只能达到初等水平。


  1. 逻辑数学智能 (Logical - Mathematical Intelligence)

进行数学运算,探索模式,寻找规律是人工智能所长。人工智能在这方面可以达到高级水平。


不管我们是否喜欢人工智能,人工智能已经进入了我们生活中的方方面面。


我们打字时,人工智能经常给我们改错。有的时候,人工智能提出改正要求,等我们确认。有的时候,人工智能来不及等我们确认,自己做决定。譬如,如果我们开车时,前面有障碍,人工智能可以紧急刹车。人工智能反应比人快。


人工智能也可以使我们工作中的许多事情自动化。自动取款机应该算人工智能的一种形式。


自动化可以取代我们工作中的无聊重复部分,使得我们的工作更有趣。我们去工作,挣钱是一部分原因,从工作中取得的满足感是另一部分原因。自动化还可以提高工作效率,增加工作环境的安全性。


人工智能在医疗方面也有许多应用。人工智能医疗仪器可以戴在身上,这样可以收集长期数据,监督病人情况。人工仪器也可以增加人的体能,人可以通过穿着一种机器人(Exoskeleton, 外骨骼),这样可以跑得更快,负重更多 …..


机器人护理有它的两面性。一方面,机器人做事可能更客观,另一方面,人是有感情的。机器人不会提供同情和理解。


人工智能在人和人之间的交流方面也有帮助。机器人在文字以外,又增加了表情包。机器人可以做自动翻译,Google 的翻译就不错。


机器人在交流领域的新的突破是身体语言。人跟人交流时,除了语言表达以外,还有身体语言。机器人可以捕捉到人的身体语言,譬如姿势,头的动作,面部表情,眼睛接触和手势等,帮助理解人的意图。我个人认为,身体语言在中国不是很重视,但是我们确实不可忽视身体语言。


人工智能的发展包括两个大的领域:软件方面发展起来的人工智能和硬件方面发展起来的人工智能。


大数据,机器学习都属于人工智能在软件方面的发展。


我们这个时代被称为信息时代并不仅仅是我们有很多数据,而是因为我们在分析数据方面达到了一定的成熟度,从而使得我们可以从数据中提取有用的信息。

谷歌 (Google), 亚马逊(Amazon),苹果,脸书和微软是美国5个市值最高的公司,其主要原因是它们的商业模式都是建立在数据上面。


数据是新时代的石油。石油不能被直接被用来做化工制品,它必须先经过提炼。同样,数据在使用前,必须做相应的处理。


数据处理可以包括下面的相关步骤:


数据变换(Transforming)。改变数据的面貌。数据变换可以指不同的形式,但是其主要形式就是把数据按矩阵形式排列。譬如,你去商店购物,商店把每个顾客归在一行,然后每列是购买的物品数量和价格。


数据净化(Cleansing)。改正不完美的数据。不同的数据收集方法会有不同的数据问题,譬如数据缺失,数据值不合理和错误数据等。譬如,网上有的物品和服务评论可能是假的,或者是朋友写的,或者是竞争对手写的。根据这些不可靠的数据,可能会得出错误的结论。数据净化就是要把不可靠数据去掉。


数据检查(Inspecting)。验证数据。虽然计算机可以在数据分析中起很大作用,但是数据分析很大程度上仍然是人的工作。人很容易识别模式,并发现异常数值,譬如客户年龄小于10岁或者大于90岁。


数据造型(Modeling)。掌握数据里不同因素的关系。通过统计方法,发现客户购买不同物品之间的关系。譬如,我们去亚马逊买东西时,它会推荐相关产品。


数据分析在人工智能领域至关重要。业内人士认为,人工智能直到现在才开始腾飞,其主要原因是数据质量和数据来源的提高。


数据分析的最高层次是机器学习。机器学习的中心思想是,在事先没有已知算法的情况下,机器通过分析数据,用数学公式表达现实世界。机器学习让我们可以用未知的数学函数来表达复杂的现实世界。而这个复杂的数学函数,是机器的内部算法通过数据自己学会的。


机器学习过程完全是一个数学逻辑过程。它通过数学形式把输入和输出联系起来。机器学习完全没有理解算法学到了什么东西,而仅仅是内部算法把输入和输出建立起一个函数关系。所以,机器学习过程也是一个机器训练过程。


想象一下我们教孩子学习。我们教孩子认识什么是树,然后告诉孩子树的结构,形状,并让孩子看很多树的图片,这样孩子就知道树是什么样的。


机器学习是一个类似的过程。它通过数学公式形式,建立机器的感知能力。机器内部算法记住各种物体的特征,然后产生辨别物体的能力。


机器的学习能力和人的智力是不一样的。人们不能期待机器有人的智力并完全具有人的智能。


机器学习的三个主要缺陷:


  1. 表述能力(Representation)。用数学语言表述一个复杂问题是一件困难的事情,特别是要模拟人脑。到目前为此,机器学习只能回答简单问题,这是什么?这个多少钱?下一个是什么?

  2. 过度拟合(overfitting)。机器学习似乎可以学习我们关心的事情,事实上它们不能。机器学习系统只是记住了数据,其实它并没有理解数据。过度拟合指的是算法从数据中学到了太多关系,而这些关系在现实中是不存在的。经济学上说,如果一个少胳膊的人跑得快,你不能得出结论,少胳膊可以使人跑得快。

  3. 在数据有限的情况下,机器学习缺少举一反三的能力(Lack of effective generation because of limited data)。机器只能学会你教它的东西。如果你给机器提供不好的数据,那么它产生的结果就难以预料。微软搞了一个对话机器人(Taylor), 它很快就学会了许多脏话。


机器学习的三种主要算法(Machine Learning Algorithms)::


  1. 监督学习 (Supervised Learning)。 监督学习就像我们人类在老师指导下学习。老师给学生举出有用的例子,学生记住例子并推导出一般规律。统计回归,数据分类,图像识别,语音识别,机器翻译,自动驾驶车等,都是监督学习。

  2. 无监督学习 (Unsupervised Learning)。无监督学习是让机器从数据中寻找规律,把数据或者物品分类,给人提供意想不到的内在联系。我们在网上购物时,有些广告会弹出来,这就是机器学习的结果,它认为,你对其它相关物品也会感兴趣。

  3. 加强学习 (Reinforcement Learning)。加强学习就是给算法提供没有结论的例子,但是给机器提供正面或者负面的反馈。这跟人类的反复试验学习方法一样。简单的例子就是计算机学习玩电子游戏。 Google 的 DeepMind 就是一个加强学习的例子,它刚开始游戏玩得不好,但是后来变成冠军。

机器学习的三种主要方法(Three most promising AI learning approaches):


  1. 朴素的贝叶斯 (Naive Bayes)。 这种算法可以比医生做出更精确的诊断结果。它也可以探测垃圾邮件和文字里的情绪。这种方法也经常被用来跟踪互联网上的大数据传运。

  2. 贝叶斯网络 (Bayesian Networks, Graph Form)。 这种图像可以用概率的形式表示复杂的世界。

  3. 决策树 (Decision Trees) 。决策树表现符号最佳。决策树历史悠久,它表示了人工智能的决策过程并因此而得名。


人工智能的深度学习。机器学习是人工智能的一部分,深度学习是机器学习的一部分,所以深度学习在人工智能里是一个很小的领域,但是媒体好像特别喜欢关注深度学习。


深度学习是人工智能模仿人的大脑神经系统的学习方法。人的大脑有神经网络,所以深度学习是用电脑模仿人的神经网络。


想象一下我们要过滤水,让水经过一层一层的过滤系统,最后得到干净的水。

同样,深度学习是把输入数据经过一层一层的信息网,通过一层一层的演算,最后得出结论。我自己的理解,最简单的神经网络就是线性回归,或者逻辑回归,用户输入数据,电脑做回归,建立输入和输出之间的关系。复杂一些的神经网络,每一层对数据做不同的处理和变换,调整变换的系数和权重,最后产生结果。


我自己的理解,深度学习是一个迭代过程(Backpropagation),每个迭代过程的专业名称是时代(Epoch)。已知数据被输入到神经网络里,网络调整内部参数,然后拟合最佳结果。过度拟合也容易在这个过程中产生。深度学习的具体过程,我将会另文介绍。



前面我们提到,人工智能包括两个大的领域,软件方面的人工智能和硬件方面的人工智能。我们刚介绍了软件方面的人工智能的发展,下面我们介绍硬件方面人工智能的发展。


很多人把人工智能和机器人混为一谈,但是机器人和人工智能是两回事,虽然这两者有很多重叠部分。


人工智能是为了像人一样解决复杂问题,而机器人是在现实世界里把人的想法自动化。


介绍机器人以前,我们先了解一下机器人的三个规则:


  1. 机器人不可以伤害人,或者通过不作为而使得人遭到伤害(First Law – A robot may not injure a human being or, through inaction, allow a human being to come to harm)

  2. 机器人必须服从人的指令,除非人的指令违背前面的第一条规则(Second Law – A robot must obey the orders given it by human beings except where such orders would conflict with the First Law)

  3. 机器人必须保护它自己的存在,除非这种保护跟前面的第一条或者第二条相冲突(Third Law – A robot must protect its own existence as long as such protection does not conflict with the First or Second Laws)。


现在各种各样的机器人已经很多,但是大家关心的主要机器人包括无人驾驶飞机和自动行驶的汽车。限于篇幅,这里只介绍一下自动驾驶汽车。


在神话自动驾驶车以前,我们先看一下自动驾驶车的自动化程度分类。


  1. 给驾驶员提供帮助。车的控制仍然在人手中,但是车可以提供一些简单的帮助,譬如控制车的速度。其实我们的巡航控制(Cruise Control),和预设刹车系统就是这个功能。

  2. 部分自动驾驶。车更多的时候不需要人的干预。车可以根据路况调整速度,这样驾驶员只需要保持警惕就可以。自动巡航控制就是这种功能。

  3. 有条件自动驾驶。目前生产中的自动驾驶车基本在这个水平。车可以在特定的路况下自动驾驶,譬如高速公路或者单向行驶的公路。车可以根据路况刹车,人只要关注并在紧急情况下接管驾驶。

  4. 高度自动驾驶。车可以像人一样转方向盘,踩油门,刹车,并根据路况从出发点到终点做路况驾驶调整。车的驾驶不需要人的干预,只是在特定的情况下才需要人的操作。人只需要随车监督就行。预计2020年这样的车可以上路。

  5. 完全自动驾驶。车可以完全自动驾驶,从出发点到终点,车都不需要人的干预。这样的车已经没有方向盘,根本不需要驾驶员。预计2025年这样的车可以上路。


自动驾驶车可以提供下面的几个好

























































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