设万维读者为首页 万维读者网 -- 全球华人的精神家园 广告服务 联系我们 关于万维
 
首  页 新  闻 论  坛 博  客 视  频 分类广告 购  物
搜索>> 发表日志 控制面板 个人相册 给我留言
帮助 退出
 
刘以栋的博客  
General Personal Opinions about market and life  
我的网络日志
对女生的投资理财建议 2020-12-15 18:29:28

对女生的投资理财建议


刘以栋



我是一个理工男,不善于跟人打交道,尤其不善于跟女生打交道。想到女生们的优秀和才华,就编译这篇文章,对女生们表达一下善意。


这篇文章源于几篇英文文章,文章原读者群是美国的女生,所以文章中许多观点可能不都适合华人女生,编译在这里仅供大家参考。我自己不做个人理财服务,写文章完全是社区服务,不为大家的理财决策承担后果。


这是一个大题目,不可能在这篇短文里完全覆盖,所以这里主要讲三个主题:女生需要学会理财,对不同年龄女生的理财建议,和理财注意事项。


女生需要学会理财


在美国,女生在理财方面做得不够。这并非女生们财经知识不够,也不是女生们不会理财,而是美国的文化因素决定女生不去理财。


事实上,年轻女性的财经知识一点也不比同龄的男生差。从投资回报的数据看,女生投资回报一般比男生投资回报高一两个百分点。过去几十年虽然女性在职场取得了不逊男生的成就,但是女生在理财方面确实需要提高。


在传统的美国家庭里,家庭的投资问题一般是父亲的责任,母亲则是操持家里的日常事务和短期财务问题,譬如日常收入和消费。女生在家里,一般不会去关注投资问题。父亲可能给儿子几千块钱,让他去股票市场上去操练一下,但是很少给女儿同样的钱,让女儿在股票市场去学习一下。


在美国社会里,女生讨论钱显得俗气,所以女生们一般不讨论钱和投资,她们更多讨论其它有趣的话题。


但是,女生们学会理财非常重要。


第一,数据表明,80%以上的女生在人生中必须独立面对个人理财问题。一方面,女生比男生长寿,很多情况下,女生必须独自生活,因为以前赖以生存的丈夫可能已经去世。另一方面,现在离婚率高,许多成功男性可能会另寻新欢,留下女生自己独自面对未来的财务问题。


第二,女生的收入和职场经历预示女生必须注意理财。因为家庭的责任,女生总体收入一般低于男生。很多女生选择压力小,稳定轻松的工作,目的是为了照顾家里的孩子,老人和丈夫。这样的工作一般工资也低,结果就是退休存款少,退休工资低。


同时,女生要休假生孩子,随丈夫工作调动换工作,辞职回家照顾生病的老人,这些家庭的责任自然也会影响她们在职场的升迁。


第三,女生投资可能太保守。女生投资时,对本金的安全重视程度往往超过对投资回报的重视程度,所以女生投资可能过于保守。当然,男生们投资太冒险,结果往往更糟糕。


有一句名言,船停在港湾最安全,但是这不是造船的目的。英文里面的一个笑话,本金还是回报(Return of Capital or Return over Capital?)。


我们大部分人可能都看到过这样的一个故事。一个人去世以后,给他太太留下一百万美元,老太太把钱存在银行里面吃利息,一年10 万美金,生活得很好。后来银行存款利率下降,物价上涨,老太太入不敷出,从富人变成了穷人。那还是利率高的时候,以现在不到 1%的银行存款利率,老太太更不能靠利息生活。



对不同年龄阶段女生的理财建议


每个人在不同的人生阶段都要扮演不同的社会角色,女生也不例外。这里概述一下女生在不同的年龄阶段的投资建议。



第一,对20多岁女生的建议


现在是你努力工作的时期。


随着你的年龄增长,你的责任会以指数级数增长。


工作中的付出和钱是有关联的,也是我们能够控制的部分。不管你做什么工作,你的回报就是你付出的辛苦。


在二十岁,三十岁的时候努力工作是有可能的,因为你很年轻,大部分时间是你自己支配:学习,跟人交往,职业发展。


等你有了孩子以后,你需要照顾孩子,也要考虑你的父母。培养孩子和照顾父母都需要时间。


孩子小,你要培养他们存钱和投资的习惯。你自己也要经历市场的起伏,体验赔钱和赚钱的感受,从而关注理财。


最傻的投资问题就是不问问题。对不明白的问题要大胆地问,对不明白的金融产品不要投资。


这个时候你需要明白,只要你努力,就会收获劳动的果实。努力工作是值得的。



第二,对30多岁女生的建议


这是你购买资产的时候。


你可能感觉这是很大的人生理念跳跃,但是会对你余生有益。


巴菲特说,如果你睡觉的时候不挣钱,那么你就必须劳作一生。


一位女生28 岁的时候,她妈妈让她买一块邻居在卖的地,当时她在纽约市工作,地在佛罗里达,所以她没有去做。过了几年,那块地以几倍的价钱出手,她很后悔。


几年前,我一个朋友有一笔钱,我让她买一块地。她没有理解,买了一个出租房。现在她那里地的价格已经涨了几倍,那个房价基本没有变化。


如果你还没有定下你的住所,不方便你买房,那么可以考虑买地,买资产,让资产给你生钱。


土地是有限资源,我一直推荐朋友们买地。



第三,对40多岁女生的建议


冒可以承担的风险 (Take Calculated Risks)。


在你的职业发展和个人投资方面,找到合适的平衡。


人到中年,在职业方面,要考虑自己兴趣和稳定;在投资方面,要平衡风险和回报。


古老的想法是,工作就应该不开心。如果工作开心的话,那么公司应该收你钱,而不是给你发工资。现在的社会,工作应该是生活的一部分,如果每天不开心地工作,那么对自己和工作单位都无益。


投资方面,要在风险和回报方面做平衡,既要取得高的回报,也要能夜里睡得好。


每个人要根据自己的情况做决定。资产分配是投资的根本原则,而不是炒股。




第四,对50 多岁女生的建议


雇用一个金融顾问,并保证他/她把你的利益放在第一位。


人到中年,是一个尴尬的年龄。工作方面,中年人竞争力下降,换工作比较难。


投资方面,市场大的下跌,中年人难以承受,特别是那些已经退休或者即将退休的人,他们不敢把钱都放在股市里面,因为他们折腾不起。万一股市几年不起,他们就面临在股市最低点卖股票的风险,因为他们需要钱生活。


雇一个金融顾问可以帮助我们管钱,减少不必要的担惊受怕。


巴菲特说,雇人的时候,要考虑三个方面:人品,聪明和勤快。但是,如果人品不好的话,那么聪明和勤快可以给你带来灾难。


雇金融顾问的时候,一定要让他/她承担信托(Fiduciary)义务,保证把客户的利益放在首位,尽可能减少生意中的个人利益冲突。


下面几条要求大家值得思考:


  • 没有其他人给他付钱(No body else is paying him)

  • 他不会从销售中提成(He is not geting revenue-sharing payments)

  • 他不会从推荐产品中得到好处(He would not derive benefits from what he recommends, separates from what I pay him)

  • 保持低费用 (He keeps costs low)

  • 多年工作经验 (He has years of experience)

  • 没有不良记录 (A clean disciplinary record)

  • 口碑好 (An excellent reputation)





理财注意事项


投资理财也是一门学问,但是它并非一个高不可攀的领域。


换个角度想,孩子教育也是一门学问,并且是一门影响深远的领域,但是大家不是都养孩子吗?


我个人理解,投资理财是我们生活中的一部分,就像我们每天做饭一样。世界上有各种各样的高级厨师,但是我们每天仍然需要做饭吃。


不管你是否喜欢理财,其实你每天都在理财,只是你不知道而已。大到买车买房,小到买鱼还是买肉,这些其实都是基本理财知识。只是你不知道而已,心理学上 叫你不知道你不知道 (You do not know you do not know, Unknown Unknown)。 


当然,投资理财也可以非常复杂,没有一个人都明白,所以投资领域有一句名言,要么你谦虚,要么你会变得谦虚(Either you are humble, either you would become humble)。


下面我列出投资理财的基本财务概念。


第一,资产负债表(Your Balance Sheet)


资产负债表,其实非常简单。现在男女谈恋爱,问男方是否有房有车,其实就是资产负债表的问题。


资产部分(Asset):每年需要统计一下,你有多少资产。资产包括存款,股票投资,退休计划储蓄,房屋和车等。看看哪些资产在个人名下,哪些是在夫妻名下。那些不经常接触的投资,也要去更新一下,看看投资和回报情况。


需要回答的几个问题: 1. 是否有足够的紧急资金以备急需? 2. 资产投资分配情况, 股票和债券投资比例?3. 投资是否在税和费上合理?4. 今年是否比去年存款多?


负债部分(Liabilities):看看你欠多少钱,包括各种贷款,信用卡花费,和其它负债。看看一共欠多少钱,每个月付多少钱,什么时候付清等。


需要回答的问题: 1. 每个月税后收入,多少被用来付债?2. 每年付多少利息,是否可以减少?3. 债务是什么原因造成的,怎么付清?


总资产减去总债务,就是净资产。这是你的财富。



第二,收入支出表 (Your Income Statement)


我在国外学的金融,对中国的金融名词不是完全了解。我的理解是,做资产负债表的会计是总账会计,做收支表的会计是现金会计。


资产负债表看一个家庭或者一个公司的资产和债务情况,而收入支出表则看一个家庭或者个人的收入支出情况。


收入方面的问题:1. 今年收入比去年低还是高,为什么?2. 今年的投资收入会是多少?3. 会不会有一次性收入,譬如工作奖金,继承遗产或者从退休账号取钱?


与收入对应的部分是支出。 统计一下日常消费,注意一下最大支出在哪里。


支出部分的问题:1. 今年的支出增加了没有?预计明年支出如何? 2. 每个月省下了多少钱,投资在哪里?3. 哪方面花费可以被减少,并用来储蓄和付清债务?


第三, 投资战略计划 (Your Strategic Plans)


没有目标的计划就是一个美好愿望。


财务自由需要行动计划去实施。想一想你的目标,然后去执行。如果你感到自己力不从心的话,可以考虑雇一个理财顾问。


雇理财顾问是很大的学问,请参照前面的建议。


个人退休方面问题:1. 你想什么时候退休?2. 你想你的退休生活会怎么样?理想状态如何?现实情况如何?3. 你的退休收入来源?存款?投资回报?社会保证金?单位退休计划?4. 为了达到退休目标你需要做什么调整?


家庭方面问题:1. 你教孩子钱的管理问题吗?跟孩子谈钱吗? 2. 你跟你丈夫在大的财务问题上观点一致吗?譬如孩子大学学费和借钱给成年孩子。3. 你有孩子学费存款计划吗?存得够吗?


遗产方面问题: 1. 你有遗嘱和遗产分配计划吗? 2. 你有慈善机构捐款计划吗?3. 你要自己管理遗产计划还是雇人去做?


第四,投资风险管理


投资不做风险管理,就像开车时刹车失灵。


我们不能冒太多风险,但是也不能一点风险都不承担。


风险管理方面问题: 1. 如果不幸的事情发生在你或者你丈夫身上,你活着的亲人是否财务安全? 2. 你的生命保险是什么?数额和时间?够不够? 3. 你有长期残疾保险吗?它对你是否有帮助? 4. 在你的人生中,你需要资助你的父母,兄弟姐妹和孩子的可能性有多大?



理财是一个庞大的系统工程,最好的投资是把自己的工作做好。身心健康比什么理财计划都重要。


理财的根本原则是投资资产分配。炒股除了增加烦恼,一点好处都没有。


虽然很多家庭是男生管钱,但是美国大部分资产掌控在女生手中。女生投资回报,往往高于男生投资回报,因为女生往往更谨慎。


浏览(4735) (6) 评论(1)
发表评论
美国的混乱局面2020 年才开始 2020-12-12 14:43:46

美国的混乱局面2020 年才开始


刘以栋



现在是2020年12月份了,大家都期望2020年赶快过去,因为美国的2020年太混乱了。那么我告诉你,美国的混乱局面2020年才开始,要持续5到15年时间,最好的情况是像美国1960年代末,1970年代初那样爆发的大规模抗议,最差的情况是美国发生内战。


年初的时候因为疫情,美国买不到防护物品,大家居家隔离,美国经济停顿,失业率飘升,很多公司关门。


年中的时候,因为明尼苏达州的一个警察执法不当,导致一位非裔美国人死亡,结果引发全美国的大规模抗议活动,很多打砸抢事件发生。


年尾的时候,美国大选结果产生争议,川普阵营拒绝接受选举结果,各微信群吵翻天,群友反目司空见惯。


如果你期望美国现在的混乱会因为2021年的到来而结束,那么你是太理想化了。美国现在的问题根深蒂固,是几十年的美国财经政策造出来的,谁也不能解决。


这里我想从两个方面解释美国现在的问题,同时编译一些相关理念。


美国的第一个问题是贫富差距问题。这是美国以及世界的一个老大难问题。


美国的贫富差距问题有多严重,有人做过估计,美国三个富人,巴菲特,比尔-盖兹和杰夫·贝佐斯(Jeff Bezos)的总财富,相当于美国一半低端人口的总财富。就是说,把美国三亿多人按他们的财富总数排成顺序,取其中点。中点以下的一亿六千万美国人的总财富,没有他们三个人的总财富多。


2018年的时候,我就看到文章说,美国当时的贫富差距,跟1928年的美国贫富差距水平基本相当。1928年以后,是美国的大萧条时期和第二次世界大战。美国经济的真正复苏是第二次大战以后。


美国这样的贫富差距是怎么造成的?


我认为贫富差距问题是由多方面原因造成的。


第一,人的各种素质是不一样的。在和平时期,聪明的人和有权力的人知道怎么快速积累财富,普通人则为生活疲于奔命,只是活着。


第二,国际贸易打击了产业工人。以前在美国,产业工人可以有一份不错的收入,足以养家糊口,生活得有尊严。但是,因为国际贸易,许多产品可以得海外去生产,便宜,质量好,所以美国许多产业工人失去工作。


第三,经济危机加剧了贫富差距。2008年经济危机,房价下跌,许多人丢了工作,房子被贱卖。而有钱的人则趁机买了房子出租。后来房价恢复了,房东不仅房子涨价了,还涨房租,穷人没有从房价上涨得到任何好处,却必须付更高房租。


第四,低利率和疫情都进一步加剧了贫富差距。2008年以后,美国引进低利率政策;这次疫情,美国又引进低利率政策。这些低利率政策,推高了所有资产的价格,包括股票,债券,房地产和各种收藏品。现实是,富人有资产,穷人没有资产,所以资产价格越高,贫富差距越严重。


就在现在,因为疫情隔离,许多做底层工作的人失去了工作,譬如餐馆业,旅馆业等,但是高收入的人却可以在家上班,不仅省下花在路上的时间,还可以省下汽油和停车的费用。而股市再创新高,也是有利于有钱人。


以上是我看到的贫富差距问题,下面是美国贫富差距产生的社会问题。


一位美国社会学家(彼得·特钦,Peter Turchin)2010年就在《自然》杂志发表文章,说美国2020年会发生动乱。这是特钦十年前的预测,而《自然》杂志则是美国权威科学期刊之一,另一个是《科学》(Science)期刊。


说特钦是社会学家也是误导,他其实是康乃迪克大学的一位昆虫学教授。他本来研究昆虫的生活习性,然后从研究昆虫改为研究人类,用他自己的话说,他是中年危机。他1957年出生在前苏联,今年63岁。他改行的代价是,他的工资不再涨了。作为一个教授,大学不能因为他改行而开除他。


特钦在他的文章中指出,贫富差距太大,国家债务太高,普通百姓实际生活水准下降和太多的社会精英,会导致欧美国家社会动荡。


特钦的理论是,当社会产生了太多的社会精英,而社会不能充分使用这些社会精英时,这些精英就会跟底层民众相结合,起来摧毁社会文明,导致国家社会秩序破裂。


特钦举了沙特阿拉伯的例子。沙特有越来越多的王子出生,但是国家却没有那么多重要的位置来安置他们,结果这些王子们就可能成为社会的不稳定因素。


特钦也举了美国的例子。美国国会有100个参议员,435个众议员,但是美国有很多有钱,有学历和抱负的社会精英,他们也期望进入高端社会阶层,譬如国会。无奈社会只有那么多高层位置,不能吸收这么多有学历,有 抱负的社会精英,结果就是这些社会精英跟底层民众联盟,谋求社会变革。


特钦的预言被验证以后,有媒体采访他,他就讲了现在的感受。


特钦认为川普以前的战略顾问 班农就是这样一个人。他有哈佛大学的工商管理硕士,也从金融投资中赚了钱,但是他没有取得社会精英的地位,所以就鼓动底层民众支持他。而底层民众因为贫富两极分化,自己生活条件不升反降,也会积极地支持他们的代理人。班农在美国底层白人群体中影响力很大。


从某种程度上讲,川普本人也是这样的社会精英,他有钱,有学历,所以也期望谋求更高的社会地位。他提出贸易保护主义,限制移民等,这些政策也是为了讨好底层民众,他也得到了底层民众的大力支持。川普到现在仍然拒绝认输,这方面的支持应该也是原因。


从中国的历史上看,洪秀全应该也算这样多余的社会精英。我这里就不展开了,大家可以自己去想象。


特钦认为,面对精英过剩和底层民众的不满,美国政府会先给大家发福利,期望安抚他们。民主党的免费医疗,包括杨安泽的基本生活工资等,都属于政府发福利。


美国政府的福利会因为美国债务过高,钱不够而发不下去,这样美国政府就会加强社会管制,打压异见分子,限制美国的言论自由,最终就是美国民众被压制的社会不满情绪爆发,产生社会变革。


特钦认为他只是一个普通社会学家,他只是观察了一个几千年以来的社会现象,他自己并没有解决问题的办法。他认为美国社会有50年周期,并且他有历史上社会动乱的数据来支持他的数学模型。以前的社会动乱时期分别是 1870 年,1920年,1970年。2020年的预测是根据1970 加50 而来。


特钦认为,美国需要成立一个类似美联储的机构来调整美国政府政策对社会的影响。美联储负责美国的失业率和通货膨胀率的调控,这个社会机构则监控和调整美国社会的不满情绪。


对社会的不满情绪,他用温度测量打比方。在温度计被发明以前,大家只是感到冷和热,但是并不能量化冷和热的感受。当温度计被发明以后,人们知道冷和热的感受,除了温度以外,还有空气流动速度,湿度等方面的影响。人们对社会的感受,需要做类似的调整和监控。


作为一个科学家,特钦为他的预测被证实而高兴,但是他对2020年美国发生的暴乱更害怕,因为他自己也生活在美国。根据历史数据,这样的美国动乱会持续5年到15年。 


美国未来十年,会充满挑战。


有人问,相对于美国,中国会不会更好,我建议大家看看中国的近代史,特别是 1870, 1920 和 1970 年前后中国的社会情况。




浏览(2188) (56) 评论(3)
发表评论
生活中要常怀感激之心,尤其是在失意的时候 2020-11-24 15:57:33

生活中要常怀感激之心,尤其是在失意的时候


刘以栋



很多时候,我们都会在亲朋好友之间祝愿心情愉快,但是我们很少讨论,怎样才能心情愉快。


我想在这里告诉各位朋友,保持心情愉快最有效的方法是感恩,尤其是在我们失意的时候。


有人说,人生就像半杯酒,乐观的人看到有酒的一半,悲观的人看到空着的一半。


我自己更喜欢丰子恺的名言:你若爱,生活哪里都可爱;你若恨,生活哪里都可恨;你若感恩,处处可感恩;你若成长,事事可成长。


虽然我认为丰子恺不是一个心理学家,但是他指出了一个重要理念:感恩是一种心态。 


感恩可以有如下三个显而易见的好处:


  1.  感恩可以使我们心情愉快,身心健康,体会到人生的美好。


  1. 感恩可以提升我们的社会关系。虽然我们每个人的世界观差异很大,但是我们每个人都希望被别人认可。有时候我们的感激没有被别人接受,一般不是对方不愿意被感激,而是我们表达感激的方法有待提高。


  1. 感恩有助于我们的睡眠。到了中年以后,我们会发现,最好的养生习惯是每天充足的睡眠。睡觉前,想一想自己一天值得感激的事,以及自己一生中的幸运,应该有助于睡眠。相反,如果睡觉前想一想一天可恨的事,以及自己一生中多么倒霉,结果可想而知。我们自己可以体会一下这两者之间的区别。


如果我们还没有养成感恩习惯的话,那么下面五个方法可以帮助我们养成感恩习惯:


  1. 写感恩日记。

每天写感恩日记是非常有效的感恩方法。每天花3至5分钟,写下一天值得感激的事情,非常有利于提高自己的心情。大家不妨试试。


  1. 对帮助我们的人表示感激。

我们每天都会得到别人的帮助,请及时表达我们的感激。很多公司现在有电子感激卡,要养成经常使用它的习惯。


  1. 对周围的人表达善意。

我们现在居家隔离,跟周围的人接触比较少。在正常情况下,给同事或者朋友买一杯咖啡,或者给他们买一份午餐等,都是很好的表达善意行为。 


  1. 不要抱怨。

感激的相反行为是抱怨。抱怨有两个不良效应:对我们自己的情绪带来负面影响和对我们跟别人的关系带来负面影响,所以要尽可能避免。 


  1. 在社区做义工。

有时间和精力的话,尽可能帮助我们生活的社区。现在居家隔离,可以在群里分享我们的有用生活经验,并且尽可能回答别人生活中遇到的问题。每个人都有困难的时候,我们有困难时,都期望得到别人的无私帮助。


2020年是充满挑战的 一年,我们经历了疫情,防护物品缺乏和美国总统大选等特殊的生活挑战。值此感恩节之际,我想在这里表达我个人的感激。


  1. 非常感激我和我的家人在这一年里都平安。 

这次疫情,很多人被感染。我非常感激我和我的家人都健康,没有被感染。很多我们认为很正常的事,其实别人已经非常羡慕。譬如,那些因为感染病毒而在死亡线上九死一生的人,对我们非常羡慕。


  1. 防护物品缺乏的时候,我很感激亲朋好友的帮助。

疫情在美国爆发的时候,美国的医疗防护物品奇缺。我非常感激大家对我和我的家人的帮助。我的母校给我们校友会捐赠了口罩。我的同学和家人也给我寄来了口罩和手套。亲情,才使得这个社会更美好。 想一想,那些没有口罩却需要接触病人的医护人员,他们在疫情爆发时是啥感受。


  1. 疫情期间能够在家工作,我感到很幸运。

这次疫情,很多人的工作受影响,譬如餐馆和旅馆基本全部停业。在这些行业工作的人,工作可能也没了。政府虽然有一些补助,但那是杯水车薪。我们很幸运,能够在家工作,不但收入影响不大,还省去了上下班在路上的时间。想想那些商店里的服务员,他们的工作使得他们必须暴露在病毒的威胁环境下。想想他们,我们应该很满足。


  1. 感谢我的牙医坚持工作。

虽然有疫情,我仍然在我的牙医那里补了牙,种了牙。他在过去一年里,解决了我的两个牙齿历史问题,让我心存感激。这次疫情,大家不敢去看医生,所以很多医生的收入也没有了。谁能想到,医生会没有工作。 我们可能没有意识到,其实大家都不容易。


  1. 感谢美国大选结果比较均衡。

这次美国大选,很多微信群里吵翻天。很多人把自己个人的心里感受,发泄到群友身上。我在群里开玩笑说,很多人以为自己手中的一票,抵得上美国参议院的一篇。其实美国华人人口比例很小,大部分又都住在蓝州,所以对美国选举结果没有多大影响,只有我们自己太当真。 投民主党的朋友,应该感激拜顿当选;投共和党的朋友,应该感激参议院仍然在共和党手中。心中不满的共和党朋友,可以等待川普翻盘;心中不满的民主党朋友,可以等着明年拿下佐治亚州两个参议员位置。如果你的希望落空,还可以等待2024 年的大选。只要希望在,感恩的心就要在。


  1. 感谢大家在群里的陪伴。

过去一年,大家在家隔离,也在微信群里花了更多的时间。我在微信群里聊天,很多时候都很开心,也结识了一些有思想的群友,心中很感激。想想,如果没有微信,没有朋友圈,那么在家隔离是不是更痛苦。



2020年即将过去了,疫苗也会慢慢被推广。人生中的不顺总会过去。


比起战乱年代,这次疫情根本算不了什么。很多时候,烦恼源自于心,而感恩的心则可以帮助我们排除自己的烦恼。


每个人都有自己的烦恼,退一步海阔天空。更何况在这个世界上,还有千千万万的人比我们更艰难的活着。期待明年感恩节时,大家都能“却道天凉好个秋”,在这个期间,我们要学会时时感恩!


浏览(4563) (15) 评论(3)
发表评论
悼念润涛阎先生 2020-11-23 22:33:34

悼念润涛阎先生


刘以栋



润涛先生走了,我心里很痛!


我跟老阎是半生不熟的朋友。


说半熟,是因为我是他的忠实的读者,虽然我不是总同意他文章中的观点,但是我喜欢他的思考和分析。读者喜欢自己的作者,只能算半熟,因为我知道他,他不知道我。


说半生,是因为我曾经在伯明翰工作过一段时间。我们有共同的朋友,所以见过几次面。第一次见面,我想跟他聊会天,但是很快发现非常困难,因为他那个时候听力已经下降得非常厉害。我们笔谈了一会,我说我读了很多他的文章,他说他也读过我的一些文章。


我们都在万维网上有博客,也都有文章发表在那里,所以相互是知道名字的。


生活中的老阎很善良,我们从他的文章中可以感受到他助人为乐。他对很多事情有思考,所以他的观点经常很新颖。


老阎听力丧失应该十多年了。他的朋友曾经私下告诉我,当时老阎说起来泪流满面。对他这样一个善于观察和交流的人,丧失听力的痛苦是可以理解的。


为了尊重别人的隐私,这么些年,虽然我经常跟我的朋友们说起老阎的故事,但是我从来没有提起过他听力的事。现在他去世了,我只能用贝多芬失去听力来比喻老阎的悲壮和痛苦。


过去几年,我为生活奔波,跟老阎联系比较少。现在老阎去世了,我找到老阎在万维网上在我的博客留的悄悄话,分享在文章后面。


老阎有两个女儿,都是哥大毕业,非常优秀。为了不给他孩子带来不必要的误会,我把老阎留言中的他孩子的公司名字换掉,XX 和 YY 代表两个公司名字。



以下是老阎2015年1月8日给我的留言:


以栋,您好!


刚看到您的留言,不知道怎么回复。这可是赶巧了,我两年都没到万维博客的留言查看了。今天打开一看,都是很多过去的留言了,也不知道怎么回复大家。我就找到了您的博客,在这里回复吧。


我俩孩子都离开了华尔街。老大MBA毕业后就去了企业咨询公司当咨询师。小女儿被XX挖走了,去了硅谷,跟XX的一帮子人搞XX的投资项目。还算是搞投资金融领域。XX的待遇不错,但还是赶不上华尔街投行。她原在YY。突然间就走了。XX也是YY的客户。硅谷的气候很好,工作环境比较好。总之,孩子们大了,我就不操心了。当然,她们小的时候我也是放羊式的,基本上不操心。您孩子们也都大了,最小的也快上大学了吧。加州还是很好的地方。只是我忙着我的事,还没机会到处跑呢。退休再说了。我的电邮:rtyan@uab.edu


浏览(15177) (48) 评论(24)
发表评论
生活中十大经济学原则 2019-09-01 22:15:57

生活中十大经济学原则


刘以栋



或许你不相信,我们在日常生活中,每时每刻都在受经济学原则的影响。我们不是经济学家,可能也不认识经济学家,但是我们在自己的家中,却都是经济学家。就像我们不是营养学家,但是我们每天都需要吃饭来吸取营养。我们不想变成营养学家,但是我们每天仍然需要吃饭。



这里我编译一下经济学十大原则,大家可以对照一下自己的认知,看看这些原理是否有道理。


  1. 生活中我们面临取舍(People face trade-offs)


生活中取舍方面的决策,我们天天都在做。大的事情如找对象,买房子,买车等,小的事情如打出租车还是自己开车。


世界上没有免费午餐,所以有得就要有付出。要取得高学历就需要读书,要维持高颜值就需要锻炼,要取得高收入就需要接受工作中的压力和挑战。工作清闲而收入又高,这样的工作非常难找。


高学历,高收入,有房有车有修养,还有健康的体魄和相貌的美女帅哥大家都喜欢,但是没有人能样样都如愿,很多时候必须做取舍。


2. 决策中的机会成本(The cost of something is what you give up to get it)


上研究生或者上大学,不仅推迟了挣钱机会,还花费了时间和精力。跟一个人谈恋爱时,就失去了跟别人谈恋爱的机会。


我们工作中考虑是否跳槽,高中毕业生考大学时选学校,都有机会成本在里面,选择了一个,就要放弃其它的选项。


股票投资时,买哪个股票,还是什么都不买,无论你做哪种选择,也有机会成本在里面。


鱼和熊掌不可兼得,其实讲的就是机会成本。


如果选择什么都不做,失去的机会可能会更多。


3. 大家都追求利益最大化(Rational people think at the margin)


生活中个人和集体都追求利益最大化。个人的角度,期望用最低的价格,取得最大的好处,譬如手机的家庭计划。我们买东西的时候货比三家,也是为了利益最大化。从公司的角度,目的也是追求利润最大化。公司为了取得高利润,故意不增加生产规模。名牌产品限制供应量,也是为了利益最大化。


譬如,如果纽约到旧金山的飞机票价是500 美元, 但是在飞机起飞前15分钟,如果一个旅客愿意出300美元购买飞机上的一个空位置,飞机公司可能表示接受。从飞机公司的角度,空着也是浪费。


我们买物品时,期望物品经久耐用。从厂家的角度,如果质量太差,产品可能卖不出去。但是如果产品总不坏,市场需求就会下降。手机厂家就面临这样的挑战。


4. 大家都会对奖励作出反应(People respond to incentives)


正常理性的人一般都会对奖励计划做出反应,这种奖励计划可能是为了好的目的,也可能是为了坏的目的。


公司给卖力干活的员工长工资,就是正面鼓励。政府增加汽油税,期望大家少开车,就是负面奖励。加州水,电,气等不同的用量,采用不同的收费标准,就是为了让大家少用。商店里面卖东西,大包装便宜,就是鼓励大家多买。 


酒吧星期五晚上买一送一,可以增加客流量。大学生如果因为买一送一多喝酒而耽误做作业,就是负面效果。


许多促销计划,都是通过奖励来增加销售。


5. 贸易对大家都有益(Trade can make everyone better off)


贸易跟体育比赛不同。体育比赛有输家和赢家,交易却是双方都受益。


因为社会分工的不同,我们在日常生活中一直在做交易。


我们的房子不是自己盖的,衣服不是自己缝的,粮食不是自己种的,学校不是自家开的......


社会分工让每个人都做自己最擅长的事情,这样就有了交易。


家庭之间如此,国家之间也是如此。美国贸易逆差高,因为美元是世界货币,所以它可以通过印钱购买物品。同时,美国在服务业和高端产品行业出口,利润更高。这也应该是美国盯住”中国制造2025“不放的主要原因。


6. 市场经济更有活力(Markets are usually a good way to organize economic activity)


市场经济由市场的供求关系调节,计划经济由政府计划部门做决策。


中国以前是计划经济,所以就有粮票,布票,肉票,油票这样的购物票,因为做决策的人,并不能时刻掌握市场的行情,当然,当时还有其它原因。


美国教科书中的例子,如果按重量买钉子,厂家可以把钉子做得非常大;如果按数量买钉子,厂家就可以把钉子做得非常小。如果市场调节的话,厂家必须根据市场行情做钉子。


亚当-斯密斯用看不见的手来描述市场调节的功能。


7. 政府有时也可以改善市场结果(Governments can sometimes improve market outcomes)

虽然市场调节比政府计划效率高,但是政府的政策也可以对国家和社会有益。


简单的例子就是污染控制。如果完全让市场调节,汽车尾气污染就没有人去重视。其它污染问题也会影响全社会。


行业垄断也是政府需要干预的地方。如果一个行业被一家公司占有很大的市场份额,这家公司就有很大的定价权,这样市场就失去了竞争机制。波音公司的飞机质量问题,其行业垄断应该是根本原因。


川普以前说波音公司的空军一号价格太高,波音公司就放话,看川普敢不敢去空客公司去买空军一号回来。


美国政府现在关注亚马逊,脸书,谷歌等公司的事实上的行业垄断,原因也在于此。


美国政府以前曾经把贝尔电话公司拆开,就是因为它的市场垄断地位。


8. 一个国家的生活水准取决于它提供服务和生产物品的能力(A country's standard of living depends on its ability to produce goods and services)


国家与国家之间的生活水准可以差别很大。

一个国家的生活水准取决于这个国家的每个人在每个小时内生产出来的物品或者服务,譬如烤面包和理发。


国家制定政策时要考虑它对国民生产率的影响。


政策制定者做决策时,目的是通过政策使得民众拥有相应的教育背景,合适的工具和技术水平来提高生产效率。


9. 政府印钱太多时,物价会上涨(Prices rise when the government prints too much money)


政府大量印钱时,物价就会上涨。


恶性通货膨胀的例子有,第一次世界大战以后的德国(1920年代),1970年代的美国和2000年代的津巴布韦。


我以前看到过一个德国通货膨胀的故事。一个老太太提着一篮子钱去买鱼,当她挑好鱼以后,发现她的篮子被偷了,所幸钱却被小偷倒在地上。


现在美国财经界在讨论现代货币理论(Modern Money Theory, MMT),简单的说,就是政府可以通过大量印钱和财政赤字,用债务来支持政府的财经政策和规划费用。我有时间的话会另外写文章介绍现代货币理论。


10. 国家在短期内面临通货膨胀和低失业率之间的取舍(Society faces a short-run tradeoff between Inflation and unemployment)


根据经济学理论,有一个菲利普曲线。就是说,失业率和通货膨胀是反比关系,失业率下降,物价上涨;失业率上升,物价下跌。


这个理论现在在美国没有发生。美国现在失业率很低,但是通货膨胀率并不高。有人说,美国现在的通货膨胀率发生在资产价格里面,譬如股市,债券市场和房屋市场现在价位都很高。也有人说,国际贸易降低了美国的通货膨胀率。还有理论说人口老龄化和科技进步压制了通货膨胀率,这个现象是当前经济领域的一个热门话题。



2007年,加州大学伯克利分校邀请了一位诺贝尔经济学奖得主做毕业演讲。演讲一共不到300个字,却讲出了经济学的基本原则。


演讲者是 汤姆-萨金特(Thomas John "Tom" Sargent)。萨金特1943年生,1964年毕业于加州大学伯克利分校,1968年从哈佛大学取得博士学位。2011年获得诺贝尔经济学奖。他的主要研究领域是人会做合理性决策。


萨金特的演讲不到300字,包括十二点,基本跟上面的经济学十大原则相符,所以我编译在这里,供大家参考。



  1. 许多我们想要的东西并不容易得到( Many things that are desirable are not feasible)


这跟没有免费午餐相对应。房子,车,高收入都需要付出才可以得到。


2. 个人和集体都要面对取舍(Individuals and communities face trade-offs)


3.  别人对他们自己的情况,譬如他们的能力,努力和喜好等,比我们这些局外人了解得多( Other people have more information about their abilities, their efforts, and their preferences than you do)

4.每个人都喜欢奖励,包括那些我们想帮助的人。结果就是社会福利并不能达到我们预期的效果(穷人变懒)(Everyone responds to incentives, including people you want to help. That is why social safety nets don't always end up working as intended)


这一条华人比较难理解。华人一般都愿意吃苦,也愿意提高自己的生活层次,美国人不一样。如果一个美国家庭收入 2000 美元一个月,政府想提高他们的生活,每个月补助他们500 美元的话,那么家里的主人就会减少每天的工作时间,挣1500 美元,仍然过2000 美元一个月的生活。 


5. 我们需要在效率和平等之间做取舍( There are tradeoffs between equality and efficiency)

做多做少收入一样时,没有人愿意多做。 收入平等需要以效率做代价。


6. 在市场平衡状态下,人们对自己的选择比较满意。外面的人,即使想善意的改变别人,也很难做到(In an equilibrium of a game or an economy, people are satisfied with their choices. That is why it is difficult for well meaning outsiders to change things for better or worse.)


7. 在未来,你们也会被奖励计划影响。这就是有时候,你想做出许诺,但是却不能做的缘故。对那些不能兑现的许诺,人们也不会相信。这里需要记住的经验是,在你做出承诺前,要仔细考虑你是否能坚守你的诺言。这将影响你的名声( In the future, you too will respond to incentives. That is why there are some promises that you'd like to make but can't. No one will believe those promises because they know that later it will not be in your interest to deliver. The lesson here is this: before you make a promise, think about whether you will want to keep it if and when your circumstances change. This is how you earn a reputation.)


8. 政府和投票人也受奖励计划影响。这就是有时候政府不能信守诺言的原因,譬如政府破产( Governments and voters respond to incentives too. That is why governments sometimes default on loans and other promises that they have made.)


9.  一代人可以把债务负担转给子孙后代。这就是美国现在债务负担和社会保障金的问题。新加坡的社会保障金就没有这样的问题(It is feasible for one generation to shift costs to subsequent ones. That is what national government debts and the U.S. social security system do (but not the social security system of Singapore).


10. 政府花费时,结果都是老百姓买单,要么是现在,要么是未来。要么是明显的税收形式,要么是隐形的通货膨胀形式( When a government spends, its citizens eventually pay, either today or tomorrow, either through explicit taxes or implicit ones like inflation)


11. 大部分人期望别人为自己买单,或者政府把别人的财富转给自己(Most people want other people to pay for public goods and government transfers (especially transfers to themselves).

想象一下民主党要提供免费医疗,免费大学教育和给富人加税的口号。


12.  因为市场已经包含了各种信息,所以要预测股票,利率和汇率的未来走向非常难(Because market prices aggregate traders' information, it is difficult to forecast stock prices and interest rates and exchange rates.)


那些期望通过炒股致富的朋友,可以认真审视一下自己了。 



经济知识是我们日常知识的一部分。我认为这些知识对我们的日常生活非常有帮助。当我们对每天的事情做决策时,经济学家已经早已对我们考虑的因素做了足够的分析和研究。


我不认为学经济专业多么有前途,但是这些基本知识我们最好有所了解,这样可以少走弯路。


我们需要听、说、读、写能力,也需要经济常识。我们大部分人都认为自己已经拥有这些方面的能力,事实上我们在这些方面的能力都有待提高。


浏览(24282) (8) 评论(0)
发表评论
总共有253条信息 当前为第 1/51页 首页 上页 下页 尾页 跳转到:
 
关于本站 | 广告服务 | 联系我们 | 招聘信息 | 网站导航 | 隐私保护
Copyright (C) 1998-2020. CyberMedia Network /Creaders.NET. All Rights Reserved.