先介绍一下房贷的一些基本知识。固定利率房贷的月付是固定的，当然这中间本金和利息的比例是逐月增加的。大部分的贷款公司或经济人，会在递交大支票的那天（Closing）给你一张逐月的现金流动表，每月本金利息各多少，一目了然。30年的贷款就是360行。这样借方随时知道还有多少本金尚未付清。

            美国的借贷公司，除了前面多次提到的重新贷款（Refinancing），还允许你提前部分付款（Curtailment），金额不限。一般来说，房贷利息总比银行利率要高，所以大部分勤俭持家人士有了些余钱，就会多付些，中国人尤其如此。这种付款方式，不会改变你下个月付款金额，不论多付多少都不会改变。这只会使贷款付清的日子（Mature Date）提前。提前多少，可以用公式，也可以如上面所说，列表死算。

            大部分人多付部分喜欢采用整数，300，500，或1000，2000，他们认为这样比较好记。但这种做法有一个缺陷，万一贷款公司出了错，即使你保留所有账目，大部分非专业人士是无法察觉的。专业人士保持记帐，追查也很困难。尽管只是加减乘法（应该不会有除法），要在电话里使贷款公司明白他们出错了，十分不容易。专家的建议不是付整数，而是付“整月”的本金。下面通过一个20年的年度付款的“房贷”来解释这种做法。这儿加了引号，就是说这样的房贷是没有的，但其他形式的贷款确实有这种形式的还贷方式。在这个例子里，贷款额为20万，年利6%，20年还清，每年（底）付款额为$17,436.91。每年的本金利息分配情况如表所示。

年份	年底本金	偿还利息	偿还本金
0	200,000.00	0.00	0.00
1	194,563.09	12,000.00	5,436.91
2	188,799.97	11,673.79	5,763.12
3	182,691.05	11,328.00	6,108.91
4	176,215.61	10,961.46	6,475.45
5	169,351.63	10,572.94	6,863.97
6	162,075.82	10,161.10	7,275.81
7	154,363.46	9,724.55	7,712.36
8	146,188.36	9,261.81	8,175.10
9	137,522.75	8,771.30	8,665.61
10	128,337.20	8,251.36	9,185.55
11	118,600.53	7,700.23	9,736.68
12	108,279.65	7,116.03	10,320.88
13	97,339.52	6,496.78	10,940.13
14	85,742.98	5,840.37	11,596.54
15	73,450.65	5,144.58	12,292.33
16	60,420.78	4,407.04	13,029.87
17	46,609.11	3,625.25	13,811.66
18	31,968.75	2,796.55	14,640.36
19	16,449.96	1,918.12	15,518.79
20	0.05	987.00	16,449.91

 .            现在假定你在第5年底因为工作出色得到一笔$25,000的奖励，你打算用这笔钱偿付一部分贷款。第5年的支票是本来就要开的，所以不必考虑进去。你如果把第6年的本金$7,275.81付清，你就可以把偿还年限缩短到19年。你实际上已经站在第6年年底，因为第6年是跨过去的，持续时间为0，所以你不必付银行利息。以此类推，你发现这笔钱大约可以付3年的本金，所以你可以开一张支票，注明是第5-8张支票的偿还额，原来的$17,436.91加上$23,163.28，共$40,600.19。如果你不加任何说明，贷款公司会自动假定这是Curtailment。假定以后每年你只偿付$17,436.91，到第17年年底，你就既无内债又无外债了。这张表他们在签字时应该给你，贷款公司自己肯定有一份。如果贷款公司职员“拎不清”（经常发生），只要对方承认第5年底确实多付了两万三千多就可以了。你叫他看表格第6-8行，告诉他那一年你付了四年的钱，所以就提前3年结束了。如果这时候对方还搞不清楚，就可以叫他的经理来听电话，他的饭碗大概就会有问题了。

            我在找到工作前，临时抱佛脚，看过一些房贷方面的书，某书的作者就用了一个一样的例子，号称是亲身经历。他向别人借了钱，办好法律手续，但注明可以提前还清，他中间干了好几次这样的勾当，到某一天，他对债主说，这是最后一张支票，债主以为听错了。他把这张表拿出来，把自己的支付记录给对方看。对方也有记录，完全符合，但完全没有意识到好几年前这张“小”支票居然等价于后来的那张“大”支票。他告诉对方，哪一年底，我多付了多少，这样提前了多少年。哪一年又多付多少，又继续提前。。。白纸黑字，债主尽管有点不高兴，但也只得同意。他的损失是少收了几年利息，如果这段时间市场低迷，这些提前归还的钱拿去投资赚不了几个钱，那他确实亏了。这就是房贷债劵投资人的利率风险的一种表现形式。对借款人来说，这样做很容易有成就感。许多人，包括我，计划房贷付清就退休。这样做你就很清楚自己什么时候可以退休，我可以提前三个月退休了，我可再提前五个月。。。用整数付的人就没有这种感觉，一笔糊涂账，除非是相当专业的，否则永远不知道自己什么时候付清，只能希望贷款公司别出错。

            在这个例子中，债主开始觉得该专家在骗人，这是完全可以理解的。假定作者在第5年底多付了一年，$7,276。淳朴的债主怎么都不会把这和15年后那张$17,437的支票等同起来，你不就早付了一年吗。对于大部分人，甚至包括一些很高学历的，都不会理解利滚利（不是指高利贷）的伟大力量，他们不会意识到，再过15年，这点钱按照他的利率，已经翻倍都不止了。如果是正常的30年房贷，也是6%利率，这种做法引起的“差别”就更大了。你在第5年底多写一张区区$220的支票，就可以在30年底少写一张$1,200。所以电视节目中理财专家被问到有了多余的钱怎么办，他们总是说还房贷，没有一个会建议你投资股票，其中道理看了这篇文章应该是一目了然了。他们不会说信用卡，信用卡欠债的人是不会问这种问题的。