先介紹一下房貸的一些基本知識。固定利率房貸的月付是固定的，當然這中間本金和利息的比例是逐月增加的。大部分的貸款公司或經濟人，會在遞交大支票的那天（Closing）給你一張逐月的現金流動表，每月本金利息各多少，一目了然。30年的貸款就是360行。這樣借方隨時知道還有多少本金尚未付清。

            美國的借貸公司，除了前面多次提到的重新貸款（Refinancing），還允許你提前部分付款（Curtailment），金額不限。一般來說，房貸利息總比銀行利率要高，所以大部分勤儉持家人士有了些余錢，就會多付些，中國人尤其如此。這種付款方式，不會改變你下個月付款金額，不論多付多少都不會改變。這只會使貸款付清的日子（Mature Date）提前。提前多少，可以用公式，也可以如上面所說，列表死算。

            大部分人多付部分喜歡採用整數，300，500，或1000，2000，他們認為這樣比較好記。但這種做法有一個缺陷，萬一貸款公司出了錯，即使你保留所有賬目，大部分非專業人士是無法察覺的。專業人士保持記帳，追查也很困難。儘管只是加減乘法（應該不會有除法），要在電話里使貸款公司明白他們出錯了，十分不容易。專家的建議不是付整數，而是付“整月”的本金。下面通過一個20年的年度付款的“房貸”來解釋這種做法。這兒加了引號，就是說這樣的房貸是沒有的，但其他形式的貸款確實有這種形式的還貸方式。在這個例子裡，貸款額為20萬，年利6%，20年還清，每年（底）付款額為$17,436.91。每年的本金利息分配情況如表所示。

年份	年底本金	償還利息	償還本金
0	200,000.00	0.00	0.00
1	194,563.09	12,000.00	5,436.91
2	188,799.97	11,673.79	5,763.12
3	182,691.05	11,328.00	6,108.91
4	176,215.61	10,961.46	6,475.45
5	169,351.63	10,572.94	6,863.97
6	162,075.82	10,161.10	7,275.81
7	154,363.46	9,724.55	7,712.36
8	146,188.36	9,261.81	8,175.10
9	137,522.75	8,771.30	8,665.61
10	128,337.20	8,251.36	9,185.55
11	118,600.53	7,700.23	9,736.68
12	108,279.65	7,116.03	10,320.88
13	97,339.52	6,496.78	10,940.13
14	85,742.98	5,840.37	11,596.54
15	73,450.65	5,144.58	12,292.33
16	60,420.78	4,407.04	13,029.87
17	46,609.11	3,625.25	13,811.66
18	31,968.75	2,796.55	14,640.36
19	16,449.96	1,918.12	15,518.79
20	0.05	987.00	16,449.91

 .            現在假定你在第5年底因為工作出色得到一筆$25,000的獎勵，你打算用這筆錢償付一部分貸款。第5年的支票是本來就要開的，所以不必考慮進去。你如果把第6年的本金$7,275.81付清，你就可以把償還年限縮短到19年。你實際上已經站在第6年年底，因為第6年是跨過去的，持續時間為0，所以你不必付銀行利息。以此類推，你發現這筆錢大約可以付3年的本金，所以你可以開一張支票，註明是第5-8張支票的償還額，原來的$17,436.91加上$23,163.28，共$40,600.19。如果你不加任何說明，貸款公司會自動假定這是Curtailment。假定以後每年你只償付$17,436.91，到第17年年底，你就既無內債又無外債了。這張表他們在簽字時應該給你，貸款公司自己肯定有一份。如果貸款公司職員“拎不清”（經常發生），只要對方承認第5年底確實多付了兩萬三千多就可以了。你叫他看表格第6-8行，告訴他那一年你付了四年的錢，所以就提前3年結束了。如果這時候對方還搞不清楚，就可以叫他的經理來聽電話，他的飯碗大概就會有問題了。

            我在找到工作前，臨時抱佛腳，看過一些房貸方面的書，某書的作者就用了一個一樣的例子，號稱是親身經歷。他向別人借了錢，辦好法律手續，但註明可以提前還清，他中間幹了好幾次這樣的勾當，到某一天，他對債主說，這是最後一張支票，債主以為聽錯了。他把這張表拿出來，把自己的支付記錄給對方看。對方也有記錄，完全符合，但完全沒有意識到好幾年前這張“小”支票居然等價於後來的那張“大”支票。他告訴對方，哪一年底，我多付了多少，這樣提前了多少年。哪一年又多付多少，又繼續提前。。。白紙黑字，債主儘管有點不高興，但也只得同意。他的損失是少收了幾年利息，如果這段時間市場低迷，這些提前歸還的錢拿去投資賺不了幾個錢，那他確實虧了。這就是房貸債劵投資人的利率風險的一種表現形式。對借款人來說，這樣做很容易有成就感。許多人，包括我，計劃房貸付清就退休。這樣做你就很清楚自己什麼時候可以退休，我可以提前三個月退休了，我可再提前五個月。。。用整數付的人就沒有這種感覺，一筆糊塗賬，除非是相當專業的，否則永遠不知道自己什麼時候付清，只能希望貸款公司別出錯。

            在這個例子中，債主開始覺得該專家在騙人，這是完全可以理解的。假定作者在第5年底多付了一年，$7,276。淳樸的債主怎麼都不會把這和15年後那張$17,437的支票等同起來，你不就早付了一年嗎。對於大部分人，甚至包括一些很高學歷的，都不會理解利滾利（不是指高利貸）的偉大力量，他們不會意識到，再過15年，這點錢按照他的利率，已經翻倍都不止了。如果是正常的30年房貸，也是6%利率，這種做法引起的“差別”就更大了。你在第5年底多寫一張區區$220的支票，就可以在30年底少寫一張$1,200。所以電視節目中理財專家被問到有了多餘的錢怎麼辦，他們總是說還房貸，沒有一個會建議你投資股票，其中道理看了這篇文章應該是一目了然了。他們不會說信用卡，信用卡欠債的人是不會問這種問題的。