中美兩國總統合影 © Getty Images 佐里格特·達什多爾吉 (Zorigt Dashdorj) 周五 (8月8日) 在《地緣政治情報服務》發表觀點：如今，政治緊張局勢和地緣戰略競爭對貿易決策的影響遠大於經濟理性或市場效率, 戰略競爭超越經濟競爭。他還認為: 領導人的個性日益決定着聯盟中難以預測的變; 貿易壁壘服務於政治目標，而不僅僅是傳統的經濟利益; 大國衝突如今在全球戰略中掩蓋了經濟邏輯。
“不確定性”目前是一個熱門詞彙，尤其是在金融市場和經濟分析師的詞彙中。然而，全球總體趨勢相當確定，並且指向一個方向：一場大國鬥爭。 關稅變化、債券市場波動或供應鏈重新分配等細節，為那些依賴穩定性和可預測性來制定日常決策和交易的商人們製造了煙幕。突如其來的變化可能會迅速摧毀進步。 在地緣政治中，戰爭和衝突似乎也來得快去得也快，就像美國6月份干預以色列-伊朗火箭襲擊事件所證明的那樣。近幾個月頻繁的動盪被許多人描述為“不確定性”。 然而，地緣政治觀察家們意識到，形勢正在不斷變化，並具有四個特點。 戰前而非冷戰的動態 首先，當前的世界局勢更像二戰前，甚至一戰前，而非冷戰及其“戰略穩定”時期，即在相互保證核毀滅的威脅下爭奪意識形態霸權。如今，中國和俄羅斯試圖制衡美國，而美國本身也在努力重申其主導地位。與此同時，世界其他國家正在各自為政。這使得局勢比冷戰時期更加動盪和危險。加劇的不安全感又加劇了軍事化和軍備競賽。 隨着美國和中國——作為全球化的主要參與者，兩國都在增加自身在共同繁榮中所占的份額——開始意識到彼此是競爭對手和對手，相互對抗對方的力量和影響力，去風險化和脫鈎成為常態。戰略對手很難依賴對方的供應鏈。 美國前總統巴拉克·奧巴馬的亞太再平衡戰略、唐納德·川普總統第一屆政府對印太聯盟的關注，以及拜登政府維持川普對華強硬關稅政策，都是這一戰略轉變的關鍵標誌。 川普政府對華關稅更多地反映了地緣政治對峙，而不僅僅是旨在鼓勵國內生產的重商主義經濟政策。 無論當前關稅邊緣政策的談判結果如何，為確保社會關鍵產品（甚至不一定是軍事產品）不被扣押而去風險化的趨勢仍將持續下去。同樣，可能提升對手潛力的技術交流也將受到更嚴格的出口管制。 因此，川普政府第二次對華加征關稅，與其說是旨在鼓勵國內生產的重商主義經濟政策（正如人們經常描述和理解的那樣），不如說是地緣政治僵局的反映和工具。 這正是許多經濟分析人士在討論近幾個月事件時存在誤解的本質。他們傾向於評估經濟原因和影響，而忽視了近期事件的驅動力：地緣政治和國內政治。 類似於日本崛起和隨後停滯的模式 其次，當前的事件似乎反映了日本在20世紀60年代至80年代崛起成為美國最大出口國的時代，以及20世紀90年代初爆發的“失去的十年”經濟停滯。美國制定這些政策是為了應對日元“不公平”的貶值，日元貶值支撐了日本出口產品的廉價。最初，日本和美國同意自願出口限制，以便為美國汽車行業提供重組和提升競爭力的時間。與此同時，日本汽車製造商開始在美國投資生產，日本自身也降低了非關稅貿易壁壘，以放寬美國進口產品的准入。所有這些因素都與華盛頓當前關於美國與中國、歐盟、日本等國貿易關係的言論相呼應。 川普總統及其官員強調汽車和鋼鐵進口及其對當地生產和就業的影響並非巧合。無論其經濟合理性如何，其邏輯與四十年前並無二致：這些行業的工人受到廉價進口產品的影響，這轉化為密歇根州、賓夕法尼亞州或北卡羅來納州等對美國選舉至關重要的州的政治壓力。這也解釋了為什麼美國政界對加征關稅的反對和批評相當溫和，主要集中在國內價格上漲，而不是將這些行動歸咎於整體戰略或缺乏戰略。 由於川普關稅政策的根源在於政治而非經濟，任何關於這些行動的福利效應的討論很可能對制定這些行動的人的盤算影響甚微。與越南達成的任何貿易協議都不會導致美國南大西洋沿岸的蝦價更低，在德克薩斯州暢銷的底特律汽車在日本或德國的銷量也不會更好。相反，這些政策實現了針對那些要求採取此類行動來保護當地市場的特定選民的政治目標。 
美國鋼鐵公司伊利諾伊州花崗岩城工廠的工人們正在聽取川普總統的發言，反駁有關其不斷升級的貿易爭端正在損害美國工人和農民利益的批評。 © Getty Images 回顧20世紀80年代，對日本汽車的自願出口限制原計劃為期三年，但實際上持續了13年，直到1994年關稅與貿易總協定（GATT）烏拉圭回合談判結束才宣告結束。儘管談判是由美國、日本和歐盟等盟友之間進行的，發展中國家也只是偶爾插手，但談判本身卻持續了八年。 自願限制的結束恰逢日本汽車製造商完成在美國的生產建設之時。與此同時，北美自由貿易協定於1992年簽署，並於1994年生效。此外，最初於1986年創建的歐洲單一市場於1993年正式成為歐盟。這些並行的發展趨勢，讓我們感受到全球化力量的匯聚，最終導致了保護主義的消亡。它們也為當前貿易壁壘的趨勢將持續多久提供了線索。 川普時代貿易談判的結果很可能取決於地緣政治競爭。如上所述，迄今為止歷史上最大的貿易協定——關貿總協定烏拉圭回合，主要是在美國主導的單極時代由志同道合的盟友達成的。相比之下，當今經濟政策的驅動力是地緣政治競爭，並輔以國內權宜之計，而這種競爭，而非對效率和利潤的追求，將在可預見的未來決定政策方向。 中國脆弱且面臨風險 第三，中國已經感受到房地產價格和債券收益率的螺旋式下降。任何試圖對北京施加某些限制的跡象都可能被中國領導人解讀為試圖阻礙中國經濟增長，並將其推入通貨緊縮的螺旋，類似於日本的“失去的十年”。這種地緣政治暗流將使與美國及其盟友的談判變得複雜。 歐盟對美國關稅的反應至關重要，因為布魯塞爾可以成為多邊談判的發起者和中介。歐盟的初衷是通過擴大貿易來促進和平，因此該組織或許在能力和意識形態方面都適合承擔這樣的任務，尤其是改革世界貿易組織。 領導人的個性，而不僅僅是他們的政策，都至關重要 第四，值得注意的是，對當前貿易和地緣政治環境的傳統分析往往高估了現有機構的影響，而忽視了領導人自身個性的影響。 這種從以政黨和機構為中心的領導模式向以人為中心的領導模式的轉變，通常是在川普總統身上討論的。然而，俄羅斯總統弗拉基米爾·普京和中國國家主席習近平最初被認為是循規蹈矩的領導人，甚至可以說是某種“自由主義改革者”，但後來卻被視為與過去截然不同的領導人。在當前形勢下，我們應該密切關注領導人，而不僅僅是機構。 近期證據表明，即使在最穩定的制度環境下，這樣的領導人也能徹底改變聯盟，並從根本上改變經濟政策的方向。他們的言論、過往經驗和不斷變化的世界觀，在這個地緣政治聯盟瞬息萬變的世界裡，影響深遠。對大國決策的個人、歷史和文化背景的分析——通常是國際關係和國別研究人員的職責範圍，被經濟學分析視為“不科學”——卻無法基於制度工具進行分析。在當代政治辯論和商業領域，應該更加重視這一“不科學”的現實。 事態發展的可能 可能：地緣政治競爭將超過經濟 展望未來，商業世界將需要比以往更加重視地緣政治風險。目前對未來發展的預測大多缺乏這方面的考慮，並未將其視為一種主導的長期趨勢，而僅僅是一個有趣的補充考量。 總體而言，儘管不確定性似乎是當今的主導詞，但總體趨勢卻顯而易見。大國將繼續降低其供應鏈的風險，並將其部署在更安全而非更高效的目的地。這將影響從敏感技術到食品等所有領域。鑑於此，任何能夠產生重大影響的關稅談判和政策都將需要時間，並且持續時間可能比許多人預期的要長。 地緣政治和國內政治風險將日益超越經濟效率，而經濟政策——尤其是關稅和貿易壁壘——將更多地被用於政治目的。制裁、反制裁或僅針對競爭國投資者的法律將比以往任何時候都更加頻繁和廣泛地被使用。 不太可能：徹底脫鈎 然而，這並不意味着隔離之牆將勢不可擋，也不意味着障礙將變得難以逾越，最終形成根深蒂固的經濟和社會集團。 合理的基準假設是，全球化正在被民族主義取代，成為一種主導趨勢。這種轉變被認為受到日益擴大的社會分化和社交網絡平台的推動。世界貿易組織、世界衛生組織和聯合國教科文組織等全球機構正在走向衰落，而其他一些機構則正受到其創始人的削弱。秉持這種邏輯的人認為，即使是北約和歐盟也需要重新定義其使命。 在時事分析中，生活經歷和世界觀方面的代溝問題被低估了。當今的世界領導人及其選民代表了冷戰時期塑造的幾代人及其經歷。然而，今天的年輕一代（未來的領導者）很快就會以他們自己的視角來定義全球政治。 在冷戰後成長起來的一代人，以更均衡的方式見證了全球化世界的好處和弊端，將占據主導地位。他們更有可能選擇“輕度全球化”模式：減少勞動力、貿易和金融的流動，但仍能提供穩定的社會轉型。這絕對不會是一個意識形態陣營被鐵壁隔開的時代——相反，這很可能是一個全球化程度更低、暴力程度也更低的世界，不像現在看起來的那樣。 |
