麦肯锡：中国数字经济成为全球领先力量

2017-10-30 ·　　

　　来源:中国科协创新战略研究院《创新研究报告》

　　第52期（总第178期）2017-09-04

　　编者按：2017年8月，麦肯锡全球研究所（McKinsey Global Institute，MGI）发布报告《中国数字经济：全球领先力量》（China’s DigitalEconomy ：A Leading Global Force）。报告显示，中国拥有世界上最多的数字技术投资者、采用者和独角兽公司。百度、阿里巴巴和腾讯等互联网公司甚至在全球都有巨大的影响力。报告指出，中国数字化经济发展迅速的原因主要有：潜力巨大的中国市场、资本充足的巨头运营商以及政府提供的宽裕的发展空间。中国的数字化转型已经对自身的经济产生了深远的影响，并将越来越多的影响到全球数字化进程。本文对报告内容进行简要摘编。

　　一、中国在电子商务和数字支付方面占全球领先地位，独角兽公司占全球1/3

　　近10年来，中国已处于数字经济领域的领先地位。2005年，中国在电子商务领域零售交易额不到全球交易总额的1％，而2016年该比例已经超过40％，约为美国交易额的2倍，远大于法国、德国、日本、英国等其他国家的总和。中国电子商务领域的一些早期投资者也获得了高于初始投资数千倍的回报。在移动支付方面，中国互联网用户的渗透率从2013年的25％迅速增长到2016年的68％。2016年，中国移动支付个人消费额达7900亿美元，是美国的11倍。中国目前拥有的独角兽公司占世界独角兽公司（262家）的1/3，占全球所有独角兽公司总价值的43％，其中百度、阿里巴巴和腾讯等互联网公司在全球都有显著影响力（图1）。

　　注释：指通过移动交易进行的第三方支付。对于中国，移动支付不包括银行或银联信用卡交易、数字财富管理以及数字金融等。对于美国，付款是在买方和卖方之间通过移动设备进行的现金付款，以及移动设备上的远程支付。定义为价值10亿美元或以上的创业公司。

　　图1 中国数字经济在投资者中是商业成功和振兴的典范

　　二、中国在数字投资和创业方面是世界上最活跃的国家，是全球数字技术领先投资商之一

　　总体而言，中国的风险投资行业一直在快速增长。2011—2013年，中国的风险投资额仅为120亿美元，占全球风险投资总额的6％；2014—2016年，中国的风险投资额高达770亿美元，占全球风险投资总额的19％，约为2011—2013年间的5.42倍。中国的风险资本主要投入于数字技术，如大数据、人工智能和金融科技（Fintech）公司。中国在世界排名前三的风险资本投资领域主要包括金融科技、虚拟现实、自动驾驶、3D打印、大数据和人工智能（图2）。

　　图2 中国在风险投资关键技术领域排名全球前三（单位：百万美元）

　　三、三大因素对中国数字经济产生巨大影响

　　1.因素一：巨大而又年轻的中国市场，促使数字商业模式快速实现大规模商业化

　　2016年，中国互联网用户达7.31亿，超过了欧盟和美国的总和。中国的移动用户达6.95亿（占中国互联网用户总数的95％），而欧盟为3.43亿（79％），美国为2.62亿（91％）。中国本地数字互联网用户约为2.8亿，几乎与美国互联网用户总数相同。中国巨大的年轻移动用户群进一步加快了中国经济数字化的脚步（图3）。

　　注释：定义为25岁及以下的互联网用户。

　　图3 2016年中国互联网用户与其他国家和地区比较（单位：百万人）

　　中国移动数字使用规模给数字公司带来了极大的挑战，但也由此促使产生新的解决方案。受公司推广活动和网购人数的双重影响，电子购物需求波动较大。中国电子购物高低峰之间交易差额可达11倍，而美国为3倍。例如，中国将每年的11月11日发展成为一个巨大的在线购物节，2016年阿里巴巴“双11”网络销售额达178亿美元，高于2015年的143亿美元，短短一天的网络销售额超过了巴西2016年全年预计的电子商务销售总量。电子商务交易的高低峰之间数量的巨大变化挑战促成中国云计算的飞速发展。2014年至今，中国的云计算速度一直是世界纪录的保持者。2013年，雅虎以1.4TB/s的速度创下云计算的最高纪录；2014年，百度以8.4TB/s的速度打败雅虎创下纪录；2015年，阿里巴巴以18.2TB/s的速度创下新的记录；2016年，腾讯以60.7TB/s的速度改写历史。中国巨大的计算能力为数字经济发展打下了坚实的基础（图4）。

　　图4 中美在电子商务和物流领域高低峰值差异以及云计算速度差异比较

　　2.因素二：巨头运营商资本充足，正在建立超越现有系统的中国数字生态系统

　　传统行业效率低下，为百度、阿里巴巴、腾讯（Baidu， Alibaba，Tencent，统称为BAT）和其他企业创造了机会。在零售行业方面，电子商务的发展使消费者能够足不出户获得自己想要的产品；在金融方面，阿里巴巴推出的余额宝仅用9个月就成为世界第四大货币市场基金，迄今已成为世界上最大的货币市场基金；在交通运输方面，乘车共享和自行车共享商业模式迅速崛起，BAT三家互联网巨头都入股了中国最大的乘车共享公司——滴滴出行；在卫生保健方面，百度推出了一款基于人工智能的聊天机器人Melody，旨在帮助病人和医生提供医疗建议和治疗方案等相关信息。

　　BAT三家公司分别以搜索、电子商务平台和社交起家，现今已经将产品和服务扩展到多个领域和行业，致力于推翻传统行业系统，构建多行业的数字生态系统。BAT三家公司都开发出了超级应用程序涵盖教育（如学费）、健康（如身体活动跟踪和医疗检查）、信息服务（新闻和搜索）、娱乐（游戏和视频）、电子商务和社交互动等，意在为消费者生活提供一站式解决方案（图5）。

　　注释：1包括基于新闻稿新发布的应用程序功能，分为12个重点领域：教育，娱乐，健康，购物，餐饮，社交，金融，通讯，交通，公用事业和社会服务，媒体和慈善捐赠。

　　2数据统计截至2017年4月。

　　图5 中国企业开发的超级应用程序（微信和支付宝）功能涉及领域及数量

　　在BAT的推动下，中国的数字生态系统越来越完善。2016年，BAT在中国提供了42％的风险投资；与之相比，脸书（Facebook）、亚马逊（Amazon）、Netflix（一家在线影片租赁提供商）和谷歌（Google）在美国仅提供了5％的风险投资。1/5的中国顶尖创业公司由BAT或BAT校友成立，另外30％的企业获得了BAT公司的资助（图6）。此外，其他公司也在建设数字生态系统。如小米公司围绕其核心产品智能手机进行了多元化改造，引进了智能电饭煲、滑板、机器人吸尘器、数字浴室秤、电动空气净化器等产品，以契合消费者多样的生活方式。

　　注释：1 仅包括完成的国内风险投资交易。

　　2 BAT =百度（Baidu），阿里巴巴（Alibaba），腾讯（Tencent）。FANG =脸书（Facebook），亚马逊（Amazon），Netflix，谷歌（Google）。

　　3 根据CrunchBase数据，全球初创公司排名依据平台内的连接数量、社区参与度、资金活动、新闻报道和收购数量等指标。

　　图6 BAT风险投资和支持中国初创企业情况

　　3. 因素三：中国政府给数字科技企业提供了充裕的实验空间，并成为积极的支持者

　　中国政府在数字化发展过程中采取了与众不同的管理措施。中国鼓励数字活动后期监管，鼓励参与者创业和实验；在颁布官方法规之前，数字化创新者获得了足够的时间进行实验。在数字化发展到一定程度后，政府监管及时跟进，积极规范新兴部门（图7）。

　　图7 中国数字化商业行为与政府调控间的时间差距

　　四、中国政府大力支持数字经济发展，发挥多重作用

　　近年来，中国政府出台了一系列旨在加强数字经济作为经济增长新引擎的政策。2015年，政府公布了“互联网+”的概念，并采取了详细的行动计划将互联网、云计算、大数据、物联网与制造业和消费行业联系在一起。2017年6月，上海启动了首个互联网运输港口，将运输物流、数据分析、相关财务和法律的服务电子商务公司结合在一起。此外，中国政府在数字经济的发展中发挥着多重作用，主要表现如下：

　　一是政府积极推动数字化投资。2016年5月，国家发改委、科技部、工业和信息化部、中央网信办制定了《“互联网+”人工智能三年行动实施方案》，通过开发九大主要人工智能生态系统，包括智能家电，智能化汽车，可穿戴设备和智能终端等，旨在建设价值超过1000亿人民币（150亿美元）的人工智能应用市场。

　　二是政府为新兴互联网业务提供资金。自2014年以来，中国使用减免税收和国家专项启动资金支持等措施，鼓励群众创业和创新。

　　三是中国政府本身是高科技研发的创新者。世界上安全性最高的量子卫星“墨子”号（Micius）的成功发射表明了中国政府在创新能力和实验能力方面的领导作用。

　　四是政府也是新数字技术的消费者。中国的高速铁路项目是政府在创造创新市场，促进技术转让，鼓励创新中发挥核心作用的案例。地方领导已经采用最新技术改善城市管理。

　　五、中国开启了数字全球化时代，将对世界经济产生重大影响

　　1. 中国已是全球数据流的主要参与者

　　中国的数字生态系统已经对全球货物、服务、财产和数据跨境流通产生了显著的影响。数字商品和服务的出口和进口促成了这些流动。虽然中国一直在服务贸易上存在逆差，但中国是数字服务的净出口国，过去5年每年盈余达到100~150亿美元。

　　2. 中国正在成为全球数字主要投资国，中国风险投资公司的海外投资者越来越活跃

　　2011—2013年，中国境外风险投资总额为60亿美元，仅占中国以外全球风险投资额的4％；2014—2016年，中国境外风险投资总额达380亿美元，占中国以外全球风险投资额的14％，中国风投公司的海外投资活动显著增加。约80％的投资流向发达经济体，大约75％投资聚集于数字相关行业。

　　3.中国数字公司积极推动全球并购活动

　　在过去2年中，中国三大互联网公司BAT进行了35次海外交易。2016年6月，腾讯公司以约86亿美元的价格收购知名手游厂商Supercell的84.3%股份，腾讯现如今拥有全球游戏收入的10％以上，成为全球最大的游戏公司。2016年，阿里巴巴投资10亿美元收购东南亚领先电子商务平台Lazada，Lazada在六大东南亚国家均保持电商市场第一的位置，在东南亚市场拥有6.5亿客户。

　　4.中国正在出口数字化的商业模式，中国数字公司也在国外扩大业务模式

　　中国的共享单车公司ofo共享单车和摩拜单车（Mobike），利用GPS连接定位的自行车可以使用应用程序来定位和解锁，其业务已经拓展到新加坡、英国和美国。

　　5.中国的数字参与者正在推进全球数字化，中国的数字技术也推动了国外企业发展

　　2017年，今日头条继续追加投资1900万美元给印度Dailyhunt（印度最大的本地语言内容聚合和推荐服务提供商）。Dailyhunt首席执行官表示，该公司打算利用今日头条的技术和专业知识，通过机器学习执行大规模个性化服务。

　　编译：陈海涛

　　《创新研究报告》编辑：高晓巍 曹学伟